Il prestito DeFi sale a un massimo di tre anni con $24B di prestiti attivi

I prestiti attivi DeFi si sono espansi fino a un picco di tre anni, segnando il recupero quasi completo del prestito dal crollo del 2022. Oltre $24 miliardi di prestiti attivi indicano una maggiore fiducia nel mercato delle criptovalute. 

Il DeFi ha continuato a crescere verso nuovi picchi nel 2025, con il prestito come una delle attività più richieste. I prestiti attivi sono saliti a un nuovo massimo per l'anno alla data, con oltre $24 miliardi di prestito attivo. Il tasso di prestito ha quasi raddoppiato in meno di un anno, trainato dalla domanda di liquidità in stablecoin e dal trading DEX. 

La crescita nel prestito mostra una maggiore fiducia nelle garanzie, nonché strumenti migliorati per evitare le liquidazioni. La maggior parte del prestito avviene su grandi protocolli, utilizzando asset blue chip come garanzia. Il prestito NFT non fa parte del trend e non si è mai ripreso, perdendo il 97% dei volumi. 

I prestiti attivi si sono espansi continuamente senza ritracciamenti dal 23 gennaio, aumentando anche durante il calo di mercato di marzo e aprile. Si prevede che l'attuale tendenza continui, portando i prestiti a una fascia ancora più alta. 

Ethereum supporta il prestito DeFi

Sebbene alcuni protocolli di prestito abbiano visto liquidazioni di prestiti ETH, il mercato ha ripreso stabilità e sta ricostruendo la liquidità ETH. Dopo l'ultima ripresa di mercato, le posizioni liquidabili per le garanzie ETH partono da $1.500.

ETH ha attualmente $1B in posizioni liquidabili, con altre token che stanno anche crescendo la loro influenza. Il prestito supporta anche l'ecosistema Ethereum, preservando lo status leggendario della catena. Solana e altre catene hanno mercati di prestito molto più piccoli. Tuttavia, Kamino Lend sta emergendo dalla folla, con oltre $2Mld in garanzie e $1,5B in prestiti attivi. L'ecosistema Base sta anche crescendo, con oltre $1B in prestiti attivi. 

La relativa stabilità di ETH sopra $2.500 nelle ultime settimane ha ulteriormente spinto il prestito in avanti. La crescita è un mix dell'espansione di Aave come protocollo leader e della crescita del valore di nuovi protocolli di prestito più piccoli. 

Aave guida ancora il prestito DeFi

I volumi principali nei prestiti attivi provengono dal protocollo Aave, che si è ripreso dal mercato orso per emergere come il principale hub di liquidità. 

Aave gestisce oltre $16,9B in prestiti attivi, sostituendo Compound come leader dal precedente ciclo rialzista. A causa della crescita, il token nativo AAVE scambia ancora vicino alla sua fascia superiore per gli ultimi tre mesi, a $286,87. 

Aave gestisce $24,99 in garanzie, supportando un rapporto di sovracollateralizzazione sano. In totale, l'ecosistema Ethereum ha fornito $33.58Mld in garanzie, rappresentando circa il 33% dell'intero ecosistema DeFi.

Anche i protocolli più piccoli hanno mostrato una crescita significativa nei nuovi prestiti nel corso del mese scorso. Maple Finance è la leader, con un aumento superiore al 42% nel prestito. Morpho, Spark e Fluid hanno anche aumentato i loro prestiti attivi nel corso del mese scorso. 

Il prestito DeFi sta rapidamente diventando uno dei punti di forza del ciclo attuale. Il panorama del prestito è più diversificato, anche se è dominato da Aave. Nei prossimi mesi, World Liberty Fi, il fondo della famiglia Trump, si unirà anche con il suo vault di prestito e la sua stablecoin nativa.