사우디아라비아의 미국 국채 보유량이 4년 만에 최고치를 기록했습니다

사우디아라비아의 미국 국채 투자 규모가 4년 만에 최고치를 기록했습니다. 10월 기준 사우디 중앙은행(SAMA)은 현재 보유하고 있으며 , 이는 총 해외 자산의 35%에 해당합니다.

이는 코로나19 팬데믹이 처음으로 세계 시장을 뒤흔들었던 2020년 2월 이후 최대 규모입니다. 미국 국채 보유량이 급증했음에도 불구하고 사우디아라비아의 총 외환보유액은 4,110억 달러로 급감하여 2020년 2월 이후 최저치를 기록했습니다.

이러한 감소는 경제 전략과 재정적 필요성이 복합적으로 작용한 결과이며, 막대한 자금이 국부 펀드와 국내 정부 지출로 유입되었습니다.

예비 병력 이동: 전술적 전략

2020년 사우디아라비아 중앙은행(SAMA)의 미국 국채 보유 비중은 외환보유액의 37% 이상을 차지했으나 이후 급격히 감소했다. 이러한 감소는 정부가 글로벌 시장 혼란을 활용하기 위해 400억 달러를 국부펀드(PIF)로 이전한 데 따른 것이다.

사우디아라비아는 투자자들의 공황 상태에 빠진 시기에 외환보유고를 활용해 할인된 자산을 매입했습니다. 이러한 변화의 시점은 간과할 수 없습니다. 도널드 트럼프의 백악관 복귀는 사우디아라비아와 미국의 정치적, 경제적 동맹 관계를 다시 활성화시킬 수 있습니다.

도널드 트럼프 대통령의 첫 임기 동안 그와 긴밀한 관계를 enj무함마드 빈 살만 왕세자는 새 행정부와의 관계 강화를 위해 사우디아라비아의 입지를 다지려는 것으로 보인다.

이달 초, 무함마드 빈 살만 왕세자의 측근이자 사우디아라비아 국부펀드(PIF) 총재인 야세르 알 루마얀이 뉴욕에서 열린 UFC 경기에서 트럼프 대통령 옆자리에 앉아 있는 모습이 목격되었습니다. 이는 사우디아라비아가 친숙한 정치적 동맹국을 중심으로 미국과의 관계를 재정립할 준비가 되어 있음을 시사하는 공개적인 친밀감 표현으로 해석될 수 있습니다.

국채 수익률 급등: 투자자들은 고용 지표 발표를 기다리고 있다

투자자들이 이번 주 후반에 발표될 주요 노동 및 제조업 지표에 대비하면서 월요일 국채 수익률이 소폭 상승했습니다.

10년 만기 미국 국채 수익률은 1bp 상승한 4.207%를 기록했고, 2년 만기 국채 수익률은 2bp 오른 4.192%에 마감했습니다. 지난 금요일 10년 만기 국채 수익률은 10월 말 이후 최저치로 떨어져 이번 주 변동에 앞서 주목을 받았습니다.

참고로, 1베이시스 포인트는 0.01%이며, 채권 수익률은 채권 가격과 반대 방향으로 움직입니다. 현재 투자자들은 미국 경제의 맥박을 가늠하기 위해 곧 발표될 고용 지표에 모든 관심을 집중하고 있습니다.

수요일에 10월 구인 및 이직률 조사(JOLTS) 결과가 발표될 예정입니다. 이 조사에는 구인, 채용, 해고 및 퇴사 건수에 대한 수치가 포함되어 있습니다. 이는 노동 시장의 현황을 파악하는 데 있어 중요한 첫걸음입니다.

다음으로 중요한 것은 금요일에 발표될 11월 고용 보고서입니다. 팩트셋의 컨센서스에 따르면 분석가들은 11월 고용이 17만 7,500명 증가할 것으로 예상하고 있는데, 이는 10월의 1만 2,000명 증가에 비해 큰 폭의 상승입니다. 같은 분석가들의 전망에 따르면 실업률 또한 4.1%에서 4.2%로 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.