- Uniswap Labs 는 4 월부터 특정 페어에 대해 더 높은 수수료를 도입하여 최종 이익을 증대시켰습니다.
- 프로토콜은 여전히 유동성 제공자에게 수수료를 생성하고 있으며, 이는 Uniswap Labs 를 수수료 전환을 통해 부분적으로만 지원하고 있습니다.
- UNI 는 5 년 일정에 따라 토큰의 100% 가 해제된 후 한 달 만에 최고치를 기록하며 급등했습니다.
Uniswap Labs는 새로운 수수료 체계의 손익계산서 결과를 보여주었습니다. 4월 이후 증가된 수수료는 DEX의 최종 수익을 높였으며, 이는 Web3가 지속 가능하게 수익화될 수 있음을 보여줍니다.
Uniswap Labs는 Uniswap 인터페이스에서 직접 스왑하는 데 0.25%의 수수료를 도입한 후 지난 6개월간 5,100만 달러 이상의 수익을 올렸습니다. Uniswap Labs 인터페이스 사용의 편의성은 조직이 연구와 성장을 자금 지원하는 데 도움이 됩니다. 0.25% 수수료는 2023년 4분기에만 선택된 거래 쌍에 영향을 미친 0.15% 수수료 도입 이후 도입되었습니다. 낮은 수수료 기준 Uniswap의 연간 수익은 약 1,300만 달러가 될 것입니다.
높은 수수료와 축적된 준비금은 지난 6개월간 Uniswap에 대한 긍정적인 수요를 보여주며, 시장이 새로운 프론트엔드 수수료 도입을 흡수했습니다. Uniswap Labs는 여전히 완전히 탈중앙화된 것으로 간주되는 Uniswap Protocol과 자신을 차별화하고자 합니다. 그러나 Uniswap Labs는 여전히 연구와 V4와 같은 향후 프로토콜 출시를 담당하고 있습니다.
Uniswap의 수익 대부분은 이더리움, 다른 23개 체인에서 버전을 보유하고 있음에도 불구하고 발생합니다. Uniswap은 Base에서도 매우 활발하게 활동하고 있지만, 주로 소규모 거래에서 그렇습니다. 이더리움의 거래량은 24시간 동안 6억 8천만 달러를 초과한 반면, Base는 $73M , 일일 거래에서 차지합니다.
Uniswap 프로토콜 수수료는 Uniswap Labs 수수료 구조와 다르며, 하루 최대 200만 달러에 달하는 훨씬 더 높은 유입을 가져옵니다. 그러나 Uniswap은 때때로 지출 , 토큰 인센티브로 인해 거래 플랫폼에서 마이너스 수익을 기록하기도 합니다.
집중형 및 일반 유동성 풀의 혼합을 기반으로 거래 플랫폼의 연간화된 수수료는 3억 7천 5백만 달러 이상에 달합니다. Uniswap은 현재 48억 3천만 달러의 가치를 잠그고 있으며, 이는 전체 L2 또는 L1 프로토콜과 유사하거나 더 큽니다.
Uniswap은 VC 라운드에서 총 1억 6천 5백만 달러를 조달했으며, Polychain Capital과 Andreessen Horowitz의 지원을 받았습니다. 현재의 수수료 체계는 프로젝트의 개발 기회를 확장하여 지속 가능한 Web3 비즈니스 중 하나로 자리매김하고 있습니다.
Uniswap Labs는 향후 일부 형태의 수익 공유를 고려하고 있지만, 현재 단계에서는 프로젝트의 지속 가능성에 중점을 두고 있습니다. Uniswap Labs의 접근 방식은 현재 활동 수준을 활용하여 대부분의 수수료를 유지하는 Pump.fun과 유사합니다.
Uniswap은 비용 및 연구를 위한 준비금을 구축합니다
총 6개월 동안 $51.59M , 수익을 올렸지만 월별 결과는 다양했습니다. Uniswap Labs는 이익 공유 프로그램이 없으므로 이러한 수수료를 전액 보유합니다. Uniswap Labs 수수료는 유동성 제공자(LP)의 수익과 별개이며, 풀에 따라 다양합니다. V2 풀에서 LP는 거래의 0.3%를 받으며, V3 수수료는 자산에 따라 0.05%에서 1% 사이입니다.
Uniswap Labs의 세 번째 수익원은 ‘fee switch’로 알려져 있습니다. 이 DEX는 거래에서 LP 수익의 일부를 리디렉션하여 재무로 저장하거나 잠재적으로 사용자에게 재분배합니다. Uniswap은 아직 사용자 보상 프로그램에 대해 결정하지 않았습니다.
SushiSwap은 0.3%의 거래 수수료를 포함하여 유사한 수수료 구조를 가지고 있습니다. 이 수수료는 유동성 제공자와 DEX 운영자 사이에 분할되며, 운영자는 이를 매수 환원에 사용합니다. Uniswap은 UNI 가격 상승이나 수익 재분배를 위해 매수 환원을 언급하지 않았습니다.
모든 Uniswap 생태계 참여자가 유동성 풀에서 이익을 얻는 것은 아닙니다. 일부에게는 비영구적 손실과 시장 변동성으로 인해 LP 역할이 손실 위치가 될 수 있습니다.
UNI가 1개월 고가로 돌파
9월 동안 UNI 토큰은 회복력을 보였으며, 이번 달은 이전의 암호화폐 사이클보다 더 강세였습니다. UNI는 최근 돌파 후 7.77달러의 1개월 고가 근처에서 거래되고 있습니다.
이 토큰은 올해 15달러 이상의 최고점이나 42달러 이상의 최고 기록을 아직 되돌리지 못했습니다. 그러나 UNI는 돌파할 때까지 그리 멀지 않습니다. 이 토큰은 100% 완료된 언락 9월에 미국 시장 복귀에 대한 녹색 신호를 받았습니다.
지난 일주일 동안 UNI의 미결제 약정은 6,500만 달러의 저점에서 $80M, 유동성의 약 50%가 바이낸스에 집중되어 있습니다. 롱 포지션이 70%로 우세하지만 롱 청산도 시장을 압박합니다. 지난 24시간 동안 UNI는 롱 청산 17만 8천 달러와 숏 청산 11만 달러를 발생시켰습니다. 바이낸스는 다시 롱 청산의 최대 장소였으며, UNI의 단기 가격에 대해 경계를 요구하고 있습니다.
Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
