Le aziende globali hanno perso 320 miliardi di dollari a causa del caos geopolitico ed economico

Dal 2017 le aziende globali hanno subito una perdita di profitti pari a ben 320 miliardi di dollari, e ciò non ha nulla a che vedere con una cattiva gestione.

Questo è il costo di fare impresa in un mondo in cui gli shock economici e l'instabilità politica continuano a scontrarsi.

Secondo una ricerca di EY-Parthenon, quasi 3.500 società quotate in borsa con un fatturato annuo superiore a 1 miliardo di dollari hanno perso profitti durante anni di intensa volatilità. Dall'inflazione massiccia alle guerre e ai crolli dei mercati, le ricadute hanno raggiunto ogni angolo dell'economia globale.

Mats Persson, responsabile per il Regno Unito della macro e geostrategia presso EY-Parthenon, ha affermato che i giorni del denaro facile e della geopolitica stabile sono finiti.

"Dopo anni di denaro a basso costo e relativa stabilità geopolitica, un'ondata di cambiamenti macroeconomici, dalle tensioni commerciali ai conflitti globali, significa ora che le politiche governative e gli eventi globali stanno avendo un impatto maggiore sul valore e sui profitti rispetto a molti decenni fa", ha affermato.

Le aziende cinesi hanno subito il colpo più duro, mentre altre hanno resistito

Il rapporto ha mostrato che circa il 25% delle aziende analizzate ha perso il 5% o più dei propri margini di profitto negli ultimi tre anni. Il danno è stato misurato utilizzando l'EBITDA, ovvero l'utile prima di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti.

Quel crollo non è arrivato dal nulla. In soli tre anni, i mercati globali sono stati scossi da un'inflazione galoppante, dalla guerra della Russia in Ucraina, dal crollo del mercato dei titoli di stato britannici, dal conflitto tra Israele e Hamas e dal ritorno di Donald Trump alla Casa Bianca nel 2024.

In quel periodo, il 40% delle variazioni del valore di mercato del FTSE 100 si è verificato proprio nei giorni in cui si verificavano importanti eventi geopolitici o economici. E delle 833 aziende cinesi che hanno raggiunto la soglia di fatturato, il 40% ha subito gravi perdite di profitto.

Il danno totale ha raggiunto i 73 miliardi di dollari. La maggior parte delle perdite è stata causata dai settori immobiliare, siderurgico ed edile, tutti esposti a pressioni sia interne che globali.

Il Regno Unito ha subito danni minori, ma non perché ne fosse immune. Solo 100 aziende britanniche sono state ammesse all'analisi e 14 di loro hanno subito perdite. Il loro calo totale dell'EBITDA è stato di 2,5 miliardi di dollari in tre anni. Pur non essendo così drammaticomatic quello della Cina, i danni hanno comunque dimostrato come anche mercati relativamente più piccoli abbiano faticato a rimanere redditizi durante i periodi di caos.

Tuttavia, alcune aziende hanno trovato il modo di crescere nonostante il caos. Ma l'elenco è breve. La ricerca ha rilevato che solo un'azienda globale su dieci con margini EBITDA nel quartile più alto nel 2014 è riuscita a mantenerli entro il 2024. La sopravvivenza non basta. Mantenere il predominio richiede una revisione completa.

Nel Regno Unito, alcuni nomi si sono distinti, come la catena di moda Next, il produttore chimico Croda, la società mineraria Rio Tinto e la società di ingegneria Spirax hanno continuato ad andare avanti.

Negli Stati Uniti, Caterpillar, UPS, Pfizer, Merck e Johnson & Johnson sono riuscite ad aumentare i profitti al di sopra delle rispettive medie di settore.

Persson di EY-Parthenon ha spiegato perché queste aziende hanno ottenuto risultati migliori, affermando: "Le aziende che sono riuscite a proteggere o raggiungere i margini più elevati hanno diversificato con successo il loro portafoglio, gestito la loro base di costi,dente compreso vari cambiamenti nelle politiche e aggiornato la loro governance per riflettere un mondo diverso"