La actividad DeFi está en aumento en varias métricas, recordando niveles no vistos desde 2022. Esta vez, la recuperación es más gradual y los protocolos son más conservadores, pero todavía hay señales de una expansión prometedora.
DeFi pasaron años con volúmenes bajos, mientras la mayoría de los protocolos optimizaban sus productos. En el segundo trimestre, DeFi continuaron mejorando sus métricas, logrando captar una parte de la liquidez más escasa.
Los principales vectores de crecimiento de DeFi fueron el ecosistema Solana , el trading en DEX y los préstamos. DeFi afecta tanto a las grandes ballenas como a los inversores minoristas, según el tipo de protocolo. El trading de tokens meme impulsa las entradas minoristas, mientras que los rendimientos y los préstamos ofrecen ingresos pasivos a las ballenas.
Tanto los ingresos pasivos como las métricas comerciales activas sugieren que DeFi llegó para quedarse en 2024 y se está convirtiendo en una fuente importante de actividad criptográfica.
En 2024, DeFi ha demostrado ser adaptable, operando con un valor total bloqueado menor. Durante las valoraciones máximas de 2021, incluso DeFi basadas en Ethereumsuperaron fácilmente los 120 000 millones de dólares. Actualmente, la cadena de Ethereumtiene un valor bloqueado de alrededor de 60 000 millones de dólares, y las principales aplicaciones DeFi acumulan actualmente alrededor de 96 000 millones de dólares.
DeFi vuelve a despertar 👀✍️ pic.twitter.com/xrkQqCxGHE
— Token Terminal (@tokenterminal) 31 de julio de 2024
El crecimiento DeFi se centra en Ethereum y Solana
Durante este ciclo de mercado, el DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi registraron más de 8,8 millones de usuarios diarios, según datos de monederos.
Uno de los grandes cambios para DeFi fue la disminución de la participación del ecosistema Binance Smart Chain. El auge de Solana y Base compensó la desaceleración de las finanzas BNB .
Los hackeos regresan a DeFi a medida que aumenta el valor
Los exploits son una señal indicativa del aumento de la actividad DeFi . El creciente valor encerrado en los protocolos vuelve atraca los hackers.
El ataque más reciente se produjo contra Astroport, un DEX en la red Terra, recientemente reconstruida. Las pérdidas reportadas alcanzaron los 6,4 millones de dólares. El otro gran exploit del año afectó a UwU Lend, que perdió 20 millones de dólares debido a una manipulación de precios.
La otra serie de ataques provino de secuestros de dominios, lo que demostró que incluso los proyectos Web3 podrían sufrir vulnerabilidades similares a las de Web2. Las redes sociales y los canales de Discord también se vieron comprometidos con el objetivo de difundir enlaces maliciosos y estafadores.
El staking líquido impulsa DeFi
DeFi también dependen del staking líquido, que representa la mayor parte de las nuevas entradas. de staking líquido ahora tienen bloqueado más de $50 mil millones en valor, la mayor parte del cual se basa en ETH en staking. El staking líquido también se está extendiendo a la Solana .
El mes pasado, la demanda de staking líquido se desplazó de Ethereum, donde Lido y Rocket Pool experimentaron pérdidas de valor. En cambio, el staking líquido basado en Solanase disparó, impulsando el valor de JitoSOL.
Después del staking líquido, los préstamos son el segundo sector más grande en DeFi. Más de $34 mil millones están bloqueados en protocolos de préstamo, aunque Aave y JustLend representan más del 50% del valor bloqueado.
Prestar para obtener rendimientos pasivos conlleva ciertos riesgos, pero sigue siendo menos arriesgado que operar con altcoins. La falta de un mercado real de altcoins también llevó a los inversores en criptomonedas a optar por una opción más segura. Los préstamos DeFi también se benefician de la creciente oferta de stablecoins.
La oferta de monedas estables superó los $165 mil millones, con un crecimiento en activos de nicho creados específicamente para DeFi. Si bien USDT aún se utiliza, activos como GHO de Aave y USDe de Ethena también contribuyeron a la liquidez.
El trading en DEX es el tercer elemento más importante de DeFi, con $19.55 mil millones . Este sector de DeFi también experimenta una consolidación en Uniswap y Raydium, con el auge del competidor Aerodrome en Base. Los usuarios de DEX son más conscientes de los ataques sándwich y recurren a constructores de bloques para proteger sus órdenes. Uniswap cuenta con la mayor proporción de transacciones protegidas proporcionadas por constructores de bloques como BeaverBuild, Rsync y Flashbots.
El auge del trading en DEX también se vio impulsado por la introducción de herramientas más fiables para gestionar el flujo de órdenes. SolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana DEX y realizaron un mayor número de transacciones.
La agricultura de rendimiento aún existe, con $6.83 mil millones , y la mayoría de los fondos bloqueados en Pendle y Convex Finance.
Informe Cryptopolitan de Hristina Vasileva
