- بلغت استثمارات السعودية في سندات الخزانة الأمريكية 144 مليار دولار في أكتوبر، لتشكل 35% من أصول البلاد الخارجية، وهو أعلى مستوى منذ أربع سنوات.
- انخفضت إجمالي الاحتياطيات الأجنبية للمملكة إلى 411 مليار دولار، وهو أدنى مستوى لها منذ أوائل عام 2020، مع سحب الأموال للإنفاق الحكومي والاستثمارات.
- في عام 2020، استخدمت السعودية 40 مليار دولار من احتياطياتها لشراء الأسهم خلال الجائحة، مما أدى إلى انخفاض حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية قبل أن ترتفع مرة أخرى هذا العام.
ارتفعت استثمارات السعودية في سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات. الآن، البنك المركزي السعودي (SAMA) تمتلك يحتفظ بـ 144 مليار دولار من سندات الخزانة الأمريكية، والتي تمثل 35% من إجمالي أصوله الأجنبية وفقاً لأحدث البيانات في أكتوبر.
هذا هو أكبر حصة منذ فبراير 2020، عندما هزّت جائحة كوفيد-19 الأسواق العالمية لأول مرة. وعلى الرغم من هذا الارتفاع في احتفظات السندات الأمريكية، انخفضت إجمالي الاحتياطيات الأجنبية للسعودية إلى 411 مليار دولار، مما يحدد أدنى مستوى لها منذ فبراير 2020.
يعكس الانخفاض مزيجاً من الاستراتيجية الاقتصادية والحاجة المالية، مع سحب ضخمة موجهة نحو صندوق الثروة السيادي للبلاد والإنفاق الحكومي المحلي.
تحويل الاحتياطيات: لعبة تكتيكية
في عام 2020، شكلت احتفظات SAMA من سندات الخزانة الأمريكية أكثر من 37% من احتياطياته الأجنبية قبل أن تنخفض بشدة. جاء الانخفاض بعد تحويل بقيمة 40 مليار دولار إلى صندوق الاستثمار العام (PIF) بينما انتقلت الحكومة للاستفادة من الفوضى في الأسواق العالمية.
استخدمت تلك الاحتياطيات لشراء أصول مخفضة خلال فترة ذعر المستثمرين. لا يمكن تجاهل توقيت هذا التحول. قد يؤدي عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض إلى إحياء المواءمة السياسية والاقتصادية بين السعودية والولايات المتحدة.
يبدو أن ولي العهد محمد بن سلمان، الذي تمتع بعلاقة وثيقة مع ترامب خلال ولايته الأولى، يقوم بوضع السعودية لتعزيز العلاقات مع الإدارة القادمة.
في وقت سابق من هذا الشهر، شوهد ياسر الرميان، رئيس صندوق الاستثمار العام وصديق مقرب لولي العهد، جالساً بجانب ترامب في حدث UFC في نيويورك. كان هذا عرضاً علنياً للود قد يعني أن المملكة مستعدة لإعادة ضبط علاقاتها مع الولايات المتحدة تحت حليف سياسي مألوف.
ارتفاع عوائد الخزانة: المستثمرون ينتظرون بيانات العمالة
ارتفعت عوائد الخزانة قليلاً يوم الاثنين بينما استعد المستثمرون لبيانات رئيسية حول العمالة والتصنيع من المقرر صدورها لاحقاً هذا الأسبوع.
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة لتصل إلى 4.207%، بينما صعد عائد سندات الأجل سنتين نقطتين أساسيتين، لتصل إلى 4.192%. في يوم الجمعة، انخفض عائد سندات 10 سنوات إلى أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر، مما لفت انتباه بعض المستثمرين قبل تحركات هذا الأسبوع.
للتوضيح، النقطة الأساسية تساوي 0.01%، وتتحرك العوائد في الاتجاه المعاكس لأسعار السندات. في الوقت الحالي، يركز المستثمرون تركيزاً شديداً على بيانات العمالة القادمة، آمليين في قياس نبض الاقتصاد الأمريكي.
في يوم الأربعاء، سيتم إصدار مسح فرص العمل ودوران القوى العاملة (JOLTS) لشهر أكتوبر، مما سيوفر أرقاماً حول فرص العمل والتوظيف والتسريح والاستقالات. إنه نظرة أولى جيدة على كيفية أداء سوق العمل.
ثم، الحدث الكبير: تقرير وظائف نوفمبر يوم الجمعة. يتوقع المحللون مكسحاً قدره 177,500 وظيفة للشهر، بناءً على إجماع FactSet، وهو ما يمثل قفزة كبيرة من المكسح الضئيل البالغ 12,000 وظيفة في أكتوبر. من المتوقع أيضاً أن ترتفع نسبة البطالة قليلاً إلى 4.2% من 4.1%، وفقاً لنفس التقديرات.
إذا كنت تقرأ هذا، فأنت متقدّم بالفعل. ابق هناك مع نشرتنا الإخبارية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
