에버그란데 청산에 모든 시선이 집중되고 있다 – 중국과 미국 경제가 위기에 처해 있다

홍콩 법원은 중국 에버그란데 그룹에 대한 청산 명령을 내렸으며, 이로써 세계 2위 경제대국을 뒤흔들고 있는 부동산 위기의 최대 피해자인 이 기업을 해체하는 어려운 절차가 시작되었다.

전략적 주택 건설업체의 온라인 판매 플랫폼 투자사인 인터쇼어 컨설트(사모아) 유한회사의 자회사 탑 샤인 글로벌 리미티드는 2022년 6월 기업 청산 신청을 제출했습니다. 오늘 발표된 결정은 중국 금융 시장 붕괴에 큰 파장을 일으킬 것으로 예상되며, 규제 당국은 악화되는 위기를 수습하기 위해 총력을 기울이고 있습니다. 

에버그란데 청산으로 시장이 적색경보로 전환

린다 챈 판사는 에버그란데가 채권 상환 불이행 후 2년이 넘도록 구체적인 구조조정 계획을 제시하지 못하고 여러 차례의 법정 심리에도 불구하고 구체적인 대책을 내놓지 못한 점을 지적하며, 총 부채가 3천억 달러가 넘는 세계 최대 부채 개발업체인 에버그란데의 청산을 결정했습니다.

"이제 법원이 '이제 그만'이라고 말할 때입니다." 라고 찬 변호사는 말했으며, 월요일 오후에 자신의 주장을 설명할 예정이다. 에버그란데의 시가총액은 거래가 중단된 월요일 기준으로 2억 7500만 달러에 불과했으며, 이는 최고치 대비 99% 이상 하락한 수치다.

홍콩 법원은 2021년 위기가 시작된 이후 다른 중국 개발업체들에 대해 최소 3건의 청산 명령을 내렸지만, 복잡성, 자산 규모 및 이해관계자 수 측면에서 에버그란데에 필적하는 사례는 없었습니다. 

규모가 더 작은 기업인 자위안 인터내셔널 그룹과 양고 그룹 계열사인 양고 저스티스 인터내셔널이 청산 절차에서 의미 있는 진전을 보이고 있다는 증거도 거의 없습니다.

에버그란데의 최고경영자 시우숀은 중국 언론에 회사가 청산 명령에도 불구하고 주택 건설 프로젝트를 계속 추진할 것이라고 확언했다. 그는 이번 판결이 에버그란데의 육상 및 해상 사업에 아무런 영향을 미치지 않을 것이라고 강조했다.

관련된 기관의 수를 고려할 때, 이번 결정은 정치적 파장을 동반할 수 있는 길고 복잡한 절차의 길을 열어줍니다. 해외 투자자들은 기업 파산 시 중국 당국이 외국 채권자를 어떻게 처리하는지 주목할 것입니다.

현재 진행 중인 위기 속에서 홍콩과 미국의 도산 처리 방식에 차이가 있다는 지적이 나오고 있습니다. X 플랫폼의 한 사용자는 다음과 같이 말했습니다.

진 크레이머는 이것이 부정적인 것이 아니라 긍정적인 것이라고 주장합니다.

에버그란데 청산이 글로벌 시장에 미치는 영향

이번 청산 절차는 전 세계 투자자들의 큰 관심을 끌 것으로 예상됩니다. 이들은 시진핑dent 이 공산당의 경제 통제를 강화하면서 외국 자본에 대한 불공정한 경쟁 환경을 우려해 중국 본토에서 수십억 달러를 인출해 왔습니다. 

정책 입안자들은 투자자 신뢰 회복과 미완성 주택 건설 보장, 그리고 부동산 업계의 어려움 속에서도 금융 시스템의 회복력을 유지하는 것 사이에서 절충안을 찾아야 할 수도 있다.

청문회에 앞서 에버그란데의 주가는 최대 20%까지 하락했습니다. 판결 이후 중국 에버그란데와 그 상장 계열사인 중국 에버그란데 신에너지자동차그룹, 에버그란데부동산서비스의 거래가 중단되었습니다.

항셍지수는 125포인트 이상 상승했고, 인도 센섹스 지수는 거의 1,000포인트 가까이 올랐습니다. 에버그란데의 3,000억 달러 규모 청산에도 불구하고 중국과 아시아 증시는 월요일에 반등했습니다. 따라서 아시아 증시의 빠른 회복세를 고려할 때, 에버그란데 청산은 미국 증시에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보입니다.

다우존스 산업평균지수는 금요일에 약 61포인트 상승 마감했으며, 이번 주에도 추가 상승이 예상됩니다. 미국 증시는 주요 분석가들과 글로벌 기관들의 경기 침체 전망을 포함한 2023년의 여러 어려움을 극복했습니다.

홍콩의 파산 절차는 중국 내에서 법적 효력이 제한적입니다. 중국 법원은 자국 관할 구역 내에서 관리인을 임명할 수 있기 때문입니다. 이는 제안된 구조조정 계획에 포함된 170억 달러 규모의 에버그란데 달러 채권 보유자들이 청구권을 행사할 수 있는지 여부에 대한 문제를 제기합니다.

이러한 전통적인 금융 위기 속에서 암호화폐 투자자들은 Bitcoin 현금화할 수 없다고 주장합니다. 한 투자자는 다음과 같이 주장합니다.

에버그란데는 쉽게 물러서지 않을 것입니다. 에버그란데 측 변호사는 월요일에 구조조정 제안에 대해 "어느 정도 진전이 있었다"고 밝힌 후 심리 연기를 요청했습니다. 최근 제안에서 에버그란데는 채권자들이 보유한 홍콩 자회사 지분 전부를 채권과 교환하는 방안을 제시했습니다. 이는 지난 12월 심리 이전까지 보유했던 자회사 지분 약 30%와는 다른 내용입니다.

에버그란데 측 변호인은 청산 절차가 부동산 관리 및 전기차 사업 부문을 포함한 회사 운영에 영향을 미쳐 그룹의 모든 채권자에게 상환할 수 있는 능력을 감소시킬 것이라고 밝혔습니다.