EAの記録的なレバレッジドバイアウト取引背後のサウジのグローバルハブ野望

サウジアラビアは、Electronic Artsに対する記録的な550億ドルの取引により、ゲームハブとしての野望をさらに推進しています。 ゲーム業界への投資は、経済の多様化、雇用創出、国際観光の誘致のための手段として強調されています。 

サウジアラビアは、Electronic Arts Inc.（EA）を550億ドルのレバレッジドバイアウトで取得することに合意しました。この取引は、同国がゲームハブになるという野望における重要なマイルストーンであり、石油依存からの経済多様化を図る手段として機能します。

サウジアラビアはElectronic Artsに対する記録的な550億ドルの取引を確定させました

EA Sports FC、Madden NFL、Battlefield、The Simsなどの大ヒットフランチャイズで知られるElectronic Artsは、王国の主権富国基金（PIF）、Silver Lake Management、Jared KushnerのAffinity Partnersが支援する取引により、非上場企業となります。

コンソーシアムは、1株あたり210ドルの現金を支払うことに合意しました。これは、交渉の報道が表面化する前のEAの株価に対して25%のプレミアムに相当します。

この取引は、2007年のTXU Corp.（484億ドル）を上回り、歴史上最大のレバレッジドバイアウトを表しています。取引の資金調達のため、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、バイアウト史上最大のコミットメントとなる200億ドルの債務を提供します。サウジアラビアの主権富国基金（PIF）は、EAへの約10%の持分（評価額約50億ドル）をロールオーバーし、360億ドルの株式資金の大部分を提供します。

EAのMadden NFLおよびEA Sports FCフランチャイズは、ゲーム業界で常にトップセラーの一つとしてランクされています。10月10日にリリースが待ち望まれている『Battlefield 6』の強力なパイプラインに加え、『Madden』や『EA Sports FC』などのスポーツタイトルからの安定した収益は、EAをプライベート所有の対象とするのに十分な根拠となりました。

EAの最高経営責任者（CEO）、Andrew Wilsonは、この決定を称賛し、「何百万人ものプレイヤー worldwide に象徴的な体験を提供してきた私たちのチームの創造性と、彼らが築いてきた体験に対する強力な認識です」と述べています。

サウジアラビアはゲーム拡大に引き続き多額の支出を行っています

ムハンマド・ビン・サルマン皇太子は、自認するゲーム愛好家であり、サウジアラビアをゲームハブに変革する意図を持っています。皇太子自身は、今年初めにリヤドで開催されたEsports World Cupの閉会式に出席し、記録的な7,000万ドルの賞金を授与しました。

Public Investment Fund（PIF）は、すでにゲームセクターに300億ドルをコミットしており、その過程でNintendo、Take-Two Interactive、Nexonへの出資を取得しました。

Savvy Games Groupも、グローバルなゲーム投資のための主要な車両として浮上しています。Savvyは2023年、グローバルヒット作『Monopoly Go!』のローンチ直前にScopelyを49億ドルで購入しました。その後、Nianticのゲーム部門（『Pokémon Go』を含む）への出資を35億ドルで取得しました。

これらの取引によりサウジアラビアはモバイルゲーム分野での影響力を得ましたが、EAの取得は、1,780億ドルのグローバルゲーム業界において依然として重要な部分であるコンソールおよびPC市場での主要な足場を提供します。

取引の両側は、対照的な財務的圧力に直面しています。EAは、パンデミック時代の急増後のグローバルビデオゲーム販売の減速により、失敗したタイトルや買収に関するレイオフや論争に耐えてきました。一方、PIFは、原油価格の低下がサウジアラビアの財政に圧力をかける中、多様化推進を資金調達するために債務市場 increasingly に依存しています。

業界アナリストは、EAのスポーツポートフォリオと、サウジ・プロリーグを含むサウジアラビアのグローバルサッカーへの大規模な投資の統一性が、ゲームとスポーツ放送の両方の分野で新たな機会を生み出す可能性があることを指摘しています。