DeFi 활동이 여러 지표에서 증가세를 보이며 2022년 이후 최고 수준에 근접하고 있습니다. 이번 회복세는 다소 완만하고 프로토콜들도 더 보수적이지만, 여전히 유망한 확장 조짐이 보입니다.
DeFi 대부분의 프로토콜이 제품을 개선하는 동안 수년간 낮은 거래량을 기록했습니다. 하지만 2분기에 DeFi 지표를 지속적으로 개선하며 더욱 부족해진 유동성 시장에서 점유율을 확보하는 데 성공했습니다.
탈중앙화 DeFi 의 주요 성장 동력은 Solana 생태계, 탈중앙화 거래소(DEX) 거래, 그리고 대출이었습니다. DeFi 프로토콜 유형에 따라 대규모 투자자(고래)와 개인 투자자 모두에게 영향을 미칩니다. 밈 토큰 거래는 개인 투자자의 자금 유입을 촉진하는 반면, 수익 창출과 대출은 고래 투자자에게 안정적인 수입원을 제공합니다.
수동 소득과 능동 거래 지표 모두 DeFi 가 2024년에도 지속될 것이며 암호화폐 활동의 주요 원천이 될 것임을 시사합니다.
2024년의 DeFi 낮은 총 예치자산(TVL) 규모에도 불구하고 적응력을 보여주고 있습니다. 2021년 최고치를 기록했을 당시에도 Ethereum기반 DeFi 1,200억 달러 이상의 가치를 유지했습니다. 현재 Ethereum체인의 총 예치자산은 약 600억 달러이며, 주요 DeFi 앱들의 총 예치자산은 약 960억 달러에 달합니다.
DeFi 다시 깨어나고 있습니다 👀✍️ pic.twitter.com/xrkQqCxGHE
— 토큰 터미널 (@tokenterminal) 2024년 7월 31일
DeFi 성장세는 Ethereum 과 Solana 에 집중되고 있습니다
이러한 시장 주기 동안 DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi 만 명을 넘어섰습니다 일일 사용자 수는 880 .
DeFi 의 큰 변화 중 하나는 Binance 스마트 체인(BNB) 생태계의 점유율 감소였습니다. Solana 와 베이스(Base)의 부상이 BNB 금융의 둔화를 상쇄했습니다.
가치 상승에 따라 해킹이 다시 DeFi 에 나타나고 있습니다
취약점 공격은 DeFi 활동 증가의 간접적인 징후 중 하나입니다. 프로토콜에 예치된 가치가 증가함에 따라 해커들의trac대상이 다시금 늘어나고 있습니다.
가장 최근의 공격은 새롭게 재구축된 테라 네트워크의 탈중앙화 거래소(DEX)인 아스트로포트(Astroport)를 대상으로 발생했습니다. 보고된 손실액은 640만 달러에 달했습니다. 올해 발생한 또 다른 대형 공격은 가격 조작 공격으로 2천만 달러의 손실을 입은 UwU 렌드(Lend)에 대한 것이었습니다.
또 다른 공격 유형은 도메인 탈취였는데, 이는 웹3 프로젝트조차 웹2와 같은 취약점에 취약할 수 있음을 보여주었습니다. 소셜 미디어와 디스코드 채널 또한 해킹 악성 링크 유포 및 지갑 탈취를 목적으로
유동성 스테이킹이 DeFi 에 활력을 불어넣다
DeFi 유동성 스테이킹에 크게 의존하는데, 이는 신규 자금 유입의 대부분을 차지합니다. 유동성 스테이킹 으로도 확산되고 있습니다 Solana .
지난 한 달 동안 유동성 스테이킹에 대한 수요가 Ethereum에서 솔라나로 이동하면서 리도(Lido)와 로켓풀(Rocket Pool)에서 자금 유출이 발생했습니다. 대신 Solana기반의 유동성 스테이킹이 폭발적으로 증가하며 지토솔(JitoSOL)의 가치를 끌어올렸습니다.
에서 두 번째로 큰 부문입니다 DeFi이상 340억 달러 대출 프로토콜에 예치되어 있으며, 그중 Aave 와 JustLend가 예치된 가치의 50% 이상을 차지합니다.
수동적 수익을 위한 대출에는 위험이 따르지만, 알트코인 거래에 비하면 위험도가 낮습니다. 진정한 알트코인 시장의 부재 또한 암호화폐 투자자들이 더 안전한 투자 옵션을 선택하게 된 이유 중 하나입니다. 또한, 스테이블코인 공급량 증가도 DeFi 대출의 수혜 요인입니다.
스테이블코인 공급량이 1,650억 달러를 넘어섰으며, 특히 탈중앙화 DeFi위해 만들어진 틈새 자산의 성장이 두드러졌습니다. USDT가 여전히 사용되고 있는 가운데, Aave 의 GHO와 Ethena의 USDe와 같은 자산들도 유동성 증가에 기여했습니다.
에서 세 번째로 큰 비중을 차지하며 DeFi, 195억 5천만 달러 . 이 분야는 DeFi 스왑(Uniswap)과 레이디움(Raydium)으로 통합이 진행되고 있으며, 베이스(Base) 플랫폼에서는 에어로돔(Aerodrome)이 새롭게 부상하고 있습니다. DEX 사용자들은 샌드위치 공격에 대한 경각심을 높이고 있으며, 블록 빌더를 활용하여 주문을 보호하고 있습니다. 유니스왑은 보호된 거래 비버빌드(BeaverBuild), 리싱크(Rsync), 플래시봇(Flashbots)과 같은 블록 빌더를 통해
중앙화 거래소(DEX) 거래의 성장은 주문 흐름 관리를 위한 더욱 안정적인 도구들의 도입과 함께 가속화되었습니다. SolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana 증가했습니다 거래 건수는.
수익률 농업은 여전히 존재하며, 현재 68억 3천만 달러 규모의 자금이 묶여 있는데, 대부분의 자금은 Pendle과 Convex Finance에 예치되어 있습니다.
Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고
