يقول الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، برايان موينيهان، للمشرعين إن إجبار مصدري العملات المستقرة على دفع فوائد قد يؤدي إلى سحب تريليونات الدولارات من البنوك، وتقليل القدرة على الإقراض، ورفع تكاليف الاقتراض في الاقتصاد الأمريكي.
ناقشت لجنة الخدمات المصرفية في مجلس الشيوخ، في أحدث مشروع قانون لهيكلة السوق الذي تم الكشف عنه يوم الثلاثاء، القيود المفروضة على عوائد العملات المستقرة.
قال موينيهان، متحدثاً عن التأثير التنافسي للعملات المستقرة، إن بنك أوف أمريكا سيتكيف بغض النظر عن النتائج التنظيمية، على الرغم من أنه يصر على أن النظام المصرفي سيواجه أزمة سيولة.
"لذا أعتقد أنني لن أقلق، انظروا، سنكون بخير. سيكون لدينا المنتج. سنلبي طلب العملاء، مهما ظهر. ولذلك لا أشعر بالقلق حيال ذلك"، هكذا لخص موينيهان الأمر، قبل أن يستشهد ببحث بتكليف من وزارة الخزانة الأمريكية حول مدى خطورة هجرة الودائع.
وفقًا لتلك الدراسات، كما أوضح الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، يمكن أن تتدفق ودائع تصل إلى 6 تريليونات دولار من ميزانيات البنوك إلى أدوات العملات المستقرة إذا رأى المستهلكون أنفسهم يحصلون على عوائد أعلى خارج النظام المصرفي المنظم.
الودائع المصرفية منخفضة بالفعل
البنوك الأمريكية جاهدةً لسد الفجوة بين ما تدفعه للمودعين وما تجنيه من عائدات السندات الحكومية، ويبدو أن المعركة قد حُسمت تقريبًا. فبحسب بيانات المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع، بلغ متوسط العائد على حسابات التوفير حوالي 0.39%، وحسابات الشيكات حوالي 0.07%، بينما بلغ متوسط العائد على حسابات سوق المال 0.58% فقط، في حين بلغ عائد سندات الخزانة حوالي 3.89% في منتصف ديسمبر.
يُمثل هذا الفارق هامشاً يبلغ حوالي 3.82 نقطة مئوية، وهو مصدر رئيسي لربحية البنوك. وقد تسعى المؤسسات المالية التقليدية إلى حماية هذا الهامش من خلال مقاومة أي شيء قد يُساعد المستهلكين على حساب عوائد على استثماراتهم cash.
في الصفحة 189 من مشروع قانون هيكل السوق لمجلس الشيوخ، يُمنع الشركات من دفع فوائد لمجرد الاحتفاظ بأرصدة العملات المستقرة، على الرغم من أنه لا يجوز لها إصدار مكافآت إلا عند ربطها بإجراءات محددة مثل فتح الحسابات، وإجراء المعاملات، وتخزين الأصول، وتوفير السيولة، وتقديم الضمانات، أو إدارة الشبكة.
وأوضح موينيهان قائلاً: "يكمن جوهر الأمر في اعتبار أن القيود المفروضة على العملات المستقرة تتمثل أساساً في اعتبارها بمثابة صناديق استثمارية في سوق المال"، مضيفاً أن احتياطيات العملات المستقرة ستقتصر على الودائع وحسابات البنوك المركزية أو سندات الخزانة قصيرة الأجل، ولن تُستخدم في الإقراض. "وبالتالي، عند التفكير في هذا الأمر، فإن ذلك يُخرج القدرة على الإقراض من النظام"
ووفقاً للمسؤول التنفيذي في القطاع المصرفي، فإن التأثير سيقع بشكل غير متناسب على الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، التي تستخدم الائتمان المصرفي أكثر من أسواق رأس المال.
"لذا أعتقد أنه في نهاية المطاف، وبصورة هامشية، يتم إقراض القطاع. وإذا تم سحب الودائع، فلن يتمكنوا من الإقراض أو سيضطرون إلى الحصول على تمويل بالجملة، وهذا التمويل بالجملة سيأتي بتكلفة ستزيد من تكلفة الاقتراض."
الكونغرس "يهدد" البنوك بقانون العملات المستقرة المقترح
يُعد موينيهان من بين مجموعات التداول التي تضغط على المشرعين لأخذ المخاطر التي تنطوي عليها العملات المستقرة بالنسبة للمؤسسات المصرفية في الاعتبار، وقد أقر بأن جماعات الضغط غير متأكدة من التغييرات التي قد تطرأ إذا مر مشروع القانون عبر الكونجرس دون معارضة.
اتهم معارضو القطاع المصرفي على مواقع التواصل الاجتماعي المقرضين بالسعي إلى "الحفاظ على الأرباح" على حساب المستهلكين. وانتقد بعض مستخدمي منصة X بشدة مظالم القطاع، واتهموا البنوك باستغلال المودعين.
قال أحد المعلقين ردًا على تصريحات رئيس بنك أوف أمريكا: "إنهم يسرقون كل العائد الذي تجنيه أموالك، ولا يمنحونك سوى القليل جدًا. ثم يفرضون عليك قائمة طويلة من الرسوم السخيفة... رسوم السحب على المكشوف؟ نعم، عليك أن تدفع لهم لأنك فقير. إذا أردنا أن نقف في وجه جماعات الضغط المصرفية، فإن عائدات العملات المستقرة هي الحل الأمثل".
بحسب ما أفاد موقع Cryptopolitan ، كان من المتوقع في البداية مناقشة التشريع اليوم، لكن تم تأجيل ذلك إلى الأسبوع الأخير من شهر يناير. وأكد رئيس لجنة الزراعة في مجلس الشيوخ، جون بوزمان، تأجيل اجتماع المناقشة المقرر، قائلاً إن المشرعين أحرزوا تقدماً لكنهم بحاجة إلى مزيد من الوقت.
"أنا ملتزم بالعمل على تطوير تشريعات هيكلية لسوق العملات المشفرة تحظى بتأييد الحزبين. لقد أحرزنا تقدماً ملموساً وأجرينا مناقشات بناءة في سعينا لتحقيق هذا الهدف"، قال بوزمان، شاكراً معسكر السيناتور كوري بوكر على انفتاحه على مناقشة قضايا السياسة التي لم يتم حلها.
