Trump 대통령의 미국 달러의 글로벌 파워 보호를 위한 플레이북

미국 달러의 글로벌 금융에 대한 지배력은 공격받고 있으며, Trump는 그것이 통제 상태를 유지하도록 하고 있습니다. 중국, 홍콩, 태국, UAE, 사우디아라비아는 quietly 미국 달러나 SWIFT 없이 거래할 수 있도록 설계된 크로스 보더 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)인 mBridge를 구축해 왔습니다.

국제결제은행(BIS)은 초기에 이 프로젝트를 지지했지만, 미국 선거 직전 BIS는 갑자기 빠졌습니다. 관리들은 ‘최소 기능 제품’ 단계에 도달했다고 주장했지만, Financial Times의 보고서에 따르면 워싱턴이 그들을 물러서게 했습니다.

구체적으로, 지난 가을 미국 선거 직전 BIS는 mBridge에서 빠져나갔습니다. 이는 사실상 중국과 나머지에 통제권을 넘겨준 것입니다. BIS는 이것이 단지 ‘최소 기능 제품’ 단계에 도달했기 때문이라고 주장했습니다. 그러나Few는 이를 믿지 않습니다. “미국인들이 [BIS]를 중단하라고 요구했습니다. 왜냐하면 그것은 위협이기 때문입니다.” 한 참여자는 워싱턴이 “[달러] 제재를 회피하는 데 사용될 수 있을 것”을 우려했다고 설명합니다.

이 결정은 Trump가 권력을 되찾기 직전에 이루어졌으며, 그의 행정부는 달러의 우위를 위협하는 모든 것에 대해 단속하고 있습니다.

Trump는 달러 대체품 차단 시도

Trump는 Truth Social 게시물을 통해 달러를 약화시키려는 모든 국가에 결과가 따를 것이라고 말했습니다. 그는 다음과 같은 경고를 게시했습니다. “BRICS 국가들이 달러에서 벗어나려 하고 우리가 지켜보는 것은 끝났다. 우리는 이러한 적대적으로 보이는 국가들이 새로운 BRICS 화폐를 만들지도, 강력한 미국 달러를 대체할 다른 어떤 화폐도 지지하지 않을 것이라는 약속을 요구할 것이다. 그렇지 않으면 그들은 100퍼센트 관세를 faced하고 멋진 미국 경제로의 판매를 작별해야 할 것이다.”

무역 정책이 대부분의 관심을 받고 있는 동안, 금융 전쟁이 배경에서 전개되고 있습니다. 미국 달러는 미국의 글로벌 파워를 뒷받침하며, Trump는 이것이 사라지지 않도록 하고 있습니다.

문서상으로는 달러가 여전히 지배적입니다. IMF 보고서에 따르면 중앙은행 준비금의 58%가 달러로 보유되어 있습니다. 이는 20년 전보다 낮지만, 변화는 주로 유로나 위안과 같은 주요 경쟁국이 아닌 작은 통화들로 이루어졌습니다. SWIFT 네트워크는 작년 전 세계 거래의 49.1%가 달러로 이루어졌다고 보여주었습니다. 이는 12년 만에 최고치입니다.

세계금속협회에 따르면 중앙은행들이 기록적인 수준으로 금을 비축하고 있으며, 이는 일부가 달러에 대한 헤지를 하고 있음을 시사합니다. 동시에 중국은 160개 회원 은행을 보유한 대체 결제 시스템인 CIPS(크로스 보더 인터뱅크 페이먼트 시스템)를 확장하고 있으며, 2022년 이후 거래량이 80% 증가했습니다. Meanwhile, 미국 금융 제재는 국가들이 대체 거래 채널을 찾도록 하여 CBDC에 대한 관심이 증가했습니다.

이것은 명백히 합리적입니다. 그러나 Trump는 막대기를 사용하려는 것 같습니다. 지난달 그는 미국에서 어떤 중앙은행 디지털 화폐 사용도 금지하는 행정 명령을 발효했으며, 이는 “금융 시스템의 안정성, 개인 사생활, 미국의 주권을 위협한다”고 밝혔습니다.

Trump는 달러에 대한 헤지 수단으로 명성이 있는 비트코인을 지지했으며, 가장 중요한 것은 달러 기반 스테이블코인을 지지하며 그들의 글로벌 확장을 촉구했습니다.

일부 사람들은 유럽중앙은행(ECB)이 공개적으로 스테이블코인에 반대한다는 점을 고려할 때 Trump가 스테이블코인을 지지하는 이유를 의문시했습니다. 스테이블코인은 CBDC와 달리 달러의 사용을 확장하고 대체하지 않습니다. 아이디어는 간단합니다: 해외 스테이블코인이 어디에서나 사용될 수 있다면, 더 많은 거래가 미국 은행 시스템 외부에서도 미국 달러와 연결될 것입니다.

Trump의 상무장관 후보인 Howard Lutnick은 스테이블코인 중 시가총액이 가장 높은 Tether와 깊은 유대 관계를 가지고 있습니다. 그의 상원 청문회에서 Elizabeth Warren 상원의원은 Tether 연결이 이해 상충이라고 말했지만, Howard는 결국 확인되었습니다.

스테이블코인 시장은 발표 시점 기준 약 2,200억 달러 가치이며, 이는 6조 달러의 미국 자본 시장의 일부에 불과합니다.

오늘 X에서의 게시물에서 Trump는 “나는 러시아의 Vladimir Putin 대통령과 전쟁 종식에 관해, 그리고 미국과 러시아之间에서 이루어질 주요 경제 개발 거래에 대해 심각한 논의 중입니다. 대화는 매우 잘 진행되고 있습니다!”라고 말했습니다.

미국의 경제는 이제 상위 10%의 지출에 의존합니다

대부분의 미국인들이 높은 물가와 완고한 인플레이션으로 고생하는 동안, 가장 부유한 10%는 자유롭게 지출하고 있으며, 현재 경제는 그들의 구매 능력과 의지에 더 이상 의존하고 있습니다.

연간 250,000달러 이상의 가계를 운영하는 가구는 급등하는 주가 및 상승하는 주택 가치에 힘입어 럭셔리 휴가, 디자이너 제품 및 부동산에 지출하고 있습니다. Moody’s Analytics에 따르면 이 그룹은 이제 모든 소비자 지출의 49.7%를 차지하며, 이는 1989년 데이터 수집 시작 이후 최고 수준입니다.

30년 전, 상위 10%는 총 지출의 36%를 차지했습니다. 오늘날 그들의 구매 alone는 Moody’s 수석 경제학자 Mark Zandi의 추정에 따르면 미국 GDP의 거의 3분의 1을 차지합니다.

부유층은 더 많이 지출하는 반면, 다른 사람들은 후퇴합니다

2023년 9월부터 2024년 9월까지 상위 10%는 지출을 12% 증가시켰습니다. 같은 기간 중산층 및 노동 계급 가구는 지출을 줄였습니다.

“부유층의 재무 상태는 그 어느 때보다 좋으며, 그들의 지출은 그 어느 때보다 강하고, 경제는 그 그룹에 그 어느 때보다 더 의존하고 있습니다.”라고 Zandi는 2024년 3분기까지의 연방준비제도 데이터 분석을 바탕으로 말했습니다. 이는 가장 최근의 가용 데이터입니다.

인플레이션이 모두를 타격했지만, 가장 부유한 미국인들은 그것을 훨씬 앞질렀습니다. 하위 80%의 소득자는 4년 전보다 25% 더 지출했으며, 이는 그 기간 동안 21% 증가한 물가에 겨우 맞춰진 것입니다. 상위 10%는? 그들은 58% 더 지출했습니다.

주식 시장이 침체되거나 주택 가치가 하락하면 부유층의 신뢰도가 타격을 받아 지출을 줄일 수 있으며, 이는 경제를 함께 끌어내릴 것입니다.

소비자 심리는 이미 하락하기 시작했으며, 이는 특히 상승하는 관세 우려와 경제 불확실성 partly로 인해 가장 부유한 세 가구 중에서도 시작되었습니다.

Zandi는 미국의 부유층은 일반적으로 더 나이가 많고, 교육 수준이 높으며, 주식과 부동산에 깊이 투자되어 있다고 지적했습니다. 최근 몇 년간 이러한 섹터는 호황을 누렸습니다. 그러나 같은 자산 가치의 급등은 또한 부의 격차를 widening시켜, 주택이나 주식을 소유하지 않은 사람들에게 삶을 더 어렵게 만듭니다.

고소득자들이 어떻게 앞서 나가고 있는가

많은 상위 소득자들에게 금융 안보성은 팬데믹 기간 중 전략적 투자에서 비롯되었습니다.

38세의 비베크 트리베디(Vivek Trivedi)가 그 중 한 명입니다. 그는 코로나19 기간 동안 저축을 하다가 2022년부터 2023년 사이에 인디애나폴리스에 투자용 부동산 3채를 매입했습니다.

그의 모기지 상환액은 팬데믹 기간 중 리파이낸싱 당시 고정된 3% 미만의 금리 덕분에 낮게 유지되고 있습니다.

트리베디와 그의 아내 푸르바(Purva)는 모두 제약 업계에 종사하며 현재 연간 35만 달러 이상을 벌고 있습니다. 이는 팬데믹 이전보다 45% 증가한 금액이며, 그들은 함께 사는 부모님을 부양하면서 두 명의 어린 자녀를 키우고 있습니다.

트리베디 가와 같은 가족들에게는 소득과 자산 가치의 상승으로 인플레이션의 고통이 덜했습니다. 그러나 수백만 다른 사람들에게는 부를 가진 자와 그렇지 않은 자 간의 격차가 그 어느 때보다 넓어졌으며, 미국의 경제는 이제 shrinking elite(줄어드는 엘리트 계층)의 소비 습관에 의존하고 있습니다.