O empréstimo DeFi atinge um máximo de três anos com $24B em empréstimos ativos

Os empréstimos ativos DeFi expandiram-se para um pico de três anos, marcando a recuperação quase completa do setor de empréstimos após o crash de 2022. Mais de $24B em empréstimos ativos apontam para uma confiança melhorada no mercado de criptomoedas. 

O DeFi continuou a crescer para novos picos em 2025, com o empréstimo sendo uma das atividades mais procuradas. Os empréstimos ativos atingiram um novo máximo no ano até à data, com mais de $24B em empréstimos ativos. A taxa de empréstimo quase duplicou em menos de um ano, impulsionada pela procura de liquidez em stablecoins e negociação em DEX. 

O crescimento nos empréstimos mostra maior confiança nas garantias, bem como ferramentas melhoradas para evitar liquidações. A maioria dos empréstimos ocorre em grandes protocolos, utilizando ativos blue-chip como garantia. O empréstimo contra NFTs não faz parte da tendência e nunca se recuperou, perdendo 97% dos seus volumes. 

Os empréstimos ativos expandiram-se continuamente sem retrações desde 23 de janeiro, subindo mesmo durante a baixa do mercado em março e abril. A tendência atual deve continuar, elevando os empréstimos para um intervalo ainda mais alto. 

O Ethereum suporta o empréstimo DeFi

Embora alguns protocolos de empréstimo tenham visto liquidações de empréstimos ETH, o mercado recuperou o equilíbrio e está a reconstruir a liquidez ETH. Após a mais recente recuperação do mercado, as posições liquidáveis para garantias ETH começam em $1.500.

O ETH tem atualmente $1B em posições de liquidação, com outras criptomoedas também a aumentar a sua influência. O empréstimo também suporta o ecossistema Ethereum, preservando o status legado da cadeia. A Solana e outras cadeias têm mercados de empréstimo muito menores. No entanto, a Kamino Lend está a destacar-se do grupo, com mais de US$ 2B em garantias e $1,5B em empréstimos ativos. O ecossistema Base também está a crescer, com mais de $1B em empréstimos ativos. 

A relativa estabilidade do ETH acima de $2.500 nas últimas semanas impulsionou ainda mais os empréstimos. O crescimento é uma mistura da expansão da Aave como protocolo líder e do crescimento no valor de novos protocolos de empréstimo menores. 

Aave ainda lidera o empréstimo DeFi

Os volumes principais nos empréstimos ativos vêm do protocolo Aave, que se recuperou do mercado de baixa para emergir como o principal hub de liquidez. 

A Aave detém mais de $16,9B em empréstimos ativos, deslocando a Compound como líder do ciclo de alta anterior. Como resultado do crescimento, o token nativo AAVE ainda negocia perto do seu intervalo superior nos últimos três meses, a $286,87. 

A Aave detém $24,99 em garantias, suportando uma proporção de sobre-garantia saudável. No total, o ecossistema Ethereum forneceu US$ 33.58B em garantias, representando cerca de 33% de todo o ecossistema DeFi.

Protocolos menores também mostraram um crescimento significativo em novos empréstimos durante o último mês. A Maple Finance é a líder, com um aumento superior a 42% nos empréstimos. A Morpho, Spark e Fluid também aumentaram os seus empréstimos ativos no último mês. 

O empréstimo DeFi está rapidamente a tornar-se uma das marcas distintivas do ciclo atual. A paisagem de empréstimos é mais diversificada, mesmo que seja dominada pela Aave. Nos próximos meses, a World Liberty Fi, o fundo da família Trump, também se juntará com a sua própria vault de empréstimos e stablecoin nativa.