Uniswap Labs、新しい手数料モデルで6ヶ月で5100万ドルを稼ぐ

Uniswap Labsは、新しい手数料体系の最終結果を発表しました。4月以降の手数料引き上げによりDEXの最終利益が増加し、Web3が持続的に収益化できることが示されました。. 

Uniswap Labsは、Uniswapインターフェース上で直接スワップを行う際に0.25%の手数料を導入したことで、過去6ヶ月間で5,100万ドル以上の収益を上げました。Uniswap Labsインターフェースの利便性は、同組織の研究と成長のための資金調達に役立っています。今回の0.25%の手数料は、2023年第4四半期に一部の取引ペアにのみ適用された0.15%の手数料に続くものです。この手数料引き下げにより、Uniswapの年間収益は約1,300万ドルとなる見込みです。. 

手数料の上昇と積み立てられた準備金は、市場が新しいフロントエンド手数料の導入を吸収したことで、過去6ヶ月間のUniswapへの需要が好調であったことを示しています。Uniswap Labsは、完全に分散化されているとされるUniswapプロトコルとの差別化を図りたいと考えています。しかし、Uniswap Labsは引き続き、V4などの将来のプロトコルの研究と立ち上げを担当しています。. 

Uniswapは23の異なるブロックチェーン上にもバージョンを展開しているが、収益の大部分は Ethereumだ。また、小規模な取引ではあるものの、Base上でも非常に活発に取引が行われている。 Ethereum となっている 7300万ドル 。

Uniswapのプロトコル手数料はUniswap Labsの手数料体系とは異なり、1日あたり最大200万ドルというはるかに高い流入額をもたらします。しかし、 費用 やトークンインセンティブの影響で、Uniswapは取引プラットフォームからマイナスの収益を得ることもあります。 

取引プラットフォームからの年間手数料は、集中型流動性プールと通常型流動性プールの混合に基づき、3億7,500万ドルを超えます。Uniswapは現在、48億3,000万ドルの価値をロックインしており、これはL2またはL1プロトコル全体と同等かそれ以上の規模です。. 

Uniswapは、VCラウンドでPolychain CapitalとAndreessen Horowitzから合計1億6,500万ドルを調達しました。現在の手数料体系はプロジェクトの開発機会を拡大し、持続可能なWeb3ビジネスの一つとなるでしょう。. 

Uniswap Labsは将来的に何らかの形での収益分配を検討していますが、現段階ではプロジェクトの持続可能性を目指しています。Uniswap Labsのアプローチは、現在のアクティビティレベルに基づいて手数料の大部分を保持するPump.funのアプローチと似ています。. 

Uniswapは経費と研究のための準備金を積み立てている

過去6ヶ月間の収益は合計で 5,159万ドル が、月ごとに結果は異なります。Uniswap Labsは利益分配プログラムを設けていないため、これらの手数料を全額保有しています。Uniswap Labsの手数料は、流動性プロバイダーの収益とは別で、流動性プロバイダーの収益はプールによって異なります。V2プールでは、LPは取引の0.3%を受け取りますが、V3プールの手数料は資産に応じて0.05%から1%の範囲です。 

Uniswap Labsの3つ目の収入源は「フィースイッチ」と呼ばれています。DEXは取引から得たLP収益の一部を、資金として保管するか、ユーザーに再分配するために振り向けます。Uniswapはユーザーへの報酬プログラムについてはまだ決定していません。. 

SushiSwapも同様の手数料体系を採用しており、取引手数料は0.3%です。この手数料は流動性プロバイダーとDEX運営者の間で分配され、運営者はその資金を自社株買いに充てます。Uniswapは、自社株買いを UNI の価格上昇や収益の再分配の手段として言及していません。. 

Uniswapエコシステム参加者全員が流動性プールから利益を得ているわけではありません。一部の人にとっては、変動損失と市場のボラティリティにより、LPの役割は不利な立場となります。. 

UNI 1か月ぶりの高値に上昇

UNI トークンは9月に回復力を示し、過去の暗号通貨サイクルと比較してより強気な月となりました。直近の急​​騰後、 UNI 1ヶ月ぶりの高値である7.77ドル付近で取引されています。. 

このトークンは、今年の最高値である15ドル超、あるいは過去最高値の42ドル超にはまだ達していません。しかし、 UNI 100%完了したことも、このトークンを支えています ブレイクアウトまでそう遠くはありません。また、 9月に ロック解除が。

過去1週間で、 UNI まで拡大し 8,000万ドル、流動性の約50%が Binance。ロングポジションは70%を占めていますが、ロングポジションの清算も市場の重しとなっています。過去24時間で、 UNI 17万8,000ドルのロングポジションの清算と11万ドルのショートポジションの清算を引き起こしました。Binance Binance 再びロングポジションの清算の最大の場となり、 UNI 短期価格には警戒感が高まっています。  

Hristina Vasileva によるCryptopolitan レポート