DeFi mostra segnali di risveglio nei DEX, nei rendimenti, nei prestiti e nello staking

L'attività DeFi è in aumento su diversi parametri, raggiungendo livelli mai visti dal 2022. Questa volta, la ripresa è più graduale e i protocolli sono più conservativi, ma ci sono ancora segnali di un'espansione promettente.

DeFi ha trascorso anni con volumi bassi, mentre la maggior parte dei protocolli stava modificando i propri prodotti. Nel secondo trimestre, DeFi ha continuato a migliorare le sue metriche, riuscendo ad accaparrarsi una quota di liquidità più scarsa. 

I principali vettori di crescita per DeFi sono stati l'ecosistema Solana , il trading DEX e i prestiti. DeFi interessa sia le grandi aziende che gli investitori al dettaglio, a seconda del tipo di protocollo. Il trading di token meme guida gli afflussi al dettaglio, mentre rendimenti e prestiti offrono un reddito passivo per le aziende. 

Sia i dati sul reddito passivo che quelli sul trading attivo suggeriscono che DeFi è destinata a durare nel 2024 e sta diventando una delle principali fonti di attività nel settore delle criptovalute. 

Nel 2024, DeFi ha dimostrato di essere adattabile, lavorando con un valore totale bloccato inferiore. Durante i picchi di valutazione del 2021, anche DeFi basata su Ethereumha mantenuto facilmente valori superiori a 120 miliardi di dollari. Attualmente, la blockchain di Ethereumdetiene circa 60 miliardi di dollari di valore bloccato e le principali app DeFi totali attualmente ammontano a circa 96 miliardi di dollari. 

DeFi si sta risvegliando 👀✍️ pic.twitter.com/xrkQqCxGHE

— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) 31 luglio 2024

La crescita DeFi si concentra su Ethereum e Solana

Durante questo ciclo di mercato, l' DeFi punta a una crescita più sostenibile, per evitare contagi e liquidazioni. L'afflusso di wallet retail per token meme ha portato DeFi a un record mensile. A luglio 2024, DeFi hanno registrato oltre 8,8 milioni di utenti giornalieri, in base ai dati dei wallet. 

Uno dei grandi cambiamenti per DeFi è stata la riduzione della quota di mercato dell'ecosistema Binance Smart Chain. L'ascesa di Solana e Base ha compensato il rallentamento della finanza basata su BNB . 

Gli hacker tornano nella DeFi mentre il valore aumenta

Gli exploit sono uno dei segnali di un aumento dell'attività DeFi . Il crescente valore bloccato nei protocolli sta nuovamentetracattenzione degli hacker. 

L'attacco più recente ha colpito Astroport, un DEX sulla rete Terra, recentemente ricostruita. Le perdite segnalate hanno raggiunto i 6,4 milioni di dollari. L'altro grande exploit dell'anno ha colpito UwU Lend, che ha perso 20 milioni di dollari a causa di un exploit di manipolazione dei prezzi. 

L'altra serie di attacchi è stata causata da dirottamenti di dominio, che hanno dimostrato come anche i progetti Web3 potessero presentare debolezze come Web2. Anche i social media e i canali Discord sono stati compromessi con l'obiettivo di diffondere link dannosi e prosciugare i portafogli.

Lo staking liquido dà impulso alla DeFi

DeFi si basa anche sullo staking liquido, che costituisce la maggior parte dei nuovi afflussi. di staking liquido ora detengono oltre 50 miliardi di dollari di valore bloccato, la maggior parte del quale basato su ETH in staking. Lo staking liquido si sta diffondendo anche alla Solana catena 

Nel mese scorso, la domanda di staking liquido si è spostata da Ethereum, dove Lido e Rocket Pool hanno registrato deflussi di valore. Al suo posto, lo staking liquido basato su Solanaè esploso, aumentando il valore di JitoSOL. 

Dopo lo staking liquido, il lending è il secondo settore più grande nella DeFi. Oltre 34 miliardi di dollari sono bloccati nei protocolli di lending, sebbene Aave e JustLend rappresentino oltre il 50% del valore bloccato.

Il prestito per rendimenti passivi presenta alcuni rischi, ma rimane meno rischioso rispetto al trading di altcoin. La mancanza di un vero e proprio mercato delle altcoin ha inoltre spinto gli investitori in criptovalute a scegliere un'opzione più sicura. Il prestito DeFi beneficia anche della crescente offerta di stablecoin.

L'offerta di stablecoin ha superato i 165 miliardi di dollari, con una crescita per asset di nicchia creati appositamente per DeFi. Sebbene USDT sia ancora in uso, asset come GHO di Aave e USDe di Ethena hanno contribuito alla liquidità. 

Il trading su DEX è il terzo elemento più importante della DeFi, con un contributo di 19,55 miliardi di dollari in valore bloccato. Questa sezione della DeFi vede anche il consolidamento in Uniswap e Raydium, con l'ascesa del contendente Aerodrome su Base. Gli utenti DEX sono più consapevoli degli attacchi sandwich e ricorrono ai block builder per proteggere i propri ordini. Uniswap ha la quota maggiore di transazioni protette fornite da block builder come BeaverBuild, Rsync e Flashbots.

L'ascesa del trading DEX è cresciuta anche con l'introduzione di strumenti più affidabili per la gestione del flusso degli ordini. Solana DEX si è espanso rapidamente, aumentando le commissioni per il protocollo. Nell'ultimo mese, un numero inferiore di utenti si è trasferito sui Solana e ha eseguito un numero maggiore di transazioni.

Lo yield farming è ancora in circolazione, con di 6,83 miliardi di dollari , con la maggior parte dei fondi bloccati in Pendle e Convex Finance. 

Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva