유니스왑 랩스는 새로운 수수료 체계의 최종 결과를 공개했습니다. 4월부터 인상된 수수료는 탈중앙화 거래소(DEX)의 수익을 증대시켜 웹3 플랫폼이 지속 가능한 수익 창출 수단이 될 수 있음을 보여주었습니다.
유니스왑 랩스는 유니스왑 인터페이스에서 직접 스왑 거래 시 0.25%의 수수료를 도입한 후 지난 6개월 동안 5,100만 달러 이상의 수익을 올렸습니다. 유니스왑 랩스 인터페이스의 편리함은 연구 및 성장에 필요한 자금을 조달하는 데 도움이 되고 있습니다. 이번 0.25% 수수료 도입은 2023년 4분기에 일부 거래쌍에 한해 도입되었던 0.15% 수수료에 이은 것입니다. 수수료 인하를 기준으로 유니스왑의 연간 수익은 약 1,300만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
높아진 수수료와 누적된 준비금은 지난 6개월 동안 유니스왑에 대한 긍정적인 수요를 보여주며, 시장은 새로운 선불 수수료 도입을 수용했습니다. 유니스왑 랩스는 완전한 탈중앙화 프로토콜로 여겨지는 유니스왑 프로토콜과 차별화를 꾀하고 있습니다. 하지만 유니스왑 랩스는 V4와 같은 미래 프로토콜의 연구 및 출시를 담당하고 있습니다.
유니스왑은 23개의 다른 블록체인에도 버전을 보유하고 있지만, 수익의 대부분은 Ethereum . 유니스왑은 소규모 거래이긴 하지만 베이스 블록체인에서도 매우 활발하게 활동하고 있습니다. 이더리움 블록체인에서의 Ethereum 7천 3백만 달러 달합니다 .
유니스왑 프로토콜 수수료는 유니스왑 랩 수수료 구조와 다르며, 일일 최대 200만 달러에 달하는 훨씬 더 많은 자금을 유입시킵니다. 하지만 유니스왑은 비용 과 토큰 인센티브로 인해 거래 플랫폼에서 때때로 마이너스 수익을 기록하기도 합니다.
거래 플랫폼에서 발생하는 연간 수수료는 집중 유동성 풀과 일반 유동성 풀을 합쳐 3억 7,500만 달러를 넘어섭니다. 유니스왑은 현재 48억 3천만 달러 상당의 유동성을 묶어두고 있는데, 이는 전체 L2 또는 L1 프로토콜과 비슷하거나 더 큰 규모입니다.
유니스왑은 벤처캐피탈 투자 유치 라운드에서 폴리체인 캐피탈과 앤드리슨 호로위츠로부터 총 1억 6,500만 달러를 조달했습니다. 현재의 수수료 체계는 프로젝트의 발전 기회를 확대하여 지속 가능한 웹3 비즈니스 중 하나로 자리매김할 수 있도록 해줍니다.
유니스왑 랩스는 향후 수익 공유 방안을 고려 중이지만, 현재로서는 지속가능성을 목표로 하고 있습니다. 유니스왑 랩스의 접근 방식은 펌프펀(Pump.fun)과 유사한데, 펌프펀은 현재의 거래량을 활용하여 수수료의 대부분을 유지하고 있습니다.
유니스왑은 비용 및 연구 개발에 필요한 적립금을 마련합니다
지난 6개월 동안 총 5,159만 달러 의 수익을 올렸지만, 월별 실적은 제각각이었습니다. 유니스왑 랩스는 수익 분배 프로그램이 없기 때문에 이러한 수수료를 전액 보유합니다. 유니스왑 랩스 수수료는 유동성 공급자(LP)의 수익과는 별개이며, 유동성 공급자의 수익은 풀에 따라 다릅니다. V2 풀에서는 LP가 거래액의 0.3%를, V3 풀에서는 자산에 따라 0.05%에서 1%까지 받습니다.
유니스왑 랩스의 세 번째 수익원은 '수수료 스위치'라고 불립니다. 탈중앙화 거래소(DEX)는 LP(유동성 프로비저닝)의 거래 수익 중 일부를 자체 자금으로 보유하거나 사용자에게 재분배합니다. 유니스왑은 아직 사용자 보상 프로그램을 결정하지 않았습니다.
Sushi스왑(Sushi Swap)도 0.3%의 거래 수수료를 부과하는 유사한 수수료 구조를 가지고 있습니다. 이 수수료는 유동성 공급자와 탈중앙화 거래소(DEX) 운영자에게 분배되며, 운영자는 이 자금을 자사주 매입에 사용합니다. 유니스왑(Uniswap)은 UNI 가격을 높이거나 수익을 재분배하는 방법으로 자사주 매입에 대해 언급한 적이 없습니다.
유니스왑 생태계 참여자 모두가 유동성 풀에서 이익을 얻는 것은 아닙니다. 일부에게는 비영구적 손실과 시장 변동성으로 인해 유동성 공급자(LP) 역할이 손실을 가져오는 경우가 있습니다.
UNI 지수, 한 달 만에 최고치 경신
UNI 토큰은 9월에 회복력을 보이며 이전 암호화폐 시장 주기보다 강세장을 나타냈습니다. 최근 돌파 이후 UNI 7.77달러 부근에서 한 달 만에 최고가에 근접하며 거래되고 있습니다.
UNI 토큰은 아직 올해 최고가인 15달러를 넘어서거나 사상 최고가인 42달러를 돌파하지 못했지만, 돌파가 머지않아 이루어질 것으로 보입니다. 또한, 9월에 언락이 완료된 것도 토큰 가격 상승을 뒷받침하는 요인입니다
지난주 UNI 8,000만 달러 까지 증가했으며 , 유동성의 약 50%가 Binance . 롱 포지션이 70%를 차지하지만, 롱 포지션 청산 또한 시장에 부담을 주고 있습니다. 지난 24시간 동안 UNI 17만 8천 달러 규모의 롱 포지션 청산과 11만 달러 규모의 숏 포지션 청산이 발생했습니다. Binance 다시 한번 롱 포지션 청산의 최대 플랫폼으로 떠올랐으며, 이는 UNI 단기 가격 전망에 대한 주의를 요합니다.
Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고
