코인베이스는 약세장에서 살아남기 위해 수익원을 다각화했습니다

코인베이스는 2021년 이후 수익원을 다각화해 왔으며, 지난 몇 분기 동안 주당순이익(EPS) 지표에서 지속적으로 우수한 실적을 보여왔습니다. 회사의 주요 사업 활동 또한 암호화폐 시장의 트렌드에 맞춰 진화해 왔습니다.   

DeFi 분석가 마이클 나도는 코인베이스가 이제 더욱 탄력적인 기업이 되었다고 평가했습니다. 코인베이스는 미국 투자자들의 관심을 사로잡으며 Bitcoin (BTC)을 위한 가장 활발한 법정화폐 거래 시장을 제공했습니다. 스테이블코인과 스테이킹은 2021년 대비 상당한 수익 성장을 가져왔습니다. 또한, 코인베이스 블록체인 수수료의 효과도 순이익에 긍정적인 영향을 미치기 시작했습니다. 

코인베이스는 2021년 강세장에서 기록했던 최고 거래 수익을 아직 완전히 회복하지는 못했지만, 수수료 및 보상과 관련된 다양한 암호화폐 사업으로 영역을 확장했습니다. 코인베이스는 전략을 두 가지로 나누어, Base를 통해 밈 코인과 NFT에 대한 간편한 접근 도구를 제공하는 동시에, Coinbase Prime을 통해 기관 금융 역량을 강화했습니다. 1분기와 2분기의 강세장은 Coinbase Custody로의 자금 유입도 증가시켰습니다.

장기적으로 코인베이스의 구독 및 서비스 관련 비거래 수익이 거래 수익과 같거나 그 이상이 될 것으로 예상됩니다. 이러한 주요 수익원으로의 전환은 실적 부진의 주요 원인인 약세장의 영향을 상쇄하는 데 도움이 될 것입니다. 

코인베이스는 USDC 스테이블코인의 영향력을 확대해 왔으며, 특히 Bitcoin (BTC)과 Ethereum (ETH) 시장에서 스왑 및 거래를 통해 수익을 창출했습니다. 전반적인 시장 회복세에 힘입어 코인베이스는 1분기에 16억 달러의 매출을 달성하며 2023년 전체 매출을 사실상 넘어섰고, 약세장 기간의 부진을 만회했습니다.

코인베이스(COIN)는 2024년 초 119.05달러에서 196.02달러로 상승했습니다. 주가는 전반적인 시장 회복세와tron출처를 통한 암호화폐 자산에 대한 관심 증가를 trac했습니다. 

2021년 상장 이후 @coinbase는 수익원을 성공적으로 다각화했습니다.

그리고 시장은 그들에게 보상을 해주고 있습니다.

대표적인 사례:

1. 2021년 2분기 코인베이스 매출의 87%는 거래/트레이드에서 발생했습니다.

*2024년 2분기에는 거래가 매출의 50%를 차지했습니다.*

2. 수익… pic.twitter.com/rU0h4NYwE8

— 마이클 나도 | DeFi 리포트 (@JustDeauIt) 2024년 8월 14일

Coinbase는 규제된 거래에 집중합니다

코인베이스는 이전 분기 보고서에서 규제되지 않은 시장을 주요 경쟁업체이자 위험 요소 중 하나로 지적했습니다. 규정 준수 및 규제는 암호화폐 업계의 주요 과제 중 하나이며, 코인베이스는 승인된 자산만 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. 

코인베이스는 향후 몇 달 안에 국제 파생상품 거래 서비스를 제공할 것이라는 기대감을 불러일으켰습니다. 하지만 코인베이스는 라이선스를 현지 기업 인수를 통해 

코인베이스는 여전히 Bitcoin (BTC)을 중심으로 한 현물 거래에 크게 의존하고 있습니다. 암호화폐 파생상품 시장은 훨씬 규모가 크기 때문에 새로운 수익 창출 기회를 제공할 수 있습니다. 현재 코인베이스의 파생상품 거래는 제한된 토큰 종류에 한정되어 있으며, 전 세계 모든 사용자에게 제공되는 것은 아닙니다. 코인베이스는 전 세계 100개국에서 이용 가능하지만, 지역별로 서비스 제공 범위가 다를 수 있습니다.

Coinbase Derivatives LLC는 또한 새로운 파생상품 시장 출시를 위해 미국 상품선물거래위원회(CFTC)에 지속적으로 신청서를 제출해 왔습니다. 최근 승인된 토큰에는 Avalanche (AVAX)와 Shiba Inu(SHIB)가 포함되어 승인된 파생상품 포트폴리오가 확장되었습니다.

8월 현재, 코인베이스 파생상품은 Chainlink (LINK)를 추가하여 총 14개의 상품을 제공하고 있습니다. 

Coinbase는 가스 수수료 보조금을 통해 신규 사용자 확보를 목표로 합니다

코인베이스의 성장 동력 중 하나는 자체 블록체인인 베이스(Base)입니다. 옵티미즘(Optimism) 슈퍼체인 기술을 기반으로 구축된 이 토큰리스 프로토콜은 이미 약 3천만 개의 지갑을. 다른 프로토콜에서 이전된 총 17억 달러 규모의 자산을 통해 베이스 사용자들은 USDT, USDC 및 기타 토큰에 접근할 수 있습니다. 

Base는 평소 일일 활성 주소 수가 67만 개를 넘어섰고, 5천만 달러 이상의 매출을 기록했습니다. 이 프로토콜은 암호화폐의 비공식적인 측면을 다루며, Coinbase는 NFT 및 밈 토큰 거래를 중심으로 커뮤니티를 구축하는 것을 목표로 합니다. Base는 또한 Uniswap 거래와 자체 거래소인 Aerodrome에 대한 직접적인 접근을 제공합니다. 

기관 지원 및 공식 금융 상품 외에도 코인베이스는 블록체인 활용의 비공식적인 측면에 지속적으로 집중하고 있습니다. 이 플랫폼은 모든 스마트 월렛 사용자에게 제공하는 처럼 거래 열기가 뜨겁지는 않지만, 저렴한 NFT 발행의 중심지 역할을 계속하고 있습니다 Solana나의 밈 토큰 시장  

코인베이스 스마트 월렛 사용 증가로 더 많은 개인 고객이 크로스체인 거래에 참여하고 있습니다. 스마트 월렛과 온체인 작업은 코인베이스가 이전에 추진했던 블루칩 NFT 마켓 구축 방식보다 훨씬 더 성공적인 결과를 보여주고 있습니다. 이전 방식은 활동이 제한적이었던 것으로 나타났습니다.

Hristina Vasileva의 Cryptopolitan 보고