- 시장에서는 금리를 25bp 인상하여 3.75%~4.00%로 올릴 경우 지지율을 92.3%로 예상하고 있으며, 이는 2023년 이후 연준의 첫 금리 인상이 될 것이다.
- Bitcoin 이번 결정에 앞서 7만 6천 달러 아래로 떨어졌으며, 지난주에는 5억 4천 5백만 달러 규모의 롱 포지션이 청산되고 4억 6천 273만 달러 규모의 현물 ETF가 매도되었습니다.
미국 연방준비제도(Fed)가 오늘 오후 2시(미국 동부시간)에 금리 결정 발표를 앞두고 있는 가운데, 시장은 이미 금리 인상 방향을 예상하고 있습니다. CME FedWatch, 금리를 25bp 인상하여 3.75%~4.00%로 조정할 확률은 92.3%에 달합니다. 오늘 금리가 인상될 경우 2023년 이후 첫 금리 인상이 될 것입니다.
한 달 전만 해도 이러한 전망은 완전히 달랐습니다. 시장의 약 36%가 잭슨홀 회의를 앞두고 금리 인상을 예상했습니다. 하지만 케빈 워시 연준 의장이 인플레이션이 "의미 있게 개선되지 않았다"고 언급하면서 금리 인상 가능성은 며칠 만에 50%를 넘어섰습니다. 8월 소비자물가지수(CPI) 발표는 모든 논쟁을 종식시켰고, 금리 인상 기대감은 급증했습니다.
8월 인플레이션은 급격히 상승했고, 에너지 부문이 그 타격을 입혔습니다
8월 근원 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.2% 상승할 것으로 예상되었으나, 실제 상승률은 0.3%를 기록했습니다. 한편, 헤드라인 인플레이션은 전년 동기 대비 3.4%를 유지하며 연준의 목표치인 2%에 한참 못 미치는 수준을 보였습니다. AAA 연료가격이란 분쟁으로 인한 호르무즈 해협의 해상 운송 차질이 지속되면서 원유 가격은 다시 배럴당 100달러를 넘어섰습니다.
그 후 정책 입안자들이 더 이상 기다릴 이유가 없는 노동 시장 데이터가 발표되었습니다. 8월에 16만 2천 개의 일자리가 추가되었고, 노동통계국은 실업률을 4.1%로 발표했습니다.
암호화폐는 오늘 이미 상처 입은 채로 세상에 발을 들였다
9월 15일 화요일, 전체 암호화폐 시가총액이 약 3.3% 하락했습니다. Bitcoin 7만 6천 달러 아래로 떨어지며 8월 21일 이후 최저치를 기록했습니다. 코인글래스 데이터에 따르면, 어제 하락세 속에서 5억 4천 5백만 달러 상당의 롱 포지션이 청산되었습니다.
금리 인상 기대감은 이러한 하락세의 여러 원인 중 하나일 뿐입니다. 상원에서 CLARITY 법안이 표결 종결 투표에서 49대 50으로 부결되면서 시장 구조 법안은 교착 상태에 빠졌고, 단기적으로 투자자들이 기대를 걸었던 유일한 촉매제가 사라졌습니다. 현물 Bitcoin 상장지수펀드(ETF)는 지난주 4억 6273만 달러의 순유출을 기록했는데, 이는 8월 한 달 동안 35억 2천만 달러를 유입시킨 이후 급격한 반전입니다.
금리 결정에 앞서 포지션이 이렇게 일방적인 경우는 드뭅니다. 레버리지는 결정 발표 도중이 아니라 발표 전에 해소되었기 때문에, 발표 내용이 부정적으로 흘러가더라도 강제로 매도해야 하는 상황은 줄어들 것으로 예상됩니다.
가격 인상은 이미 가격에 반영되어 있으므로 변동성은 다른 곳에서 발생합니다
25bp(베이시스 포인트) 금리 인하가 이미 완전히 반영된 상황에서, 이번 결정 자체는 거의 의미가 없습니다. 가격에 영향을 미치는 것은 그와 관련된 서류 작업입니다.
업데이트된 점도표와 경제 전망 요약(SEP)은 이번 금리 인상이 에너지 충격에 대한 일회성 조정인지 아니면 긴축 정책의 시작인지 보여줄 것입니다. 반대 의견 수 또한 매우 중요합니다. 만장일치로 금리가 인상되는 것과 9대 3으로 금리가 반대되는 것은 완전히 다른 의미를 갖습니다.
이어서 워쉬의 발표가 오후 2시 30분(미국 동부시간)에 있을 예정입니다. 트레이더들은 무엇보다 한 가지에 귀를 기울일 것입니다. 바로 12월 금리 인상 가능성 여부입니다. 연준이 연말 이전에 두 번째 금리 인상을 단행할 것이라는 시사가 나온다면, 오늘 발표된 금리 인상보다 훨씬 더 큰 폭으로 위험자산에 타격을 줄 수 있습니다.
7만 달러는 트레이더들이 주목하는 수준입니다
Bitcoin의 다음 진정한 시험대는 7만 달러에 있습니다. 이 수치는 단순한 숫자 이상의 의미를 지닙니다. 이 가격대는 이전 가격 변동의 밀집된 영역과 겹치며, 지난 2년간 저항선에서 지지선으로, 그리고 다시 저항선으로 여러 차례 전환된 200일 이동평균선과도 일치합니다.
그 위에서 지지되면 현재 구조가 유지됩니다. ETF 자금 유출이 계속되는 상황에서 일봉 마감 시 그 수준을 무너뜨리면 훨씬 더 넓은 하락폭이 발생할 수 있습니다.
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아누쉬 자페르
아누쉬는 암호화폐 업계에서 4년 경력을 쌓은 리서치 분석가이자 저널리스트입니다. 그는 스테이블코인, 온체인 분석, 규제 동향 및 거시 경제적 요인에 기반한 암호화폐 관련 소식을 다룹니다. 또한 Cryptopolitan의 실시간 시장 스트리밍 및 팟캐스트 진행자이기도 합니다.
