L'ambition de l'Arabie saoudite de devenir un hub mondial est à l'origine d'un rachat record par endettement d'EA

L’Arabie saoudite renforce ses ambitions de devenir un pôle majeur du jeu vidéo avec un contrat record de 55 milliards de dollars pour Electronictron. Ces investissements dans l’industrie du jeu sont présentés comme un moyen de diversifier l’économie, de créer des emplois et d’tracle tourisme international. 

L'Arabie saoudite a conclu un accord pour acquérir ElectronictronInc. (EA) dans le cadre d'un rachat par endettement de 55 milliards de dollars. Cette transaction représente une étape majeure dans les ambitions du royaume de devenir un pôle d'attraction pour les jeux vidéo et contribue à diversifier son économie, actuellement trop dépendante du pétrole.

L'Arabie saoudite a finalisé un accord record de 55 milliards de dollars avectronArts

tronArts, connue pour ses franchises à succès telles que EA Sports FC, Madden NFL, Battlefield et Les Sims, deviendra une société privée dans le cadre de cet accord, soutenu par le Fonds d'investissement public (PIF) du royaume, ainsi que par Silver Lake Management et Affinity Partners de Jared Kushner.

Le consortium a accepté de payer 210 dollars par action en cash, ce qui représente une prime de 25 % par rapport au cours de l'action d'EA avant que les informations concernant les négociations ne soient divulguées.

Cette opération représente le plus important rachat par endettement de l'histoire, surpassant l'acquisition de TXU Corp. en 2007 pour 48,4 milliards de dollars. Pour financer l'opération, JPMorgan Chase & Co. apporte 20 milliards de dollars de dette, un engagement sans précédent pour un rachat. Le PIF, fonds souverain d'Arabie saoudite, reconduit sa participation de près de 10 % dans EA, valorisée à environ 5 milliards de dollars, et fournira la majeure partie des 36 milliards de dollars de fonds propres nécessaires.

Les franchises Madden NFL et EA Sports FC d'EA figurent régulièrement parmi les meilleures ventes de l'industrie du jeu vidéo. Ce solide portefeuille detron, incluant le lancement très attendu de Battlefield 6 le 10 octobre, ainsi que les revenus constants générés par des jeux de sport comme Madden et EA Sports FC, constituaittronraison suffisante pour envisager un rachat d'EA par un groupe privé.

Andrew Wilson, le PDG d'EA, a salué cette décision, la qualifiant de « reconnaissance éloquente de la créativité de nos équipes et des expériences emblématiques qu'elles ont créées pour des millions de joueurs à travers le monde »

L'Arabie saoudite continue d'investir massivement dans l'expansion du secteur des jeux

Le prince héritier Mohammed ben Salmane, fervent amateur de jeux vidéo, ambitionne de faire de l'Arabie saoudite un pôle d'excellence dans ce domaine. Il a d'ailleurs assisté en personne à la cérémonie de clôture de la Coupe du monde d'e-sport organisée par le pays à Riyad en début d'année, où la somme record de 70 millions de dollars a été distribuée.

Le Fonds d'investissement public (PIF) a déjà investi 30 milliards de dollars dans le secteur du jeu vidéo, en prenant des participations dans Nintendo, Take-Two Interactive et Nexon.

Savvy Games Group s'est également imposé comme son principal véhicule d'investissement dans le secteur du jeu vidéo à l'échelle mondiale. Savvy a racheté Scopely pour 4,9 milliards de dollars en 2023, au moment même où ce dernier lançait le succès planétaire Monopoly Go!. Le groupe a ensuite acquis des participations dans la division jeux de Niantic, incluant Pokémon Go, pour 3,5 milliards de dollars.

Si ces accords ont permis à l'Arabie saoudite d'acquérir une influence dans le secteur du jeu mobile, le rachat d'EA lui assure une position dominante sur les marchés des consoles et des PC, qui restent des segments essentiels de l'industrie mondiale du jeu vidéo, estimée à 178 milliards de dollars.

Les deux parties impliquées dans l'accord subissent des pressions financières contrastées. EA a dû faire face à des licenciements et à des controverses liées à des titres et acquisitions infructueux, en raison du ralentissement des ventes mondiales de jeux vidéo après la forte hausse observée pendant la pandémie. De son côté, le PIF dépend de plus en plus des marchés de la dette pour financer sa stratégie de diversification, la baisse des prix du pétrole pesant sur les finances de l'Arabie saoudite.

Les analystes du secteur ont souligné que l'unité du portefeuille sportif d'EA et l'investissement massif de l'Arabie saoudite dans le football mondial, notamment la Saudi Pro League, pourraient créer de nouvelles opportunités pour les entreprises de jeux vidéo et de diffusion sportive.