بلغت حيازات السعودية من سندات الخزانة الأمريكية أعلى مستوى لها في أربع سنوات

ارتفعت استثمارات المملكة العربية السعودية في سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات. ويمتلك 144 مليار دولار من سندات الخزانة الأمريكية، والتي تمثل 35% من إجمالي أصوله الخارجية وفقاً لأحدث البيانات الصادرة في أكتوبر.

هذه هي أعلى نسبة منذ فبراير 2020، عندما هزّت جائحة كوفيد-19 الأسواق العالمية لأول مرة. وعلى الرغم من هذا الارتفاع في حيازات السندات الأمريكية، فقد انخفض إجمالي احتياطيات النقد الأجنبي للمملكة العربية السعودية إلى 411 مليار دولار، مسجلاً أدنى مستوى له منذ فبراير 2020.

يعكس هذا الانخفاض مزيجاً من الاستراتيجية الاقتصادية والضرورة المالية، مع عمليات سحب ضخمة موجهة نحو صندوق الثروة السيادية للبلاد والإنفاق الحكومي المحلي.

تحويل الاحتياطيات: مناورة تكتيكية

في عام 2020، شكلت حيازات مؤسسة النقد العربي السعودي من سندات الخزانة الأمريكية أكثر من 37% من احتياطياتها من العملات الأجنبية قبل أن تشهد انخفاضاً حاداً. وجاء هذا التراجع بعد تحويل 40 مليار دولار إلى صندوق الاستثمارات العامة، في خطوة من الحكومة للاستفادة من اضطرابات السوق العالمية.

استغلت المملكة العربية السعودية تلك الاحتياطيات لشراء أصول بأسعار مخفضة خلال فترة ذعر المستثمرين. ولا يمكن تجاهل توقيت هذا التحول. وقد يُعيد عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض إحياء التحالف السياسي والاقتصادي بين المملكة العربية السعودية والولايات المتحدة.

يبدو أن ولي العهد الأمير محمد بن سلمان، الذي enjعلاقته الوثيقة مع ترامب خلال ولايته الأولى، يعمل على تهيئة المملكة العربية السعودية لتعزيز العلاقات مع الإدارة القادمة.

في وقت سابق من هذا الشهر، شوهد ياسر الرميان، رئيس صندوق الاستثمارات العامة وحليف الأمير محمد بن سلمان، جالساً بجوار ترامب في فعالية تابعة لبطولة UFC في نيويورك. كان ذلك بمثابة استعراض علني للصداقة، ما قد يعني أن المملكة مستعدة لإعادة تقييم علاقاتها مع الولايات المتحدة في ظل حليف سياسي مألوف.

ارتفاع عوائد سندات الخزانة: المستثمرون ينتظرون بيانات سوق العمل

ارتفعت عوائد سندات الخزانة بشكل طفيف يوم الاثنين مع استعداد المستثمرين لبيانات العمل والتصنيع الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.207%، بينما ارتفع عائد السندات لأجل سنتين بمقدار نقطتي أساس، ليصل إلى 4.192%. وكان عائد السندات لأجل 10 سنوات قد انخفض يوم الجمعة إلى أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر، ما لفت الأنظار قبل تحركات هذا الأسبوع.

للتوضيح، النقطة الأساسية تساوي 0.01%، وتتحرك العوائد في الاتجاه المعاكس لأسعار السندات. حاليًا، يركز المستثمرون بشدة على بيانات سوق العمل القادمة، آملين في قياس نبض الاقتصاد الأمريكي.

يوم الأربعاء، سيصدر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) لشهر أكتوبر، والذي يتضمن بيانات عن فرص العمل المتاحة، والتعيينات، والتسريحات، والاستقالات. ويُعد هذا المسح مؤشراً أولياً هاماً على وضع سوق العمل.

ثم يأتي الحدث الأهم: تقرير الوظائف لشهر نوفمبر يوم الجمعة. يتوقع المحللون زيادة قدرها 177,500 وظيفة خلال الشهر، استنادًا إلى توقعات فاكت سيت، وهو ما يمثل قفزة كبيرة مقارنةً بـ 12,000 وظيفة فقط في أكتوبر. كما يُتوقع أن يرتفع معدل البطالة ارتفاعًا طفيفًا إلى 4.2% من 4.1%، وفقًا للتقديرات نفسها.