Empréstimos DeFi atingem o maior patamar em três anos, com US$ 24 bilhões em empréstimos ativos

Os empréstimos ativos DeFi atingiram o pico em três anos, marcando a recuperação quase completa do setor após a crise de 2022. Mais de US$ 24 bilhões em empréstimos ativos indicam uma maior confiança no mercado de criptomoedas. 

DeFi continuou crescendo e atingindo novos picos em 2025, com empréstimos sendo uma das atividades mais demandadas. Os empréstimos ativos alcançaram um novo recorde no acumulado do ano, com mais de US$ 24 bilhões em empréstimos ativos. A taxa de empréstimo quase dobrou em menos de um ano, impulsionada pela demanda por liquidez de stablecoins e negociação em DEX. 

O crescimento dos empréstimos demonstra maior confiança nas garantias, bem como ferramentas aprimoradas para evitar liquidações. A maior parte dos empréstimos ocorre em grandes protocolos, utilizando ativos de primeira linha como garantia. Os empréstimos de NFTs não fazem parte dessa tendência e nunca se recuperaram, perdendo 97% do seu volume. 

A carteira de empréstimos ativos tem crescido continuamente, sem saques desde 23 de janeiro, mantendo-se em alta mesmo durante a queda do mercado em março e abril. A tendência atual deve continuar, elevando ainda mais o volume de empréstimos. 

Ethereum suporta empréstimos DeFi

Embora alguns protocolos de empréstimo tenham sofrido liquidações de empréstimos em ETH, o mercado se recuperou e está reconstruindo a liquidez do ETH. Após a mais recente recuperação do mercado, as posições liquidáveis ​​para garantias em ETH começam em US$ 1.500.

O ETH possui atualmente US$ 1 bilhão em posições de liquidação, com outros tokens também aumentando sua influência. O sistema de empréstimos também dá suporte ao Ethereum , preservando o status de legado da blockchain. Solana e outras blockchains têm mercados de empréstimo muito menores. No entanto, a Kamino Lend está se destacando, com mais de US$ 2 bilhões em garantias e US$ 1,5 bilhão em empréstimos ativos. O ecossistema Base também está crescendo, com mais de US$ 1 bilhão em empréstimos ativos. 

A relativa estabilidade do ETH acima de US$ 2.500 nas últimas semanas impulsionou ainda mais o setor de empréstimos. Esse crescimento é resultado da expansão do Aave como protocolo líder e da valorização de novos protocolos de empréstimo menores. 

Aave continua liderando o setor de empréstimos DeFi

A maior parte do volume de empréstimos ativos provém do protocolo Aave , que se recuperou do mercado em baixa e emergiu como o principal centro de liquidez. 

Aave possui mais de US$ 16,9 bilhões em empréstimos ativos, ultrapassando a Compound como líder do ciclo de alta anterior. Como resultado desse crescimento, o token nativo AAVE ainda é negociado próximo ao seu limite superior dos últimos três meses, a US$ 286,87. 

Aave possui US$ 24,99 bilhões em garantias, o que representa um índice de sobrecolateralização bastante saudável. No total, o Ethereum forneceu US$ 33,58 bilhões em garantias, representando cerca de 33% de todo o DeFi .

Protocolos menores também apresentaram um crescimento significativo em novos empréstimos no último mês. A Maple Finance lidera o ranking, com um aumento de mais de 42% nos empréstimos. Morpho, Spark e Fluid também aumentaram seus empréstimos ativos no último mês. 

O empréstimo DeFi está se tornando rapidamente uma das marcas registradas do ciclo atual. O cenário de empréstimos está mais diversificado, mesmo que seja dominado pela Aave. Nos próximos meses, a World Liberty Fi, o fundo da família Trump, também entrará no mercado com seu próprio cofre de empréstimos e stablecoin nativa.