خسرت الشركات العالمية 320 مليار دولار بسبب الفوضى الجيوسياسية والاقتصادية

لقد تكبدت الشركات العالمية خسائر فادحة في الأرباح بلغت 320 مليار دولار منذ عام 2017، وهذا لا علاقة له بسوء الإدارة.

هذه هي تكلفة ممارسة الأعمال في عالم تتصادم فيه الصدمات الاقتصادية وعدم الاستقرار السياسي باستمرار.

بحسب دراسة أجرتها شركة EY-Parthenon، تكبّدت نحو 3500 شركة مدرجة في البورصة، تتجاوز إيراداتها السنوية مليار دولار، خسائر في الأرباح خلال سنوات من التقلبات الحادة. وقد طالت تداعيات هذه الأزمة، من التضخم الهائل إلى الحروب وانهيارات الأسواق، جميع قطاعات الاقتصاد العالمي.

قال ماتس بيرسون، المسؤول عن الاقتصاد الكلي والاستراتيجية الجيوسياسية في المملكة المتحدة في شركة EY-Parthenon، إن أيام الأموال السهلة والاستقرار الجيوسياسي قد ولت.

وقال: "بعد سنوات من الأموال الرخيصة والاستقرار الجيوسياسي النسبي، فإن موجة من التحولات الكلية، من التوترات التجارية إلى الصراعات العالمية، تعني الآن أن السياسة الحكومية والأحداث العالمية لها تأثير أكبر على القيمة والأرباح مقارنة بعقود عديدة".

تلقت الشركات الصينية الضربة الأقوى بينما صمدت شركات أخرى

أظهر التقرير أن حوالي 25% من الشركات المشمولة بالدراسة خسرت 5% أو أكثر من هوامش أرباحها خلال السنوات الثلاث الماضية. وقد تم قياس الضرر باستخدام مؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA).

لم يأتِ هذا الانخفاض من فراغ. ففي غضون ثلاث سنوات فقط، اهتزت الأسواق العالمية بسبب التضخم المتصاعد، والحرب الروسية في أوكرانيا، وانهيار سوق السندات الحكومية البريطانية، والصراع الإسرائيلي-حماس، وعودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض في عام 2024.

خلال تلك الفترة، حدثت 40% من تغيرات القيمة السوقية لمؤشر فوتسي 100 في الأيام التي شهدت أحداثًا جيوسياسية أو اقتصادية هامة. ومن بين 833 شركة صينية استوفت الحد الأدنى للإيرادات، تكبدت 40% منها خسائر فادحة في الأرباح.

بلغت الخسائر الإجمالية 73 مليار دولار. وجاءت معظم الخسائر من قطاعات العقارات والصلب والبناء، والتي تعرضت جميعها لضغوط داخلية وعالمية.

المملكة المتحدة أضرارًا أقل، ولكن ليس لأنها كانت بمنأى عن الأزمة. فقد تأهلت 100 شركة بريطانية فقط للتحليل، وتكبدت 14 منها خسائر. وبلغ إجمالي انخفاض أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 2.5 مليار دولار على مدى ثلاث سنوات. ورغم أن الخسائر لم تكن بنفس حدة الخسائرmatic الصين، إلا أنها أظهرت كيف كافحت حتى الأسواق الأصغر نسبيًا للحفاظ على ربحيتها خلال فترات الاضطرابات.

مع ذلك، وجدت بعض الشركات سُبلاً للنمو رغم الفوضى، لكن القائمة قصيرة. فقد أظهر البحث أن شركة واحدة فقط من بين كل عشر شركات عالمية حققت هوامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ضمن الربع الأعلى في عام ٢٠١٤ تمكنت من الحفاظ على تلك الهوامش بحلول عام ٢٠٢٤. البقاء وحده لا يكفي، فالحفاظ على الهيمنة يتطلب تغييراً جذرياً.

في المملكة المتحدة، برزت بعض الأسماء، مثل سلسلة متاجر الأزياء Next، وشركة تصنيع المواد الكيميائية Croda، وشركة التعدين Rio Tinto، وشركة الهندسة Spirax التي واصلت التقدم.

في أمريكا، تمكنت شركات كاتربيلر، ويو بي إس، وفايزر، وميرك، وجونسون آند جونسون من رفع أرباحها فوق متوسطات قطاعاتها.

أوضح بيرسون من شركة EY-Parthenon سبب تفوق تلك الشركات، قائلاً: "إن الشركات التي تمكنت من حماية هوامش الربح أو تحقيق أعلى هوامش ربح نجحت في تنويع محفظتها، وإدارة قاعدة التكاليف الخاصة بها،dentوفهم التغييرات المختلفة في السياسات، وتحديث حوكمتها لتعكس عالماً مختلفاً"