I produttori di scisto statunitensi stanno tagliando gli impianti di perforazione, tagliando i budget e ritirandosi drasticamente, mentre il petrolio a basso costo dell'OPEC spinge i prezzi ben al di sotto dei livelli redditizi. L'attacco, guidato da Arabia Saudita e Russia, ha fatto crollare i prezzi globali e ha messo la produzione americana sulla tracstrada per il suo più grande calo non pandemico in un decennio.
Secondo il Financial Times, si sta verificando una vera e propria guerra del petrolio, che sta mettendo a dura prova lo scisto statunitense proprio mentre l'amministrazione deldent Donald Trump chiede una maggiore produzione nazionale.
La scorsa settimana, il numero di squadre impegnate nel fracking nei pozzi statunitensi è sceso al livello più basso degli ultimi quattro anni. Solo 167 squadre erano ancora al lavoro, 76 in meno dall'inizio del 2025. E quasi 1,8 miliardi di dollari di spese in conto capitale sono già stati cancellati dai bilanci dei principali operatori dello shale oil negli ultimi due trimestri.
Le previsioni dell'Energy Information Administration (EIA) indicano ora un calo della produzione petrolifera statunitense nel 2026, dopo aver raggiunto il picco quest'anno con 13,6 milioni di barili al giorno.
I trivellatori congelano la spesa mentre il greggio scende al di sotto dei livelli di sopravvivenza
Le nuove proiezioni dell'EIA mostrano un calo doloroso della produzione petrolifera americana, che scenderà a 13,1 milioni di barili al giorno entro dicembre 2026. Questo avviene mentre i prezzi del greggio crollano a 47,77 dollari al barile, quasi 20 dollari al di sotto del punto di pareggio per la maggior parte delle aziende statunitensi del settore dello scisto.
Kirk Edwards, CEO di Latigo Petroleum, con sede a Odessa, in Texas, ha affermato che il piano della sua azienda è semplice: aspettare. "Siamo passati dal trivellare, tesoro, trivellare all'aspettare, tesoro, aspettare", ha detto Kirk. Ha aggiunto che non saranno installate nuove trivelle finché i prezzi non si stabilizzeranno intorno ai 75 dollari.
Questo accade in un momento in cui Trump chiede pubblicamente maggiori pompaggi per rafforzare il predominio energetico degli Stati Uniti. Ma queste richieste non corrispondono ai numeri. Al momento, solo 539 impianti di perforazione stanno perforando onshore negli Stati Uniti, il 10% in meno rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, secondo i dati di Baker Hughes.
I barili sauditi inondano il mercato mentre i prezzi crollano rapidamente
L'Arabia Saudita, che può estrarre petrolio dal sottosuolo per soli 4-5 dollari al barile, ha aumentato la produzione da aprile. Francisco Blanch, responsabile della ricerca sulle materie prime presso Bank of America, ha affermato che l'obiettivo è ovvio.
"Stanno cercando di recuperare ciò che hanno perso a causa dello scisto statunitense", ha detto . Si aspetta una lunga e dolorosa lotta sui prezzi, in cui l'Arabia Saudita e l'OPEC manterranno alta la pressione per anni.
L'offerta extra è enorme. L'OPEC prevede di aggiungere più di 2 milioni di barili al giorno, pari alla domanda giornaliera della Germania. Questo mese hanno già concordato di aumentare nuovamente l'offerta a settembre. Nel frattempo, la domanda non ha tenuto il passo. L'Agenzia Internazionale per l'Energia ha affermato che la debole crescita globale e la maggiore produzione dell'OPEC potrebbero lasciare il mercato con un enorme eccesso di offerta.
In Texas, cuore pulsante del petrolio statunitense, l'ansia sta aumentando. Quella che un tempo era la paura che la guerra in Medio Oriente soffocasse l'offerta globale si è trasformata in timore di un eccesso di offerta.
Questo perché il West Texas Intermediate è sceso a 62,21 dollari al barile, ben al di sotto del minimo di 65 dollari che i produttori, secondo l'ultimo sondaggio della Federal Reserve di Dallas, ritengono necessario per realizzare un profitto.
La pressione finanziaria è reale. TD Cowen, una banca d'investimento, ha affermato che i trivellatori di scisto taglieranno gli investimenti del 4% nel 2025 rispetto all'anno scorso. E i primi 20 produttori di scisto (escluse ExxonMobil e Chevron) hanno già tagliato 1,8 miliardi di dollari solo quest'anno, secondo i dati Enverus.
Per sopravvivere, le aziende stanno trivellando in modo più intelligente. Permian Resources ha affermato che accelerare le trivellazioni ha contribuito a ridurre rapidamente i costi, poiché ogni giorno di lavoro risparmiato consente di risparmiare circa 100.000 dollari. Ma si tratta di una soluzione a breve termine. Kaes Van't Hof, CEO di Diamondback Energy, ha ammesso che stanno "spingendo i limiti" di ciò che i loro team possono fare.
Questa settimana i mercati sono rimasti fermi. Il greggio Brent ICE è bloccato a 66 dollari. L'attività di trading è ferma. Tutti seguono l'imminente incontro Trump-Putin in Alaska, in attesa di vedere se un accordo influirà sull'offerta. Fino ad allora, il mercato è congelato.
Anche i prezzi del gas non sono immuni. Il GNL è già sceso di 0,50 dollari per MMBtu questa settimana. Gli operatori si aspettano una svolta, ma non c'è ancora nulla. Per ora, il mercato petrolifero sta solo trattenendo il fiato.
