Uniswap Labs erwirtschaftet mit neuem Gebührenmodell 51 Millionen Dollar in sechs Monaten

Uniswap Labs präsentierte die Ergebnisse seines neuen Gebührenmodells. Die ab April erhöhten Gebühren steigerten den Gewinn der dezentralen Börse (DEX) und zeigten, dass Web3 nachhaltig monetarisiert werden kann. 

Uniswap Labs hat in den letzten sechs Monaten über 51 Millionen US-Dollar erwirtschaftet, nachdem eine Gebühr von 0,25 % für den direkten Tausch über die Uniswap-Oberfläche eingeführt wurde. Die einfache Nutzung der Uniswap-Labs-Oberfläche trägt maßgeblich zur Finanzierung von Forschung und Wachstum bei. Die Gebühr von 0,25 % folgt auf die Einführung einer Gebühr von 0,15 % im vierten Quartal 2023, die jedoch nur für ausgewählte Handelspaare galt. Basierend auf der niedrigeren Gebühr würde der Jahresumsatz von Uniswap bei rund 13 Millionen US-Dollar liegen. 

Die höheren Gebühren und die angesammelten Reserven deuten auf eine positive Nachfrage nach Uniswap in den letzten sechs Monaten hin, da der Markt die Einführung der neuen Gebühren gut verkraftet hat. Uniswap Labs möchte sich weiterhin vom Uniswap-Protokoll abgrenzen, das als vollständig dezentralisiert gilt. Uniswap Labs ist jedoch weiterhin für die Forschung und die Einführung zukünftiger Protokolle wie V4 zuständig. 

Der Großteil der Einnahmen von Uniswap stammt aus dem Handel auf Ethereum , obwohl die Plattform auch auf 23 anderen Blockchains vertreten ist. Uniswap ist auch auf Base sehr aktiv, allerdings hauptsächlich im Bereich kleinerer Transaktionen. Ethereum überstieg innerhalb von 24 Stunden 680 Millionen US-Dollar, während Base Das Handelsvolumen täglich ein Handelsvolumen von 73 Millionen US-Dollar verzeichnet

Die Gebühren des Uniswap-Protokolls unterscheiden sich von der Gebührenstruktur von Uniswap Labs und generieren deutlich höhere Zuflüsse von bis zu 2 Millionen US-Dollar täglich. Allerdings erzielt Uniswap aufgrund von Kosten und Token-Anreizen mit seiner Handelsplattform gelegentlich Verluste . 

Die jährlichen Gebühren der Handelsplattform belaufen sich auf über 375 Millionen US-Dollar, basierend auf einer Mischung aus konzentrierten und regulären Liquiditätspools. Uniswap bindet derzeit Werte im Wert von 4,83 Milliarden US-Dollar, was dem Wert ganzer L2- oder L1-Protokolle entspricht oder diesen sogar übersteigt. 

Uniswap hat in seinen Venture-Capital-Finanzierungsrunden insgesamt 165 Millionen US-Dollar eingesammelt und dabei Polychain Capital und Andreessen Horowitz als Investoren gewonnen. Die aktuelle Gebührenstruktur erweitert die Entwicklungsmöglichkeiten des Projekts und macht es zu einem der nachhaltigsten Web3-Unternehmen. 

Uniswap Labs erwägt weiterhin eine Form der Umsatzbeteiligung für die Zukunft, strebt aber aktuell die Nachhaltigkeit des Projekts an. Der Ansatz von Uniswap Labs ähnelt dem von Pump.fun, das die Gebühren größtenteils durch die aktuelle Aktivität einbehält. 

Uniswap bildet Rücklagen für Ausgaben und Forschung

Die letzten sechs Monate brachten insgesamt 51,59 Mio. US-Dollar , allerdings mit stark schwankenden Monatsergebnissen. Uniswap Labs behält diese Gebühren vollständig ein, da es kein Gewinnbeteiligungsprogramm gibt. Die Gebühr von Uniswap Labs ist unabhängig von den Einnahmen der Liquiditätsanbieter, die je nach Pool variieren. Bei V2-Pools erhalten die Liquiditätsanbieter 0,3 % der Handelsumsätze, während die Gebühren bei V3-Pools je nach Asset zwischen 0,05 % und 1 % liegen. 

Die dritte Einnahmequelle von Uniswap Labs ist der sogenannte „Gebührenaustausch“. Die dezentrale Börse (DEX) leitet einen Teil der Einnahmen der Liquiditätsanbieter (LPs) aus dem Handel um, um sie als Kasse zu verwalten oder gegebenenfalls an die Nutzer auszuschütten. Uniswap hat noch keine Entscheidung über ein Nutzervergütungsprogramm getroffen. 

SushiSwap verwendet eine ähnliche Gebührenstruktur mit Handelsgebühren von 0,3 %. Diese Gebühr wird zwischen Liquiditätsanbietern und dem DEX-Betreiber aufgeteilt, der die Gelder anschließend für Aktienrückkäufe verwendet. Uniswap hat Aktienrückkäufe nicht als Mittel zur Steigerung des UNI oder zur Gewinnverteilung erwähnt. 

Nicht alle Teilnehmer des Uniswap-Ökosystems profitieren von Liquiditätspools. Für manche bedeuten impermanente Verluste und Marktvolatilität, dass die Rolle des Liquiditätsanbieters (LP) eine Verlustposition darstellt. 

UNI erreicht Einmonatshoch

UNI -Token zeigten sich im September widerstandsfähig und erwies sich im Vergleich zu früheren Kryptozyklen als deutlich positiver. Nach dem jüngsten Ausbruch notiert UNI nahe einem Einmonatshoch bei 7,77 US-Dollar. 

Der Token hat die diesjährigen Höchststände über 15 US-Dollar oder sein Allzeithoch über 42 US-Dollar noch nicht wieder erreicht. UNI ist jedoch nicht mehr weit von einem Ausbruch entfernt. Die vollständige Freigabe im September wirkt sich zudem positiv auf den Token aus. 

In der vergangenen Woche UNI von einem Tiefstand von 65 Mio. USD auf 80 Mio. USD, wobei sich rund 50 % der Liquidität auf Binance. Long-Positionen sind mit 70 % vorherrschend, jedoch belasten auch Long-Liquidationen den Markt. Innerhalb der letzten 24 Stunden UNI Long-Liquidationen im Wert von 178.000 USD und Short-Liquidationen im Wert von 110.000 USD. Binance war erneut der größte Handelsplatz für die Liquidation von Long-Positionen, was zu Vorsicht hinsichtlich des UNI kurzfristigen  

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva