글로벌 기업이 지정학적 및 경제적 혼란으로 인해 3,200 억 달러를 손실함

2017 년 이후 글로벌 기업은 관리 부실과는 무관하게 잔인한 3,200 억 달러의 이익 손실을 겪었습니다.

경제 충격과 정치적 불안정이 서로 충돌하는 세상에서 비즈니스를 영위하는 데 드는 비용입니다.

EY-Parthenon의 연구에 따르면 연간 매출 10억 달러를 초과하는 상장 기업 약 3,500곳이 심한 변동성이 있었던 기간 동안 수익을 잃었습니다. 막대한 인플레이션부터 전쟁과 시장 붐까지, 그 여파는 전 세계 경제의 모든 구석에 미쳤습니다.

EY-Parthenon의 영국 거시 및 지정학 전략 책임자 마츠 페르손은 '쉬운 자금 조달과 안정적인 지정학적 환경'의 시대가 끝났다고 말했습니다.

"저렴한 자금과 상대적인 지정학적 안정성이 수년간 이어진 후, 교역 긴장부터 글로벌 분쟁에 이르기까지 거시적 변화의 물결은 이제 정부 정책과 글로벌 사건이 수십 년간 어느 때보다 가치와 이익에 더 큰 영향을 미치고 있습니다."라고 그는 말했습니다.

중국 기업들이 가장 큰 타격을 입은 반면, 다른 기업들은 버텨냈습니다.

보고서에 따르면 연구 대상 기업의 약 25%가 지난 3 년간 영업이익률의 5% 이상을 잃었습니다. 이 피해는 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비, 무형자산 상각 전 이익)를 기준으로 측정되었습니다.

그런 하락은 갑자기 일어난 것이 아닙니다. 불과 3 년 만에 글로벌 시장은 급등한 인플레이션, 러시아의 우크라이나 전쟁, 영국 국채 시장의 붕괴, 이스라엘 - 하마스 분쟁, 그리고 도널드 트럼프가 2024 년 백악관으로 복귀하면서 큰 타격을 입었습니다.

이 기간 동안 FTSE 100 지수 시장 가치 변동의 40%는 주요 지정학적 또는 경제 사건이 진행되던 정확한 날에 발생했습니다. 또한 매출 기준을 충족한 833 개 중국 기업 중 40%가 심각한 수익 손실을 겪었습니다.

총 피해액은 730 억 달러에 달했습니다. 대부분의 손실은 내부적 압력과 글로벌 압력에 모두 노출된 부동산, 철강, 건설 부문에서 발생했습니다.

영국은 피해가 적었지만, 그것이 면역이었기 때문은 아닙니다. 분석 대상이 된 영국 기업은 단 100 곳뿐이며, 이 중 14 곳이 손실을 기록했습니다. 이들의 총 EBITDA 감소액은 3 년간 25 억 달러에 달했습니다. 중국만큼 극적이지는 않지만, 이러한 타격은 혼란스러운 시기에도 상대적으로 작은 시장들이 수익성을 유지하기 어렵다는 점을 보여줍니다.

그럼에도 불구하고 일부 기업은 혼란 속에서도 성장하는 방법을 찾아냈습니다. 하지만 그 수는 매우 적습니다. 연구 결과, 2014 년 상위 25% EBITDA 마진을 기록한 글로벌 기업 중 2024 년까지 해당 마진을 유지한 기업은 10 개사 중 1 개사에 불과했습니다. 생존만으로는 부족합니다. 지배력을 유지하려면 완전한 혁신이 필요합니다.

영국에서는 패션 체인 넥스트 (Next), 화학 제조업자 크로다 (Croda), 광산 회사 리오 틴토 (Rio Tinto), 엔지니어링 회사 스파라이크스 (Spirax) 등 몇몇 기업이 두각을 나타내며 전진했습니다.

미국에서는 캐터필러 (Caterpillar), UPS, 화이자 (Pfizer), 머크 (Merck), 존슨앤드존슨 (Johnson & Johnson) 이 각자 산업 평균 이상의 수익을 달성했습니다.

EY-Parthenon 의 페르손은 이러한 기업들이 뛰어난 성과를 낸 이유를 설명하며 다음과 같이 말했습니다.