사우디의 글로벌 허브 야심이 EA에 대한 기록적 레버리지 M&A 거래 배경

사우디아라비아는 일렉트로닉 아츠에 대한 기록적인 550억 달러 거래를 통해 게임 허브 야망을 추진하고 있다. 게임 산업에 대한 투자는 경제 다각화, 일자리 창출 및 국제 관광 유치의 수단으로 홍보되고 있다. 

사우디아라비아는 일렉트로닉 아츠 인크.(EA)를 550억 달러의 레버리지 매각으로 인수하기로 합의했다. 이 거래는 왕국이 게임 허브로 부상하려는 야망의 주요 이정표이며, 국가 경제를 석유에서 다각화하는 수단으로 작용한다.

사우디아라비아는 일렉트로닉 아츠에 대한 기록적인 550억 달러 거래를 최종화했다.

EA Sports FC, Madden NFL, Battlefield, 심즈와 같은 블록버스터 프랜차이즈로 유명한 일렉트로닉 아츠는 왕국의 국부펀드(PIF)와 실버 레이크 매니지먼트, 제러드 쿠슈너의 애피니티 파트너스가Backing하는 거래에 따라 사적 기업이 된다.

컨소시엄은 EA의 주가가 협상 보도가 나오기 전보다 25% 프리미엄인 주당 210달러의 현금으로 지불하기로 동의했다.

이 거래는 2007년 TXU Corp.의 484억 달러 인수액을 넘어 역사상 최대의 레버리지 매각이다. 거래 자금 조달을 위해 JP모건 체이스 & 코.는 매각 역사상 최대 규모인 200억 달러의 부채를 제공하고 있다. 사우디아라비아의 국부펀드인 PIF는 EA의 약 10% 지분(가치 약 50억 달러)을 롤오버하며, 이는 360억 달러의 지분 자금의 대부분을 제공할 것이다.

EA의 Madden NFL 및 EA Sports FC 프랜차이즈는 게임 산업에서 꾸준히 상위 판매 목록에 오르며 강력한 입지를 다져왔습니다. 10월 10일 출시가 기대되는 Battlefield 6를 비롯해 Madden과 EA Sports FC 같은 스포츠 타이틀에서 꾸준한 수익을 올리고 있는 이러한 강력한 파이프라인은 EA를 사적 소유 대상으로 삼을 충분한 근거가 되었습니다.

EA의 최고경영자(CEO)인 앤드루 윌슨은 이 결정을 “전 세계 수백만 명의 플레이어를 위해 팀들이 구축한 창의성과 상징적인 경험에 대한 강력한 인정”이라고 치하했습니다.

사우디아라비아는 게임 산업 확장에 계속해서 막대한 투자를 하고 있습니다.

무함마드 빈 살만 왕세자는 자칭 게임 애호가로서 사우디아라비아를 게임 허브로 변모시키겠다는 의지를 가지고 있습니다. 왕세자는 올해 초 리야드에서 개최된 이스포츠 월드컵 폐막식에도 직접 참석해 역대 최대 규모인 7,000만 달러의 상금을 수여했습니다.

공적투자기금(PIF)은 이미 게임 부문에 300억 달러를 투자했으며, 이 과정에서 Nintendo, Take-Two Interactive, Nexon 등의 지분을 인수했습니다.

Savvy Games Group도 글로벌 게임 투자를 위한 주요 수단으로 부상했다. Savvy는 2023년 글로벌 히트작 '모노폴리 고!'를 출시하는 직전에 Scopely를 49억 달러에 인수했다. 그런 다음 그들은 나이언틱의 게임 부문, 포켓몬 고를 포함하여 35억 달러에 지분을 취득했다.

이러한 거래들은 사우디아라비아에게 모바일 게임 시장에서 영향력을 제공했지만, EA 인수는 여전히 1,780억 달러 규모인 글로벌 게임 산업의 핵심 부분인 콘솔 및 PC 시장에서 중요한 입지를 확보하게 해줍니다.

거래 양측은 상반된 재정적 압박을 받고 있습니다. EA는 팬데믹 이후 급증했던 글로벌 비디오 게임 판매가 둔화되면서 layoffs와 실패한 타이틀 및 인수 관련 논란을 겪어왔습니다. 반면 PIF는 낮은 유가 탓에 사우디아라비아의 재정 상황에 압박을 가하면서, 다각화 추진을 위해 부채 시장에 점점 더 의존하고 있습니다.

산업 분석가들은 EA의 스포츠 포트폴리오와 사우디아라비아의 사우디 프로 리그를 포함한 글로벌 축구에 대한 대규모 투자의 결합이 게임 및 스포츠 방송 사업 모두를 위해 새로운 기회를 창출할 수 있다고 지적했다.