Saudi-Arabiens Ambitionen als globales Drehkreuz stehen hinter dem Rekord-Leveraged-Buyout-Deal für EA

Saudi-Arabien treibt seine Ambitionen als Gaming-Zentrum mit einem Rekorddeal über 55 Milliarden US-Dollar für elektronischetronvoran. Die Investitionen in die Glücksspielindustrie werden als Möglichkeit zur Diversifizierung der Wirtschaft, zur Schaffung von Arbeitsplätzen und zurtracinternationaler Touristen angepriesen. 

Saudi-Arabien hat die Übernahme von Electronic Arts Inc. (EA) im Rahmen eines fremdfinanzierten Unternehmenskaufs im Wert von 55 Milliarden US-Dollar vereinbarttronDer Dealist ein wichtiger Meilenstein für das Königreich in seinen Bestrebungen, sich zu einem Zentrum der Glücksspielindustrie zu entwickeln, und dient der Diversifizierung der Wirtschaft weg vom Öl.

Saudi-Arabien hat einen Rekorddeal über 55 Milliarden Dollar fürtronArts abgeschlossen

tronArts, bekannt für seine Blockbuster-Franchises wie EA Sports FC, Madden NFL, Battlefield und Die Sims, wird im Rahmen des Deals, der vom Public Investment Fund (PIF) des Königreichs sowie von Silver Lake Management und Jared Kushners Affinity Partners unterstützt wird, privatisiert.

Das Konsortium einigte sich darauf, 210 US-Dollar pro Aktie in cashzu zahlen, was einem Aufschlag von 25 % auf den Aktienkurs von EA vor Bekanntwerden der Verhandlungen entspricht.

Die Transaktion stellt den größten fremdfinanzierten Unternehmenskauf der Geschichte dar und übertrifft die Übernahme von TXU Corp. im Jahr 2007 für 48,4 Milliarden US-Dollar. Zur Finanzierung stellt JPMorgan Chase & Co. 20 Milliarden US-Dollar an Fremdkapital bereit – die größte jemals für einen Unternehmenskauf gewährte Zusage. Der PIF, der Staatsfonds Saudi-Arabiens, verlängert seine Beteiligung von knapp 10 % an EA im Wert von rund 5 Milliarden US-Dollar und stellt den Großteil der Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von 36 Milliarden US-Dollar bereit.

Die Madden NFL- und EA Sports FC-Franchises von EA zählen regelmäßig zu den meistverkauften Spielen der Branche. DiesetronProduktpipeline, einschließlich des mit Spannung erwarteten Starts von Battlefield 6 am 10. Oktober, sowie die stetigen Einnahmen aus Sporttiteln wie Madden und EA Sports FC, warentronGründe genug, EA für eine Privatisierung ins Visier zu nehmen.

Andrew Wilson, der Vorstandsvorsitzende von EA, lobte die Entscheidung und nannte sie „eine starke Anerkennung der Kreativität unserer Teams und der legendären Spielerlebnisse, die sie für Millionen von Spielern weltweit geschaffen haben“

Saudi-Arabien investiert weiterhin massiv in den Ausbau des Glücksspielsektors

Kronprinz Mohammed bin Salman ist ein bekennender Gaming-Enthusiast und hat sich zum Ziel gesetzt, Saudi-Arabien zu einem Zentrum der Gaming-Branche zu entwickeln. Der Prinz selbst nahm an der Abschlusszeremonie der E-Sport-Weltmeisterschaft in Riad Anfang des Jahres teil, bei der ein Rekordpreisgeld von 70 Millionen US-Dollar vergeben wurde.

Der Public Investment Fund (PIF) hat bereits 30 Milliarden Dollar in den Gaming-Sektor investiert und dabei Anteile an Nintendo, Take-Two Interactive und Nexon erworben.

Die Savvy Games Group hat sich zudem als wichtigstes Vehikel für globale Gaming-Investitionen etabliert. Savvy kaufte Scopely 2023 für 4,9 Milliarden US-Dollar, kurz nachdem das Unternehmen den Welthit Monopoly Go! auf den Markt gebracht hatte. Anschließend erwarb Savvy Anteile an Niantics Gaming-Sparte, darunter Pokémon Go, für 3,5 Milliarden US-Dollar.

Während diese Deals Saudi-Arabien Einfluss im Bereich Mobile Gaming verschafften, bietet die Übernahme von EA einen wichtigen Fußabdruck auf den Konsolen- und PC-Märkten, die nach wie vor entscheidende Bestandteile der globalen Spieleindustrie mit einem Volumen von 178 Milliarden US-Dollar darstellen.

Beide Seiten des Deals stehen unter unterschiedlichem finanziellen Druck. EA musste aufgrund des rückläufigen weltweiten Videospielabsatzes nach dem Boom während der Pandemie Entlassungen und Kontroversen um gescheiterte Titel und Übernahmen hinnehmen. Der PIF hingegen ist zunehmend auf die Kapitalmärkte angewiesen, um seine Diversifizierungsstrategie zu finanzieren, da die niedrigeren Ölpreise die saudischen Finanzen belasten.

Branchenanalysten haben darauf hingewiesen, dass die Einheit des Sportportfolios von EA und Saudi-Arabiens hohe Investitionen in den globalen Fußball, einschließlich der Saudi Pro League, neue Möglichkeiten sowohl für Spiele- als auch für Sportübertragungsunternehmen schaffen könnten.