- 금은 3 개월 만에 첫 주간 하락을 기록하며 0.2% 하락했으나, 금요일 소폭 반등에도 불구하고 하락세를 보였습니다.
- 백금은 1% 급등하여 2014 년 8 월 이후 최고 수준인 1,472.20 달러를 기록했습니다.
- 강조된 미국 소매 판매 및 실업 청구 데이터가 금에 부정적인 영향을 미쳤고 연준의 금리 인하 가능성도 낮췄습니다.
금 가격은 금요일 아침 소폭 상승했지만, 더 큰 그림을 바꾸기에는 충분하지 않았습니다. 3개월 만에 처음으로 이 금속은 강한 미국 경제 데이터와 연준 독립성에 대한 공포 완화에 밀려 주간 하락을 기록하고 있습니다.
발표 시점 기준, 스팟 금은 온스당 $3,349.49로 0.3% 상승하여 목요일의 1.1% 하락을 일부 회복했습니다. 그러나 주간 기준으로 0.2% 하락했습니다. 한편, 미국 금 선물은 0.3% 하락하여 $3,354.70에 거래되었습니다.
이러한 주춤함은 백금이 가열되고 있는 시점과 맞물립니다. 백금은 온스당 $1,472.20로 1% 상승하여 2014년 8월 이후 최고가인 거의 11년 만에 최고치를 기록했습니다. 팔라듐도 예외는 아니어서 1.4% 상승한 $1,297.78로 지난해 8월 이후 최고치를 기록했습니다. 은은 $38.12에서 횡보했습니다.
트럼프가 연준 드라마를 촉발, 투자자들은 견고한 미국 데이터에 반응
이번 주에는 많은 소동이 있었습니다. 초반에는 로이터 통신의 정보원 도널드 트럼프가 연준 의장 제롬 파월을 해임할 의사가 있다고 주장하며 연준의 독립성에 대한 경보를 울렸습니다. 그러나 주중 후반, 트럼프는 파월을 해임할 계획이 없다고 말했지만, 연준의 금리 정책을 다시 비판할 기회를 놓치지 않았습니다.
이러한 오고 감은 처음에 시장을 흔들었지만, 공포는 빠르게 사그라들었습니다. 그러나 UBS commodity 분석가 Giovanni Staunovo가 말했듯이, “시장 참여자들은 여전히 연준의 독립성에 대해 우려하고 있습니다. 현재 이러한 위험은 감소했으며, 미국 경제 데이터는 견고하여 금의 상승세를 제한하고 있습니다.”
그리고 다른 큰 요인: 미국 경제는 둔화되지 않는 것처럼 보입니다. 6월 소매 판매는 기대치를 상회했습니다. 7월 12일 주 종료 기준 초기 실업 청구 건수가 감소하여 해고가 줄었음을 보여주었습니다. 이러한 데이터는 곧 금리 인하에 대한 희망을 희미하게 만들며, 이는 금에 압력을 가합니다.
하지만 Staunovo는 트럼프가 여전히 연준에 공격적인 금리 인하를 원한다고 지적하며, 이는 “시장에 바닥을 형성하고 있다”고 말했습니다. 따라서 가격은 약화되고 있지만 붕괴되지는 않습니다. 불확실성이 금이 자유 낙하하는 것을 막고 있습니다.
채권 수익률 하락, 심리 데이터 looming
미국 국채 수익률은 금요일 하락했습니다. 투자자들은 더 많은 경제 신호에 대비하고 있습니다. ET 오전 5시 33분 기준, 10년물 수익률은 1bp 미만 하락하여 4.45%에, 2년물 수익률은 2bp 하락하여 3.89%에 도달했습니다. 30년물 수익률도 1bp 이상 하락하여 5%에 마감되었습니다. (새로운 분들을 위해: 1bp는 0.01%이며, 수익률은 채권 가격과 반대로 움직입니다.)
투자자들은 금요일 두 가지를 주목하고 있습니다. 첫째, 미시간 소비자 신뢰지수입니다. ET 오전 10시에 발표될 7월 잠정치는 60.7에서 61.8로 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 미미한 움직임이지만, 사람들이 여전히 경제에 대해 자신감을 가지고 있음을 보여줍니다.
둘째, 시장은 ET 오전 8시 30분에 발표될 건축 허가 및 주택 착공 데이터 대기 중입니다. 이 숫자들은 높은 모기지 금리에 타격을 받아온 주택 시장 전망을 형성하는 데 도움이 될 것입니다.
이 모든 것은 사람들이 향후 연준 조치를 어떻게 보는지에 직접적으로 영향을 미치기 때문에 중요합니다. 강력한 데이터는 연준이 금리를 유지할 더 많은 여지를 의미하며, 이는 금에 해롭습니다. 금은 이자를 창출하지 않으므로, 채권 수익률이 매력적으로 보이면 금은 빛을 잃기 시작합니다.
그럼에도 불구하고 장기적인 지지 기반이 존재합니다. BullionVault 연구 책임자 Adrian Ash는 “금리 정책 충격이 없는 한 금은 단기적으로 어려움을 겪을 수 있지만, 중앙은행 매수와 할당된 금괴에 대한 실제 자금 수요가 증가함에 따라 기저 상승 추세는 확고히 유지되고 있습니다.”라고 말했습니다.
Ash는 또한 투자자들이 이미 다음 단계로 넘어갔다고 덧붙였습니다. “귀금속 분야에서 카니발은 안전자산인 금에서 성장 및 산업 대체재인 은, 백금, 팔라듐으로 이동했습니다.”
그리고 숫자가 이를 뒷받침합니다. 금이 주간 0.2% 하락을 기록하는 동안, 백금은 거의 11년 만에 최고치로 헤드라인을 장식했고, 팔라듐은 지난해 8월 이후 최고 수준을 기록했으며, 은은 다년래 최고치 근처에서 횡보했습니다.
미국 달러도 역할을 했습니다. 금요일 0.4% 하락했지만, 여전히 두 번째 주간 상승세를 기록하고 있습니다. 강한 달러는 외국인 구매자에게 금을 더 비싸게 만들어 수요를 줄입니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
