사우디아라비아의 미국 국채 보유액이 4년 만에 최고치 기록

사우디아라비아의 미국 국채 투자가 4년 만에 최고치로 치솟았습니다. 사우디아라비아 중앙은행(SAMA)은 이제 보유 10월 최신 데이터 기준 총 외화 자산의 35%를 차지하는 미국 국채 $1440억을 보유하고 있습니다.

이는 2020년 2월, 코로나19 팬데믹이 처음 글로벌 시장을 흔들었을 때 이후 최대 비중입니다. 이러한 미국 채권 보유 급증에도 불구하고, 사우디아라비아의 총 외환 준비금은 $4110억으로 2020년 2월 이후 최저치로 추락했습니다.

이 하락은 국가의 주권 부국펀드와 국내 정부 지출을 위해 대규모 인출이 이루어진 경제 전략과 재정적 필요성의 혼합을 반영합니다.

예비금 재배치: 전술적 플레이

2020년 사마(SAMA)의 미국 국채 보유액은 외환보유고의 37% 이상을 차지했으나 이후 급감했습니다. 이 감소는 정부가 글로벌 시장의 혼란을 기회로 활용하기 위해 공공투자기금(PIF)으로 400억 달러를 이전한 이후 발생했습니다.

그들은 투자자들의 공황이 극에 달한 시기에 할인된 자산을 매수하기 위해 이러한 예비금을 활용했습니다. 이러한 전환의 타이밍은 무시하기 어렵습니다. 도널드 트럼프의 백악관 복귀는 사우디아라비아의 미국과의 정치·경제적 정렬을 활성화할 수 있습니다.

첫 번째 임기 중 트럼프와 긴밀한 관계를 맺었던 무함마드 빈 살만 왕자는 트럼프 차기 행정부와 사우디아라비아의 유대를 강화하기 위해 포지셔닝하고 있는 것으로 보입니다.

이번 달 초, PIF의 수장이자 무함마드 왕자의 신임 동지인 야시르 알 루마얀이 뉴욕의 UFC 행사에서 트럼프 옆에 앉아 있는 모습이 포착되었습니다. 이는 왕국이 친숙한 정치적 동료 아래에서 미국과의 관계를 재조정할 준비가 되었음을 시사하는 공개적인 친분 표현이었습니다.

국채 수익률 급등: 투자자들은 고용 데이터를 기다리고 있습니다

월요일 국채 수익률은 금주 후반에 발표될 주요 고용 및 제조업 데이터에 대비해 투자자들이 경계하면서 소폭 상승했습니다.

10년물 국채 수익률은 1bp 상승해 4.207%를 기록했으며, 2년물 국채 수익률은 2bp 상승해 4.192%에 안착했습니다. 금요일 10년물 국채 수익률은 10월 말 이후 최저치로 하락했으며, 이번 주 변동 이전에 일부 주목을 받았습니다.

참고로, 1bp는 0.01%이며, 수익률은 채권 가격과 반대 방향으로 움직입니다. 현재 투자자들은 미국 경제의 맥박을 가늠하기 위해 다가오는 고용 데이터에 집중하고 있습니다.

수요일에는 10월 고용취업이동조사(JOLTS)가 발표되어 일자리 vacancies, 채용, 해고, 사직 등 관련 수치가 공개됩니다. 이는 노동 시장의 현황을 살펴보는 확실한 첫 단추가 될 것입니다.

그리고 가장 중요한 것은 금요일의 11월 고용 보고서입니다. FactSet의 컨센서스 기반 분석가들은 이번 달 일자리가 177,500개 증가할 것으로 예상하며, 이는 10월의 미미한 12,000개 증가에서 큰 폭으로 상승한 것입니다. 또한 같은 추정치에 따르면 실업률은 4.1%에서 4.2%로 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.