L'activité DeFi est en hausse sur plusieurs indicateurs, atteignant des niveaux jamais vus depuis 2022. Cette fois-ci, la reprise est plus progressive et les protocoles sont plus prudents, mais il existe tout de même des signes d'expansion prometteuse.
DeFi a connu des années de faibles volumes d'échanges, tandis que la plupart des protocoles peaufinaient leurs produits. Au deuxième trimestre, DeFi a continué d'améliorer ses indicateurs, parvenant à capter une part de liquidités plus rares.
Les principaux vecteurs de croissance de la DeFi étaient l'écosystème Solana , le trading sur les DEX et les prêts. DeFi influence aussi bien les gros investisseurs que les particuliers, selon le type de protocole. Le trading de tokens dérivés de mèmes attire les investisseurs particuliers, tandis que les rendements et les prêts offrent un revenu passif aux gros investisseurs.
Les indicateurs de revenus passifs et de transactions actives suggèrent que DeFi est là pour durer en 2024 et qu'elle devient une source majeure d'activité crypto.
En 2024, DeFi a démontré sa capacité d'adaptation, fonctionnant avec une valeur totale bloquée plus faible. Lors des pics de valorisation en 2021, même DeFi basée sur Ethereums'est facilement maintenue au-dessus de 120 milliards de dollars. Actuellement, la blockchain Ethereumdétient environ 60 milliards de dollars de valeur bloquée, et les principales applications DeFi gèrent au total environ 96 milliards de dollars.
DeFi se réveille 👀✍️ pic.twitter.com/xrkQqCxGHE
— Token Terminal (@tokenterminal) 31 juillet 2024
La croissance DeFi se concentre sur Ethereum et Solana
Durant ce cycle de marché, l' DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi comptaient plus de 8,8 millions d'utilisateurs actifs quotidiens, selon les données des portefeuilles.
L'un des changements majeurs pour DeFi a été la diminution de la part de l'écosystème Binance Smart Chain. L'essor de Solana et de Base a compensé le ralentissement de la finance BNB .
Les piratages font leur retour dans DeFi à mesure que sa valeur augmente.
Les exploits sont l'un des indicateurs indirects d'une activité accrue dans la finance décentralisée DeFi . La valeur croissante bloquée dans les protocoles attire une fois de plus l'tracdes pirates informatiques.
La dernière attaque en date a visé Astroport, une plateforme d'échange décentralisée (DEX) sur le réseau Terra récemment reconstruit. Les pertes déclarées s'élèvent à 6,4 millions de dollars. L'autre faille majeure de l'année a touché UwU Lend, qui a perdu 20 millions de dollars suite à une manipulation des prix.
L'autre série d'attaques provenait de détournements de noms de domaine, ce qui a démontré que même les projets Web3 pouvaient souffrir des mêmes faiblesses que le Web2. Les réseaux sociaux et les serveurs Discord ont également été compromis dans le but de diffuser des liens malveillants et des programmes d'escroquerie.
Le staking de liquides dynamise la DeFi
DeFi repose également sur le staking de liquidités, qui représente la majeure partie des nouveaux flux de capitaux. de staking de liquidités détiennent désormais plus de 50 milliards de dollars de valeur bloquée, principalement sous forme d'ETH mis en jeu. Le staking de liquidités se propage également à la Solana .
Au cours du mois écoulé, la demande de staking liquide s'est déplacée d' Ethereum, où Lido et Rocket Pool ont enregistré des sorties de fonds. En revanche, le staking liquide basé sur Solanaa connu une croissance fulgurante, faisant exploser la valeur de JitoSOL.
Après le staking liquide, le prêt est le deuxième secteur le plus important de DeFi. Plus de 34 milliards de dollars sont bloqués dans les protocoles de prêt, Aave et JustLend représentant à eux seuls plus de 50 % de cette valeur.
Le prêt à rendement passif comporte certains risques, mais il reste moins risqué que le trading d'altcoins. L'absence d'un véritable marché des altcoins a également incité les investisseurs en cryptomonnaies à privilégier une option plus sûre. Le prêt DeFi bénéficie par ailleurs de l'offre croissante de stablecoins.
L'offre de stablecoins a dépassé les 165 milliards de dollars, portée par la croissance d'actifs de niche spécifiquement conçus pour la finance décentralisée DeFi. Si l'USDT est toujours utilisé, des actifs comme le GHO d' Aave et l'USDe d'Ethena ont également contribué à la liquidité.
Le trading sur DEX représente le troisième segment le plus important de DeFi, avec 19,55 milliards de dollars de valeur bloquée. Ce segment de DeFi connaît également une consolidation autour d'Uniswap et de Raydium, avec l'émergence du concurrent Aerodrome sur Base. Les utilisateurs de DEX sont plus vigilants face aux attaques par sandwich et ont recours à des constructeurs de blocs pour protéger leurs ordres. Uniswap détient la plus grande part des transactions protégées par des constructeurs de blocs tels que BeaverBuild, Rsync et Flashbots.
L'essor du trading sur DEX s'est également accentué avec l'introduction d'outils plus fiables de gestion des flux d'ordres. SolanaSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana DEX transactions.
L'agriculture de rendement est toujours d'actualité, avec de 6,83 milliards de dollars , la plupart des fonds étant bloqués chez Pendle et Convex Finance.
Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva
