코인베이스는 장기간의 하락장을 견디기 위해 수익원을 다각화했습니다

코인베이스는 2021년 이후 수익원을 진화시켜 왔으며, 지난 몇 분기 동안 EPS 지표에서 지속적으로 우위를 유지해 왔습니다. 회사의 주요 활동도 암호화폐 시장 트렌드에 맞춰 진화했습니다.   

디파이 분석가 마이클 나데오는 코인베이스가 더 회복력 있는 기업이 되었다고 지적했습니다. 회사는 미국 기반 트레이더들의 관심을 끌며 비트코인(BTC)을 위한 가장 활발한 파생 시장 중 하나를 제공했습니다. 스테이블코인과 스테이킹은 2021년 대비 상당한 수익 성장의 원천이 되었습니다. Base 블록체인 수수료의 영향도 코인베이스의 최종 수익에 영향을 미치기 시작했습니다. 

코인베이스는 2021년 불장 당시의 최고 거래 수익을 아직 회복하지 못했지만, 특히 수수료와 보상에 관련된 더 많은 암호화폐 활동으로 영역을 확장했습니다. 코인베이스는 Base를 통해 밈 코인과 NFT에 대한 접근이 쉬운 도구를 제공하는 등 전략을 분화했습니다. 동시에 코인베이스는 코인베이스 프라임을 통해 기관 금융에 대한 역량을 강화했습니다. 1분기~2분기의 불장도 코인베이스 커스터디로의 유입을 증가시켰습니다.

시간이 지남에 따라 구독 및 서비스에서 발생하는 코인베이스의 비거래 수익이 거래 수익을 추격하거나 초과할 것으로 예상됩니다. 다른 주요 수익원으로의 전환은 주요한 미흡 원인이 되는 장기간의 하락장을 상쇄하는 데 도움이 될 것입니다. 

코인베이스는 또한 USDC 스테이블코인의 영향력을 확대했으며, 특히 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 시장에서 스왑 및 거래로부터 수익을 창출했습니다. 전반적인 시장 회복으로 인해 코인베이스는 1분기 수익이 16억 달러를 달성하여 2023년 전체를 사실상 초과하고 장기간의 하락장 미흡을 보전했습니다.

코인베이스(COIN)는 2024년 초 $119.05에서 거래되다가 현재 $196.02로 거래되고 있습니다. 주가는 투명한 출처에서의 암호화폐 자산에 대한 강한 관심과 결합된 전반적인 시장 회복을 따라갔습니다. 

2021년 상장 이후 @coinbase는 성공적으로 수익원을 다각화해 왔습니다.

그리고 시장은 그들에게 보상을 주고 있습니다.

사례 및 지점:

1. 거래/트레이딩 관련 수익은 2021년 2분기 코인베이스 전체 수익의 87%를 차지했습니다.

*Q2-24 기간 중 거래는 총 수익의 50%를 차지했습니다.*

2. 수익… pic.twitter.com/rU0h4NYwE8

— 마이클 나데오 | 더 디파이 리포트 (@JustDeauIt) 2024년 8월 14일

코인베이스는 규제된 거래에 집중합니다

이전 분기 보고서에서 코인베이스는 규제되지 않은 시장을 주요 경쟁자이자 위험 원천으로 지적했습니다. 준수 및 규제는 여전히 암호화폐의 주요 문제 중 하나이며, 코인베이스는 승인된 자산만 제공하고자 합니다. 

앞으로 몇 달 동안 코인베이스는 국제 파생상품 거래 제공을 위한 기대감을 설정했습니다. 지금까지 코인베이스는 EU 기반 MiFID 라이선스 획득을 통한 계획에 대한 어떠한 업데이트도 제공하지 않았습니다. 

코인베이스는 여전히 주로 스팟 거래에 의존하고 있으며, 가장 큰 비중은 비트코인(BTC)에서 나옵니다. 암호화폐 파생상품 시장은 훨씬 더 크며 새로운 수익 증대를 가져올 수 있습니다. 현재 코인베이스의 파생상품 거래는 제한된 선택의 토큰에 국한되어 있으며 전 세계 트레이더에게 이용 가능하지 않습니다. 전반적으로 코인베이스는 전 세계 100개국에서 이용 가능하지만 서비스는 위치에 따라 다를 수 있습니다.

코인베이스 파생상품 LLC는 또한 새로운 파생상품 시장을 출시하기 위해 미국 CFTC에 지속적으로 제출해 왔습니다. 최신 토큰 배치에는 아발란체(AVAX)와 시바 이누(SHIB)가 포함되어 승인된 파생상품 포트폴리오가 확장되었습니다.

8월 기준, 코인베이스 파생상품은 체인링크(LINK) 추가 후 14개의 라이브 제품을 제공합니다. 

코인베이스는 가스비 보조금을 통해 신규 사용자를 온보딩하고자 합니다

코인베이스의 성장 요소 중 하나는 네이티브 Base 블록체인입니다. 옵티미즘 슈퍼체인 기술을 통해 구축된 토큰 없는 프로토콜은 이미 30M개의 지갑에 보유되어 있으며에 가까운 사용자를 온보딩했습니다. 다른 프로토콜에서 브리징된 총 $1.7B의 가치는 Base 사용자에게 USDT, USDC 및 기타 토큰에 대한 접근을 제공합니다. 

Base는 평소 날에 67만 개 이상의 일일 활성 주소로 성장했으며, 5,000만 달러 이상의 수익을 기록했습니다. 이 프로토콜은 코인베이스가 NFT 및 밈 토큰 거래를 중심으로 커뮤니티를 구축하려는 암호화폐의 덜 공식적인 측면을 포괄합니다. Base는 또한 유니스왑 거래에 대한 직접 접근과 네이티브 Aerodrome 거래소를 제공합니다. 

기관 지원과 공식 금융 제품 외에도 코인베이스는 블록체인 사용의 비공식적인 측면에 계속 집중하고 있습니다. 플랫폼은 모든 스마트 월렛 보유자를 대상으로 을 시작했으며, 월 $10의 가스 보조금 챌린지를 열었습니다. Base는 여전히 저비용 NFT 민팅의 허브이지만 솔라나의 밈 토큰 시장과 같은 거래 열기는 부족합니다.  

코인베이스 스마트 월렛 사용은 또한 크로스체인 작업을 위한 더 많은 소매 고객을 온보딩하고 있습니다. 스마트 월렛과 온체인 작업은 이전의 블루칩 NFT 시장 구축 접근 방식(제한된 활동만 보임)에 비해 코인베이스에게 더 성공적이었습니다.

Cryptopolitan 의 Hristina Vasileva 보도