유럽의 산업 거대 기업들이 AI 데이터 센터 급증으로 €150bn의 시가총액 증가

ABB, Legrand, Siemens AG, Schneider Electric 등 유럽에서 가장 오래된 산업 그룹 4곳은 인공 지능의 부상으로 인한 데이터 센터 수요 급증 덕분에 시가총액이 1,500억 유로 이상 증가했습니다.

전기 장비로 주로 알려졌던 이 기업들은 AI 기술의 급속한 확장을 활용하여 전력 시스템, 냉각 솔루션 및 서버 캐비닛과 같은 핵심 부품을 공급하는 데 성공적으로 전환했습니다.

ChatGPT가 11월에 도입된 이후 일부 사례에서는 점프가 더욱 두드러졌는데, 예를 들어 독일의 Siemens AG는 주가가 60% 이상 상승했습니다.

데이터 센터 수요 급증에 따라 유럽의 강세들이 AI의 백본을 연료로 공급

유럽의 기업들은 스위치부터 스마트 미터까지 다양한 제품을 제조하며, 고급 언어 모델과 클라우드 컴퓨팅 뒤에 있는 데이터 센터를 powering하는 서버와 인프라를 공급합니다. Legrand와 같은 전통적인 전기 장비 기업들은 최근 데이터 센터 판매를 두 배로 늘렸습니다.

이러한 성공 이후, Legrand의 최고 재무 책임자(Finance Officer)인 Franck Lemery는 Microsoft와 Meta가 700억 또는 800억 달러를 제시하는 것과 달리 자신들은 그렇지 않다고 말했습니다. 그는 계속했습니다. “[하지만] 우리는 [부품을] 제공하며, 우리의 비즈니스는 해당 [지출]에 비해 성장하고 있습니다.”

한편, Dell’Oro의 분석가인 Alex Cordovil도 이 주제에 대한 자신의 견해를 표현했습니다. 그는 미국 기업들이 AI의 상당 부분을 지배한다고 언급했습니다. 그러나 Cordovil은 몇 가지 예외를 제기했습니다. 그에 따르면, 너트와 볼트(하드웨어/인프라) 측면에서 인프라의 대부분은 유럽 기업들이 통제하고 있습니다.

이 기업들이 가정과 산업 그룹에 전력을 공급한다는 점은 주목할 만하지만, 데이터 센터는 AI 모델에 사용되는 것과 같은 무거운 컴퓨팅 요구 사항과 게임, 클라우드 서비스, 스트리밍에 대한 필요성으로 인해 가장 빠르게 성장하는 수익원이 되었습니다.

이러한 데이터 센터에 대한 집중은 또한 주식 가격의 큰 변동에 대해 취약하게 만들었습니다. 올해 초 중국어 대형 모델 DeepSearch의 도입으로 인해 notable한 시장 침체가 발생했으며, 개발자들은 이 모델이 더 적은 처리 전력으로 훈련되었다고 말합니다. Cordovil은 또한 투자자들이 전력 그리드와 공급에 대한 제약에 우려하고 있다고 덧붙였습니다.

이러한 두려움이 일부 사람들을 걱정하게 만들지만, Cordovil에 따르면 데이터 처리에 대한 수요 증가라는 장기적인 추세가 있습니다. 그는 2025년의 거의 6,000억 달러에서 2028년까지 데이터 센터 투자가 1조 달러 이상에 이를 것이라고 추측했습니다.

Lemery는 이 모든 불확실성이 상대적이라고 언급했습니다. 그는 포트폴리오의 잠재력에 대해 매우 자신감이 있으며, 유일한 탈출구는 이러한 등락을 다루는 것이라고 말했습니다.

Generac, 데이터 센터 전력 시장으로의 $130M 투자로 AI 붐에 큰 베팅

Generac Holdings Inc., 미국에 기반을 둔 가정용, 경상용 및 산업용 시장용 백업 전력 생성 제품 제조 회사는 데이터 센터 투자에 관심을 보인 또 다른 사례입니다.

CEO Aaron Jagdfeld에 따르면, 5월 14일 이 회사는 인공 지능 애플리케이션을 실행하는 대형 컴퓨팅 센터를 위한 더 큰 백업 발전기를 생산하기 위해 새로운 장비와 공장에 약 $130백만을 투자할 계획을 발표했습니다. 

인터뷰 중 Jagdfeld는 회사가 최근 데이터 센터의 고객들에게 이러한 더 큰 발전기의 첫 국제 선적을 했다고 언급했습니다. 그는 그 외에도 강력한 활동 파이프라인을 보유하고 있다고 덧붙였습니다.

AI와 새로운 공장으로 인한 전력 수요의 상당한 증가는 Generac이 데이터 센터 시장에 진입하도록 이끌었습니다.

이러한 수준의 수요는 적어도 한 세대 동안 보지 못했으며, 일부 예측은 1950년대 이후 경험하지 못한 속도로 성장할 수 있다고 시사합니다. 

그러나 이러한 높은 수요가 실제로 발생할 것이라는 보장은 없습니다. 이는 더 효과적인 모델, 예를 들어 DeepSeek AI, 가 사용될 경우 예상되는 에너지 수요가 더 줄어들기 때문입니다. Microsoft Corp. 또한 접근 방식을 재고하면서 일부 글로벌 데이터 센터 출시를 늦췄습니다. 결과적으로 새로운 프로젝트에는 제한 사항이 있습니다.