DeFi 활성 대출 규모가 3년 만에 최고치를 기록하며 2022년 폭락 이후 대출 시장이 거의 완전히 회복됐음을 보여주고 있습니다. 240억 달러가 넘는 활성 대출 규모는 암호화폐 시장에 대한 신뢰도가 높아졌음을 시사합니다.
2025년에도 DeFi 지속적으로 성장하며 최고치를 경신했고, 대출은 가장 수요가 높은 활동 중 하나였습니다. 활성 대출 규모는 올해 들어 최고치를 기록하며 240억 달러를 넘어섰습니다. 스테이블코인 유동성 수요와 DEX 거래량 증가에 힘입어 대출률은 1년도 채 안 되어 거의 두 배로 증가했습니다.
대출 증가세는 담보에 대한 신뢰도 증가와 함께 청산 방지 도구의 개선을 보여줍니다. 대부분의 대출은 대형 프로토콜에서 우량 자산을 담보로 이루어집니다. NFT 대출은 이러한 추세에 포함되지 않고 회복되지 못했으며, 거래량의 97%를 잃었습니다.
활성 대출은 1월 23일 이후 인출 없이 지속적으로 증가했으며, 3월과 4월 시장 침체기에도 오히려 증가세를 보였습니다. 이러한 추세는 계속될 것으로 예상되며, 대출 규모는 더욱 커질 전망입니다.
Ethereum DeFi 대출을 지원합니다
일부 대출 프로토콜에서 이더리움(ETH) 대출의 청산이 발생했지만, 시장은 회복세를 보이며 ETH 유동성을 재건하고 있습니다. 최근 시장 회복 이후, ETH 담보의 청산 가능 금액은 1,500달러부터 시작합니다.
현재 이더리움(ETH)은 10억 달러 규모의 청산 포지션을 보유하고 있으며, 다른 토큰들의 영향력도 커지고 있습니다. 대출은 Ethereum 생태계를 지탱하고 체인의 전통적 가치를 유지하는 데 기여합니다. Solana 20억 달러 이상의 담보와 15억 달러 이상의 활성 대출 규모를 기록하며 두각을 나타내고 있습니다. 베이스(Base) 생태계 또한 10억 달러 이상의 활성 대출 규모를 기록하며 성장하고 있습니다.
지난 몇 주 동안 이더리움 가격이 2,500달러 이상에서 상대적으로 안정세를 유지하면서 대출 시장이 더욱 활성화되었습니다. 이러한 성장은 선도적인 대출 프로토콜인 Aave 의 확장과 규모가 작은 신규 대출 프로토콜들의 가치 성장이 복합적으로 작용한 결과입니다.
Aave 여전히 DeFi 대출 시장을 선도하고 있습니다
활성 대출의 대부분은 약세장에서 회복하여 주요 유동성 허브로 부상한 Aave 프로토콜에서 발생합니다.
Aave 현재 169억 달러 이상의 활성 대출 잔액을 보유하며 이전 상승장에서 Compound를 제치고 선두 자리를 차지했습니다. 이러한 성장세에 힘입어 AAVE 토큰은 지난 3개월간 최고가 부근인 286.87달러에 거래되고 있습니다.
Aave 24.99달러의 담보를 보유하고 있어 건전한 과잉담보 비율을 유지하고 있습니다. Ethereum 335억 8천만 달러 제공했으며 , 이는 전체 DeFi 생태계의 약 33%에 해당합니다.
규모가 작은 프로토콜들도 지난 한 달 동안 신규 대출에서 상당한 성장세를 보였습니다. 메이플 파이낸스가 대출액이 42% 이상 증가하며 선두를 달렸습니다. 모포, 스파크, 플루이드 또한 지난 한 달 동안 활성 대출액이 증가했습니다.
탈중앙화 금융 DeFi 대출은 현재 시장 사이클의 주요 특징 중 하나로 빠르게 자리 잡고 있습니다. Aave가 시장을 주도하고 있지만, 대출 시장은 더욱 다양해지고 있습니다. 앞으로 몇 달 안에 트럼프 일가가 설립한 펀드인 월드 리버티 파이(World Liberty Fi)도 자체 대출 플랫폼과 네이티브 스테이블코인을 출시할 예정입니다.
