DeFi-Kredite steigen auf ein Dreijahreshoch mit $24B aktiven Krediten
- Die aktiven Kredite im DeFi-Lending-Bereich sind auf über 24 Mrd. USD angewachsen, wobei im Ethereum-Ökosystem mehr als 33 Mrd. USD an Sicherheiten hinterlegt sind.
- Auch Solana und Base erweitern ihren Lending-Sektor, wenn auch noch in geringerem Umfang.
- Aave dominiert das DeFi-Lending mit über 16,9 Mrd. USD aktiven Krediten und mehr als 24 Mrd. USD an Sicherheiten.
DeFi-aktive Kredite haben ein Dreijahreshoch erreicht, was die fast vollständige Erholung des Kredits aus dem Crash von 2022 markiert. Über 24 Mrd. US-Dollar an aktiven Krediten deuten auf ein verbessertes Vertrauen in den Kryptomarkt hin.
DeFi wuchs 2025 weiter zu neuen Höchstständen, wobei Kreditvergabe eine der gefragtesten Aktivitäten war. Aktive Kredite kletterten auf ein neues Jahreshoch, mit über 24 Mrd. US-Dollar an aktivem Kreditvolumen. Die Kreditzinsen verdoppelten sich in weniger als einem Jahr, angetrieben durch die Nachfrage nach Stablecoin-Liquidität und DEX-Handel.
Das Wachstum bei Krediten zeigt mehr Vertrauen in die Sicherheiten sowie verbesserte Tools zur Vermeidung von Liquidationen. Der Großteil der Kreditvergabe erfolgt auf großen Protokollen unter Verwendung von Blue-Chip-Assets als Sicherheit. NFT-Kredite sind nicht Teil des Trends und haben sich nie erholt, wobei sie 97 % ihres Volumens verloren haben.
Aktive Kredite haben sich kontinuierlich ausgeweitet, ohne Einbrüche seit dem 23. Januar, und stiegen sogar während der Marktflaute im März und April. Der aktuelle Trend wird voraussichtlich anhalten, wodurch die Kredite in noch höhere Bereiche steigen werden.
Ethereum unterstützt DeFi-Kreditvergabe
Während einige der Kreditprotokolle Liquidationen von ETH-Krediten sahen, hat der Markt wieder Boden gefasst und baut die ETH-Liquidität wieder auf. Nach der jüngsten Markterholung beginnen liquidierbare Positionen für ETH-Sicherheiten bei $1.500.
ETH hat derzeit Liquidationspositionen im Wert von 1 Mrd. USD, wobei auch andere Token ihren Einfluss ausbauen. Das Lending unterstützt zudem das Ethereum-Ökosystem und bewahrt den Legacy-Status der Chain. Solana und andere Chains haben deutlich kleinere Lending-Märkte. Kamino Lend hebt sich jedoch aus der Masse hervor, mit über $2 Mrd. in Sicherheiten und 1,5 Mrd. USD an aktiven Krediten. Das Base-Ökosystem wächst ebenfalls, mit über 1 Mrd. USD an aktiven Krediten.
Die relative Stabilität von ETH über 2.500 USD in den vergangenen Wochen hat das Lending weiter vorangetrieben. Das Wachstum setzt sich aus der Expansion von Aave als führendem Protokoll und dem Wertzuwachs kleinerer neuer Lending-Protokolle zusammen.
Aave führt weiterhin das DeFi-Lending an
Der Großteil der Volumina bei aktiven Krediten stammt vom Aave-Protokoll, das sich vom Bärenmarkt erholt hat und sich als wichtigste Liquiditäts-Hub etabliert hat.
Aave verzeichnet über 16,9 Mrd. USD an aktiven Krediten und hat Compound als Marktführer des vorherigen Bullenzyklus verdrängt. Infolge des Wachstums handelt sich der native AAVE-Token seit drei Monaten nahe seinem oberen Bereich bei 286,87 USD.
Aave hält Sicherheiten im Wert von 24,99 Mrd. USD aufrecht und unterstützt ein gesundes Überbesicherungsverhältnis. Insgesamt hat das Ethereum-Ökosystem $33.58 Mrd. an Sicherheiten bereitgestellt, was etwa 33 % des gesamten DeFi-Ökosystems entspricht.
Auch kleinere Protokolle haben im vergangenen Monat ein signifikantes Wachstum bei neuen Krediten verzeichnet. Maple Finance führt mit einem Anstieg der Kreditaufnahme von über 42 %. Auch Morpho, Spark und Fluid haben ihre aktiven Kredite im vergangenen Monat erhöht.
DeFi-Lending wird schnell zu einem der Markenzeichen des aktuellen Zyklus. Die Lending-Landschaft ist vielfältiger, auch wenn sie von Aave dominiert wird. In den kommenden Monaten wird auch World Liberty Fi, der Fonds der Trump-Familie, mit seiner eigenen Lending-Vault und einer nativen Stablecoin dazukommen.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
