ارتفعت استثمارات المملكة العربية السعودية في سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ أربع سنوات. يمتلك البنك المركزي السعودي (ساما) الآن 144 مليار دولار من سندات الخزانة الأمريكية، والتي تمثل 35٪ من إجمالي أصوله الأجنبية اعتبارًا من أحدث البيانات في أكتوبر.
وهذه هي أكبر حصة منذ فبراير 2020، عندما هزت جائحة كوفيد-19 الأسواق العالمية لأول مرة. وعلى الرغم من هذا الارتفاع في حيازات السندات الأمريكية، انخفض إجمالي الاحتياطيات الأجنبية للسعودية إلى 411 مليار دولار، وهو أدنى مستوى له منذ فبراير 2020.
ويعكس هذا الانخفاض مزيجًا من الإستراتيجية الاقتصادية والضرورة المالية، مع عمليات سحب ضخمة موجهة نحو صندوق الثروة السيادية للبلاد والإنفاق الحكومي المحلي.
تحويل الاحتياطيات: مسرحية تكتيكية
وفي عام 2020، شكلت حيازات سندات الخزانة الأمريكية لدى مؤسسة النقد العربي السعودي أكثر من 37% من احتياطياتها الأجنبية قبل أن تنخفض بشكل حاد. وجاء هذا الانخفاض بعد تحويل 40 مليار دولار إلى صندوق الاستثمارات العامة مع تحرك الحكومة للاستفادة من فوضى السوق العالمية.
واستغلت تلك الاحتياطيات لشراء أصول مخفضة خلال فترة ذعر المستثمرين. ومن المستحيل تجاهل توقيت هذا التحول. قد تؤدي عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض إلى تجديد التحالف السياسي والاقتصادي للمملكة العربية السعودية مع الولايات المتحدة.
ويبدو أن ولي العهد محمد بن سلمان، الذي enjبعلاقة وثيقة مع ترامب خلال فترة ولايته الأولى، يضع السعودية في موقف يسمح لها بتعزيز العلاقات مع الإدارة القادمة.
وفي وقت سابق من هذا الشهر، شوهد ياسر الرميان، رئيس صندوق الاستثمارات العامة والحليف الموثوق للأمير محمد، وهو يجلس بجوار ترامب في حدث UFC في نيويورك. كان ذلك عرضًا عامًا للصداقة الحميمة، مما قد يعني أن المملكة مستعدة لإعادة ضبط علاقاتها مع الولايات المتحدة في ظل حليف سياسي مألوف.
ارتفاع عوائد سندات الخزانة: ينتظر المستثمرون بيانات العمل
ارتفعت عوائد سندات الخزانة يوم الاثنين حيث يستعد المستثمرون لبيانات العمل والتصنيع الرئيسية التي من المقرر أن تنخفض في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.207%، في حين ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار نقطتين أساس، ليصل إلى 4.192%. وفي يوم الجمعة، انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر، مما جذب بعض الاهتمام قبل تحركات هذا الأسبوع.
للسياق، نقطة الأساس هي 0.01٪، وتتحرك العائدات في الاتجاه المعاكس لأسعار السندات. في الوقت الحالي، يركز المستثمرون بشدة على بيانات العمل القادمة، على أمل قياس نبض الاقتصاد الأمريكي.
في يوم الأربعاء، سينخفض مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) لشهر أكتوبر، مما سيعطي أرقامًا عن فرص العمل، والتعيينات، وتسريح العمال، والاستقالة. إنها نظرة أولى قوية على كيفية صمود سوق العمل.
ثم الأمر الأهم: تقرير الوظائف لشهر نوفمبر يوم الجمعة. ويراهن المحللون على زيادة قدرها 177.500 وظيفة لهذا الشهر، بناءً على إجماع FactSet، والذي سيكون قفزة كبيرة من 12.000 وظيفة ضئيلة في أكتوبر. ومن المتوقع أيضًا أن يرتفع معدل البطالة بشكل طفيف إلى 4.2% من 4.1%، وفقًا لنفس التقديرات.
أخبار التشفير الخاصة بك تستحق الاهتمام - يضعك سلك الفرق الرئيسي
