DeFi 대출이 3년 만에 최고치인 $24B의 활성 대출로 증가

DeFi 활성 대출이 3년 만에 정점에 도달하며, 2022년 폭락 이후 대출 시장의 거의 완전한 회복을 알렸습니다. $240억 이상의 활성 대출은 암호화폐 시장에 대한 신뢰 회복을 나타냅니다. 

DeFi는 2025년에도 새로운 정점을 향해 성장했으며, 대출은 가장 인기 있는 활동 중 하나였습니다. 연초 대비 활성 대출이 사상 최고치를 기록하며 $240억 이상의 활성 대출이 발생했습니다. 스테이블코인 유동성과 DEX 거래 수요에 힘입어 차입 금리는 1년 미만 만에 거의 두 배로 증가했습니다. 

대출 성장은 담보에 대한 신뢰가 높아지고 유동화 방지 도구가 개선되었음을 보여줍니다. 대부분의 대출은 대형 프로토콜에서 블루칩 자산을 담보로 사용하여 이루어집니다. NFT 대출은 이러한 추세에 포함되지 않았으며, 거래량의 97%를 잃으며 회복하지 못했습니다. 

활성 대출은 2023년 1월 23일 이후 감소 없이 지속적으로 확대되었으며, 3월과 4월의 시장 침체기에도 상승했습니다. 현재 추세는 계속될 것으로 예상되며, 대출 규모는 더 높은 수준으로 늘어날 것입니다. 

이더리움은 DeFi 대출을 지원합니다

일부 대출 프로토콜에서 ETH 대출의 유동화가 발생했지만, 시장은 다시 안정을 찾으며 ETH 유동성을 재건하고 있습니다. 최근 시장 회복 이후, ETH 담보의 유동화 가능 포지션은 $1,500부터 시작됩니다.

ETH에는 현재 $10억의 유동화 포지션이 있으며, 다른 토큰들도 영향력을 키우고 있습니다. 대출은 이더리움 생태계를 지원하며 체인의 전통적인 지위를 유지하는 데 기여합니다. 솔라나 및 기타 체인의 대출 시장은 훨씬 작습니다. 그러나 카미노 렌드는 $ $2B 의 담보와 $15억의 활성 대출을 바탕으로 두각을 나타내고 있습니다. 베이스 생태계도 성장 중이며, $10억 이상의 활성 대출을 기록하고 있습니다. 

최근 몇 주 동안 $2,500 이상에서 ETH의 상대적 안정성은 대출 성장을 더욱 촉진했습니다. 이 성장은 선도적인 프로토콜인 Aave의 확장과 가치 증가하는 소규모 신규 대출 프로토콜들의 성장으로 이루어져 있습니다. 

Aave는 여전히 DeFi 대출을 선도합니다

활성 대출의 대부분은 Aave 프로토콜에서 발생하며, Aave는 불황기를 거쳐 주요 유동성 허브로 부상하며 회복했습니다. 

Aave는 이전 강세장기의 리더였던 Compound를 제치고 $169억 이상의 활성 대출을 보유하고 있습니다. 이러한 성장의 결과로, 네이티브 AAVE 토큰은 지난 3개월간 $286.87의 상단 범위 근처에서 거래되고 있습니다. 

Aave는 $249.9의 담보를 보유하고 있으며, 건강한 과담보 비율을 지원합니다. 총 이더리움 생태계는 $33.58B 의 담보를 공급했으며, 이는 전체 DeFi 생태계의 약 33%를 차지합니다.

소규모 프로토콜들도 지난 한 달 동안 신규 대출에서 상당한 성장을 보였습니다. Maple Finance는 차입이 42% 이상 증가하며 선두를 차지했으며, Morpho, Spark, Fluid도 지난 한 달 동안 활성 대출을 증가시켰습니다. 

DeFi 대출은 현재 사이클의 주요 특징 중 하나로 빠르게 부상하고 있습니다. 대출 시장은 Aave가 주도하고 있지만 더 다양해지고 있습니다. 향후 몇 달 동안 트럼프 가문의 펀드인 월드 리버티 파이(World Liberty Fi)도 자체 대출 창고와 네이티브 스테이블코인으로 합류할 예정입니다.