-
연준은 수요일 회의에서 금리를 3.5%~3.75% 수준으로 동결할 것으로 예상된다.
-
마이크로소프트, 메타, 테슬라, 애플이 실적을 발표하며 AI 지출에 관심이 집중된다.
-
기술 기업들은 지난 분기 대규모 인프라 구축을 위해 약 7000억 달러의 부채를 발행했다.
2026년이 긴장감 속에서 시작되면서 시장은 또 다른 힘든 주를 마감했습니다. 주식은 다시 하락했으며 트레이더들은 지정학적 사건, 기상 충격 및 정책 위험에 반응했습니다. 월요일부터 금요일까지 분위기는 신중했습니다. 어떤 것도 확립된 느낌이 들지 않았습니다. 돈은 빠르게 움직였지만 신뢰는 그렇지 않았습니다.
S&P 500은 금요일에 거의 평탄선 위에 마감하여 당일 0.1% 미만 상승했지만, 주 전체로는 0.4% 하락했습니다. 다우존스 산업평균지수는 주 전체에 걸쳐 0.7% 하락했습니다. 나스닥 종합지수는 금요일에 0.3% 상승했지만 주 전체로는 약 0.1% 하락했습니다.
외부 주식 중 천연가스 선물은 주목을 받았습니다. 겨울 폭풍 페른이 미국 전역 1억 5,000만 명 이상의 사람들에게 북극의 추위와 눈보라를 몰고 오면서 가격이 5일 동안 75% 급등했습니다.
지정학적 사건이 통화를 흔들며 다보스가 더 깊은 균열을 드러냅니다
가장 큰 정치적 신호는 스위스에서 나왔습니다. 세계 지도자와 경영진이 다보스 세계경제포럼에 모였습니다. 미국의 제47대 대통령인 도널드 트럼프는 그린란드에 대해 유럽 지도자와 “프레임워크” 협정에 도달했습니다. 협상은 즉각적인 관세 위협을 완화했습니다. 그러나 더 넓은 마찰을 끝내지는 않았습니다.
팬데믹 이후의 랠리 이후, 주식은 실적, AI 낙관론 및 안정적인 미국 주식 수요에 힘입어 통화가 조용했습니다. 그 균형이 움직이기 시작합니다. 맥쿼리의 글로벌 FX 및 금리 전략가 Thierry Wizman은 그린란드 협정이 표면적인 문제만 처리했다고 말했습니다. 그는 이것이 그가 “상호 소외”라고 부르는 미국과 그 동맹국 사이의 문제를 해결하지 못했다고 썼습니다. 그는 또한 달러가 약세를 보이고 미국이 서반구로内向적으로 돌아가는 더 분열된 세계에 대한 경고도 했습니다.
관세 중단과 EU의 보복 계획 유보에도 불구하고, 트레이더들은 여전히 달러를 피했습니다.
5일 동안 EUR/USD는 거의 2% 상승했습니다. 스위스 프랑은 달러 대비 2.7% 이상 올랐습니다. 엔화는 주 말까지 약 1.8% 상승했습니다. 이러한 흐름은 그린백 외부의 안전 수요를 보여주었습니다.
연준은 금리를 동결하고 의장 경선이 시장의 주목을 받습니다
이제 주의는 워싱턴으로 향합니다. 연준은 수요일에 회의를 가집니다. 트레이더들은 금리 변경이 없을 것으로 예상합니다. CME 그룹의 선물 데이터는 연준이 금리를 3.5%에서 3.75% 범위 내에 유지할 확률이 97%임을 보여주었습니다.
더 큰 이야기는 이 회의 너머에 있습니다. 제롬 파월은 5월에 임기를 마칩니다. 트럼프의 다음 연준 의장 후보는 시장의 진정한 집착이 되었습니다.
Polymarket 확률은 블랙록의 글로벌 고정수익 CIO인 Rick Rieder가 금요일 오후에 선두로 이동하는 것을 보여주었습니다.
전 연준 관리관인 Kevin Warsh는 33%였습니다. 트럼프의 최고 경제 고문인 Kevin Hassett는 6%로 뒤처졌습니다. 다보스에서 연설한 트럼프는 Rieder가 “매우 인상적”이라고 말했습니다.
경제 데이터 캘린더는 여전히 바쁩니다. 월요일에는 시카고 연준 국가 활동 지수, 내구재 주문, 댈러스 연준 제조업 숫자가 나옵니다.
화요일에는 ADP 고용 데이터, 주택 가격, 리치먼드 연준 제조업, 소비자 신뢰도, 댈러스 연준 서비스 활동이 포함됩니다. 금요일은 헤드라인 및 핵심 인플레이션의 월간 및 연간 수치를 포함하는 생산자 가격 데이터로 주를 마감합니다.
기업 실적이 시장에 범람하며 AI 지출이 지배합니다
올해 가장 바쁜 실적 주 중 하나입니다. 보고서는 매일 나옵니다. 월요일에는 Southern Copper, Nucor, Ryanair, Steel Dynamics, AGNC Investment, Western Alliance가 포함됩니다. 화요일에는 UnitedHealth, Boeing, RTX, UPS, General Motors, Texas Instruments, Union Pacific, American Airlines가 추가됩니다.
수요일이 핵심 이벤트입니다. Microsoft, Meta, Tesla는 모두 장 마감 후 보고합니다. 그들은 ASML, IBM, ServiceNow, Starbucks, AT&T, GE Vernova, Danaher, Waste Management 및 기타 기업들과 함께합니다. 목요일에는 Apple, Visa, Mastercard, Caterpillar, Honeywell, Lockheed Martin, Blackstone, Deutsche Bank, Royal Caribbean, Valero Energy가 따릅니다.
기술 섹션의 초점은 지출에 맞춰져 있습니다. Meta CFO Susan Li는 10월에 회사가 2026년 지출 전망을 이전의 $660억에서 $720억 범위에서 $700억에서 $720억으로 상향 조정했다고 말했습니다.
Microsoft CFO Amy Hood는 회사가 2025년에 사용된 $882억보다 더 많은 지출을 2026년에 계획하고 있다고 말했습니다. 두 회사 모두 수요일 밤에 보고합니다. Amazon과 Alphabet은 2월 초에 예정되어 있습니다.
이러한 추진을 자금 지원하는 것은 신용 시장을 재편하고 있습니다. Apollo의 수석 경제학자 Torsten Sløk 는 기술 회사가 지난 분에 거의 7,000억 달러의 투자 등급 부채를 발행했다고 썼습니다.
이는 금융 산업에 가까워지며, 금융 산업은 약 8,000억 달러 이상을 발행했으며 일반적으로 시장을 선도합니다.
우려가 남아 있습니다. 뱅크오브아메리카 전략가 Haim Israel과 Menka Bajaj은 이제 더 많은 투자자가 AI 거품에 대해 이야기하지 않지만 위험이 여전히 존재한다고 말했습니다. 그들은 “AI는 모든 것을 바꾸려 하는 근본적인 혁명이지만, 우리는 평가 논쟁과 타이밍을 무시할 수 없습니다”라고 썼습니다.
공공 압력도 높아지고 있습니다. Jefferies 전략가들은 다시 데이터 센터, 에너지 비용, 물 사용, 일자리 보안 및 전기 요금에 대한 우려가 커지고 있다고 지적했습니다. 그들은 “AI 투자는 현재 가격 책정 논쟁의 중심에 위치해 있습니다”라고 썼습니다.
가장 똑똑한 암호화폐 전문가들이 이미 우리 뉴스레터를 구독하고 있습니다. 참여하고 싶으신가요? 함께하세요.
면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com 본 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가의 상담을 강력히 권장합니다.
Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
