뱅크오브아메리카의 브라이언 모이니한 최고경영자는 의원들에게 스테이블코인 발행사에 이자 지급을 강제하는 것은 은행에서 수조 달러를 빼앗아 가고, 대출 여력을 감소시키며, 미국 경제의 차입 비용을 증가시킬 수 있다고 경고했습니다.
화요일에 공개된 최신 시장 구조 법안에서 상원 은행위원회는 스테이블코인 수익률 제한에 대해 논의했습니다.
모이니한은 스테이블코인의 경쟁력에 미치는 영향에 대해 언급하면서, 뱅크 오브 아메리카는 규제 결과와 관계없이 적응할 것이라고 말했지만, 은행 시스템이 유동성 위기에 직면할 것이라고 주장했습니다.
"그러니 저는 걱정하지 않겠습니다. 우리는 괜찮을 겁니다. 제품도 있고, 어떤 상황이 발생하더라도 고객 수요를 충족할 수 있을 겁니다. 그러니 저는 걱정하지 않습니다." 모이니한은 이렇게 말하며, 예금 이탈이 얼마나 심각한 문제인지 보여주는 미국 재무부 의뢰 연구 결과를 인용했습니다.
BOA CEO의 설명에 따르면, 해당 연구 결과는 소비자들이 규제된 은행 시스템 외부에서 더 높은 수익률을 얻을 수 있다고 판단할 경우 최대 6조 달러에 달하는 예금이 은행 대차대조표에서 스테이블코인 상품으로 유출될 수 있음을 시사합니다.
은행 예금은 이미 낮은 수준입니다
미국 은행들은 예금자에게 지급하는 이자율과 국채 수익률 간의 격차를 해소하기 위해 애쓰고 있지만, 그 싸움은 거의 패배한 것처럼 보입니다. 연방예금보험공사(FDIC) 자료에 따르면, 전국 평균 예금 금리는 약 0.39%, 당좌예금 금리는 약 0.07%, 머니마켓 계좌 금리는 고작 0.58%에 불과한 반면, 12월 중순 기준 국채 수익률은 약 3.89%였습니다.
그 차이는 약 3.82%포인트에 달하며, 이는 은행 수익성의 주요 원천입니다. 전통적인 금융기관들은 소비자들이 cash같은 자산 보유에 대한 수익을 계산하는 데 도움이 될 수 있는 상황에 맞서 싸움으로써 이러한 마진을 보호하려 할 수 있습니다.
상원 시장 구조 법안 189페이지에 따르면, 기업은 단순히 스테이블코인 잔액을 보유하는 것만으로 이자를 지급하는 것이 금지되어 있으며, 계좌 개설, 거래, 자산 스테이킹, 유동성 제공, 담보 제공 또는 네트워크 관리와 같은 특정 행위와 연계된 경우에만 보상을 지급할 수 있습니다.
모이니한은 "스테이블코인이 되기 위한 제약 조건은 기본적으로 머니마켓 펀드 개념과 유사하다고 생각하면 됩니다."라고 설명하며, 스테이블코인 준비금은 예금, 중앙은행 계좌 또는 단기 국채로 제한되며 대출에는 사용되지 않는다고 덧붙였습니다. "따라서 이렇게 생각하면 시스템에서 대출 여력이 줄어드는 것을 알 수 있습니다."
자본 시장 보다 은행 대출을 더 많이 이용하는 중소기업에 불균형적으로 미칠 것이라고 합니다
"결국에는 업계가 대출 부담을 늘리게 될 거라고 생각합니다. 예금을 빼면 대출을 할 수 없게 되거나 도매 자금을 조달해야 할 텐데, 그 도매 자금 조달에는 비용이 발생해서 차입 비용이 증가할 겁니다."
의회가 스테이블코인 법안으로 은행들을 '위협'하고 있다
모이니한은 은행 기관에 스테이블코인이 가져오는 위험을 고려하도록 입법자들에게 압력을 가하는 거래 단체 중 하나이며, 그는 로비스트들이 해당 법안이 의회를 반대 없이 통과할 경우 어떤 변화가 있을지 확신하지 못한다고 인정했습니다.
소셜 미디어에서 은행권에 반대하는 사람들은 은행들이 소비자를 희생시켜 "이윤을 보존"하려 한다고 비난했습니다. X 플랫폼의 일부 사용자들은 업계의 불만을 맹렬히 비판하며 은행들이 예금자들을 이용하고 있다고 비난했습니다.
"은행들은 기본적으로 당신 돈으로 벌어들인 수익을 전부 훔쳐가고, 당신에게는 푼돈만 줍니다. 그러고는 온갖 말도 안 되는 수수료를 뜯어내죠... 초과인출 수수료요? 네, 가난하니까 내야죠. 은행 로비에 맞서려면 스테이블코인 수익률이 최선입니다."라고 한 댓글 작성자가 BOA 총재의 발언에 반박했습니다.
Cryptopolitan 보도 에 따르면 , 해당 법안은 당초 오늘 심의될 예정이었으나 1월 마지막 주로 연기되었습니다. 상원 농업위원회 위원장인 존 부즈먼은 예정된 심의 회의가 연기되었음을 확인하며, 의원들이 진전을 이루었지만 더 많은 시간이 필요하다고 밝혔습니다.
"저는 초당적인 암호화폐 시장 구조 관련 법안을 추진하는 데 전념하고 있습니다. 우리는 이 목표를 향해 나아가면서 의미 있는 진전을 이루었고 건설적인 논의를 진행해 왔습니다."라고 부즈먼은 말하며, 미해결된 정책 문제에 대해 논의할 의향이 있는 코리 부커 상원의원 측에 감사를 표했습니다.
