欧州の産業大手、AI データセンターの急増で150億ユーロ増益

ABB、Legrand、Siemens AG、Schneider Electricというヨーロッパで最も歴史のある4つの工業グループは、人工知能の台頭によるデータセンター需要の急増のおかげで、市場価値で1,500億ユーロ以上を追加しました。

もともと電気機器として知られていたこれらの企業は、AI技術の急速な拡大に乗じて、電源システム、冷却ソリューション、サーバーキャビネットなどの重要な部品の供給へと見事に転換しました。

この増加は、特にChatGPTが11月に導入されて以降、より顕著になっています。例えば、ドイツのSiemens AGでは株式が60%以上上昇しています。

データセンター需要の急増に伴い、ヨーロッパの電力大手がAIの基盤を支える

Europeanの企業は、スイッチからスマートメーターまであらゆるもののメーカーであり、高度な言語モデルやクラウドコンピューティングの背後にあるデータセンターを動かすサーバーとインフラを供給しています。Legrandのような伝統的な電気機器メーカーは、最近データセンター関連の売上を2倍に増やしました。

この成功の余波の中で、Legrandの最高財務責任者であるFranck Lemery氏は、MicrosoftやMetaが700億〜800億ドルを投じているのとは異なり、彼らはそのような巨額の資金を投じていないと述べました。彼は続けて、「[しかし]我々は部品を提供しており、その[支出]に対して我々のビジネスは成長しています」と続けました。

一方、Dell'OroのアナリストであるAlex Cordovil氏もこの件について意見を表明しました。彼は、アメリカの企業がAIの重要な部分を支配していると指摘しました。しかし、Cordovil氏はいくつかの例外を挙げました。彼によると、ナットとボルト（基本的なインフラ）に関しては、インフラの大部分がヨーロッパの企業によって管理されています。

注目に値するのは、これらの企業が家庭や工業グループに電力を提供している一方で、AIモデルで使用されるような重い計算需要、およびゲーム、クラウドサービス、ストリーミングからの需要により、データセンターが彼らの最も急速に成長している収入源として浮上していることです。

このデータセンターへの集中は、株価の大きな変動に対して脆弱にもしています。今年初頭には、開発者が少ない処理電力でトレーニングされたと言われている大型中国語モデルDeepSearchの導入をきっかけに、顕著な市場の下落がありました。Cordovil氏はまた、投資家は電力網と供給の制約について懸念していると付け加えました。

これらの懸念が一部の人を不安にさせていますが、Cordovil氏によると、データ処理需要の長期的な増加傾向があります。彼は、データセンターへの投資は2025年の約6,000億ドルから、2028年までに1兆ドル以上になると推測しています。

Lemery氏は、このすべての不確実性は相対的なものであると述べました。彼は、ポートフォリオのポテンシャルに非常に自信を持っており、唯一の解決策はこれらの浮き沈みに対処することだと強調しました。

Generac、AIブームに賭けてデータセンター電源市場に1億3,000万ドルを投入

Generac Holdings Inc.、 アメリカを拠点とする住宅、軽商業、工業市場向けのバックアップ電源生成製品の製造会社は、データセンターへの投資に関心を示した企業の別の例です。

5月14日、同社は、CEOであるAaron Jagdfeld氏によると、人工知能アプリケーションを実行する大型計算センター用の大型バックアップジェネレーターを生産するための新しい設備と工場に約1億3,000万ドルを投資する計画を発表しました。 

インタビューの中で、Jagdfeld氏は、同社が最近、データセンターの顧客向けにこれらの大型ジェネレーターの最初の国際出荷を行ったと述べました。彼は、それとは別に強力なパイプラインの活動を持っていると付け加えました。

AIと新しい工場からの電力需要の大幅な増加により、Generacはデータセンター市場への参入を決めました。

このレベルの需要は少なくとも1世代以上見られておらず、一部の予測では、1950年代以来経験されていないペースで成長する可能性があります。 

しかし、この高い需要が実際に発生する保証はありません。これは、より効果的なモデル、例えば DeepSeek AI、 が採用された場合、予想されるエネルギー需要がさらに減少するためです。Microsoft Corp.も、アプローチを再考しているため、一部のグローバルなデータセンター展開を遅らせています。その結果、新しいプロジェクトには制限が設けられています。