미국 셰일 석유 시추업체들은 OPEC의 석유 전쟁이 성장을 위협한다고 말합니다

OPEC의 저유가로 인해 가격이 수익성 있는 수준 이하로 떨어지자 미국 셰일 석유 생산 업체들은 시추 장비를 줄이고 예산을 대폭 삭감하며 생산량을 대폭 줄이고 있습니다. 사우디아라비아와 러시아가 주도하는 이러한 공세는 세계 유가를 폭락시켰고, 미국의 원유 생산량은 팬데믹을 제외하면 10년 만에 최대 감소폭을 기록할 trac입니다.

파이낸셜 타임스에 따르면, 현재 벌어지고 있는 일은 본격적인 석유 전쟁이며, 도널드 트럼프dent 행정부가 국내 생산량 증대를 요구하는 바로 그 시점에 미국 셰일 석유 산업의 기반이 흔들리고 있다.

지난주, 미국에서 수압파쇄 작업을 하는 작업팀 수가 4년 만에 최저치로 떨어졌습니다. 현재 현장에서 작업 중인 팀은 167개에 불과하며, 이는 2025년 초보다 76개나 감소한 수치입니다. 또한, 주요 셰일 가스 기업들은 지난 두 분기 동안 약 18억 달러에 달하는 자본 지출을 이미 회계 장부에서 삭제했습니다.

미국 에너지정보청(EIA)의 예측에 따르면 미국의 석유 생산량은 올해 하루 1360만 배럴로 정점을 찍은 후 2026년에는 감소할 것으로 예상됩니다.

원유 가격이 생존 수준 이하로 떨어지자 석유 시추업체들은 지출을 동결했습니다

미국 에너지정보청(EIA)의 새로운 전망에 따르면 미국의 석유 생산량은 급격히 감소하여 2026년 12월까지 하루 1310만 배럴까지 떨어질 것으로 예상됩니다. 이는 원유 가격이 배럴당 47.77달러까지 폭락한 데 따른 것으로, 대부분의 미국 셰일 석유 기업의 손익분기점보다 거의 20달러 낮은 수준입니다.

텍사스주 오데사에 본사를 둔 라티고 페트롤리엄의 CEO 커크 에드워즈는 회사의 계획은 간단하다고 말했습니다. 바로 상황을 지켜보는 것입니다. 그는 "우리는 '시추, 시추, 시추'에서 '기다림, 기다림'으로 전환했습니다."라고 말하며, 유가가 배럴당 75달러 수준으로 안정될 때까지는 새로운 시추 장비를 투입하지 않을 것이라고 덧붙였습니다.

이는 트럼프 대통령이 미국의 에너지 패권을 강화하기 위해 석유 생산량을 늘려야 한다고 공개적으로 주장하는 시점에 나온 것입니다. 하지만 이러한 주장과 실제 수치는 일치하지 않습니다. 베이커 휴즈의 데이터에 따르면 현재 미국 내륙에서 가동 중인 시추 장비는 539개에 불과하며, 이는 작년 같은 기간보다 10% 감소한 수치입니다.

사우디산 원유가 시장에 쏟아지면서 가격이 급락하고 있다

배럴당 4~5달러라는 저렴한 가격으로 원유를 추출할 수 있는 사우디아라비아는 지난 4월부터 원유 생산량을 늘려왔다. 뱅크 오브 아메리카의 상품 연구 책임자인 프란시스코 블랜치는 그 목표가 명확하다고 말했다.

프란시스코는 "사우디아라비아는 미국 셰일 오일에 빼앗긴 시장을 되찾으려 하고 있다" 고 말했다. 그는 사우디아라비아와 OPEC이 수년간 높은 가격 압력을 유지하는 길고 고통스러운 가격 전쟁이 벌어질 것으로 예상한다.

공급 과잉 규모가 엄청납니다. OPEC은 하루 200만 배럴 이상을 증산할 계획인데, 이는 독일의 하루 석유 수요량과 맞먹는 규모입니다. 이미 이번 달에 9월에도 추가 증산에 합의했습니다. 하지만 수요는 이를 따라가지 못하고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)는 세계 경제 성장 둔화와 OPEC의 증산이 맞물리면 시장에 심각한 공급 과잉이 발생할 수 있다고 경고했습니다.

미국 석유 생산의 중심지인 텍사스에서 불안감이 고조되고 있습니다. 과거에는 중동 전쟁으로 인한 세계 석유 공급 차질에 대한 우려가 있었지만, 이제는 과잉 공급에 대한 공포로 바뀌었습니다.

이는 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 배럴당 62.21달러까지 떨어졌기 때문인데, 이는 댈러스 연방준비은행의 최근 설문조사에서 생산자들이 수익을 내기 위해 필요한 최소 가격인 65달러보다 훨씬 낮은 수준입니다.

재정적 압박은 현실입니다. 투자은행인 TD Cowen은 셰일 가스 시추업체들이 2025년 자본 지출을 작년 대비 4% 삭감할 것이라고 밝혔습니다. 또한 Enverus의 데이터에 따르면, 상위 20개 셰일 가스 생산업체(ExxonMobil과 Chevron 제외)는 올해에만 이미 18억 달러를 감축했습니다.

살아남기 위해 기업들은 더욱 효율적인 시추 방식을 택하고 있습니다. 퍼미안 리소시스는 시추 속도를 높임으로써 비용을 빠르게 절감했다고 밝혔는데, 작업 기간을 하루 단축할 때마다 약 10만 달러를 절약할 수 있다는 것입니다. 하지만 이는 단기적인 해결책일 뿐입니다. 다이아몬드백 에너지의 CEO인 케스 반트 호프는 자사 팀이 할 수 있는 일의 한계를 시험하고 있다고 인정했습니다.

이번 주 시장은 보합세를 보이고 있습니다. 브렌트유는 배럴당 66달러에 머물러 있으며, 거래 활동은 전무합니다. 모두가 알래스카에서 열릴 예정인 트럼프와 푸틴의 회담에 주목하고 있으며, 어떤 합의가 공급에 영향을 미칠지 기다리고 있습니다. 그 전까지 시장은 사실상 멈춰 있는 상태입니다.

가스 가격도 예외는 아닙니다. LNG는 이번 주에 이미 MMBtu당 0.50달러 하락했습니다. 거래자들은 어떤 돌파구가 마련되기를 기대하고 있지만, 아직은 아무런 움직임이 없습니다. 현재로서는 석유 시장이 숨죽이고 상황을 지켜보고 있는 중입니다.