단 24시간 만에 기록적인 610억 달러가 신용 시장에 쏟아져 들어왔습니다

글로벌 신용 시장에서 610억 달러 규모의 달러 표시 채권이 발행되었는데, 이는 낮은 차입 비용에 대한 투자자들의tron수요를 반영합니다. 최소 9개 아시아 투자자들이 달러 표시 채권을 발행했습니다.    

일본의 스미토모 금융그룹과 미쓰비시 UFJ 금융그룹을 비롯한 아시아 차입자와 발행자들이 이 시장에 몰려들었다. 이들 발행자를 포함한 18개 기업이 미국 고등급 채권 시장의 발행 규모보다 평균 3배가 넘는 규모의 채권을 발행했다.

일본의 레소나 은행과 중국농업은행을 비롯한 아시아 차입자들이 미국 달러 표시 채권을 발행하며 시장에 몰려들고 있다.

글로벌 달러 표시 회사채 수익률 4.8%

블룸버그 보도 에 따르면 , 전 세계적으로 고등급 달러 표시 회사채 수익률은 약 4.8%입니다. 한편, 주말 에 대통령이dent . 월요일에 발행된 610억 달러 규모의 채권은 정부와 기업의 자금 조달이 가장 활발한 시기 중 하나로 떠오르는 올해를 앞두고 세계 경제에 대한 신뢰를 보여줍니다. 또한 이는 2025년 1월 이후 최대 규모의 발행입니다.  니콜라스 마두로 베네수엘라 되면서 지정학적 긴장이 고조되었음에도 불구하고 차입 비용은 변동이 없었습니다

사우디아라비아는 대규모 프로젝트 자금 조달을 통해 석유 의존도를 낮추기 위해 달러화 채권 발행을 통해 115억 달러를 조달했습니다. 이번 채권 발행에는 만기가 3년에서 30년까지 다양했으며, 최대 290억 달러에 달하는 청약이trac렸습니다. 

파인브리지 인베스트먼트의 아시아 채권 부문 공동 책임자인 오마르 슬림은 아시아의 우호적인 경제 환경 속에서 수요가 여전히 높다고 언급했습니다. 그는 스프레드가 완만한 수준을 유지할 것으로 예상하며, 일부 예외적인 경우에는 확대될 수도 있다고 전망했습니다.

모건 스탠리의 한 전략가는 올해 미국 투자등급 채권 발행액이 2조 달러를 넘어설 수 있다고 예측했습니다. 이 전략가에 따르면, 인공지능(AI) 확장 프로젝트, 만기가 임박한 대출의 차환, 그리고 신규 인수 등이 이러한 채권 발행을 견인할 것으로 예상됩니다.

낮은 대출 금리 덕분에 차입자들이 서둘러 금리를 확정하고 있다

지금까지 차입자들은 이전 미국 레버리지 크레딧 시장에서 볼 수 있었던 것처럼 낮은 차입 금리로 자금을 확보하기 위해 서두르고 있습니다. 미국 레버리지 크레딧 시장은 2025년 7월 21일에 610억 달러 규모의 신규 발행을 기록하며 올해 최대 규모를 달성했고, 2025년 1월 이후 발행액이 1,000억 달러를 넘어섰습니다.  

7월 레버리지론 시장 개장 이후 최소 33건의 거래가 성사되었으며, 이 중 금리 재조정 거래는 6건에 불과했습니다. 의료용품 회사인 메드라인(Medline)이 75억 7천만 달러 규모의 최대 거래를 체결했는데, 대부분 기존 장기 대출의 금리 재조정이었습니다. UKG Inc.는 2024년 10월에 금리가 재조정된 기존 장기 대출에 대해 62억 7천만 달러 규모의 금리 재조정 거래를 진행했습니다. 소프트웨어 회사인 어플라이드 시스템즈(Applied Systems Inc.) 역시 동일한 대출에 대한 금리 재조정 후 불과 6개월 만에 24억 달러 규모의 금리 재조정 거래를 시작했습니다. 

블룸버그 데이터에 따르면 7월 21일 레버리지론 발행량은 1월 21일 월요일의 발행량(약 480억 달러, 30건 이상 체결)을 넘어섰습니다. 2025년 1월 이후 미국 레버리지론 시장 전체 발행량은 1,000억 달러를 돌파했으며, 이는 발행사들이 올해 초 더 많은 레버리지론을 발행하도록 부추기고 있습니다. 

미국 관세가 자금 조달 활동에 영향을 미칠 것이라는 우려가 커지면서 4월에야 시장 둔화가 현실화되었습니다 . 시장은 5월 말에 반등했고 7월에 더욱 가속화되었습니다

지난달 발표된 찰스 슈왑의 2026년 회사채 전망에서는 낮은 수익률을 고려하여 투자등급 회사채를 선호하는 "우량 투자" 전략을 권고했습니다. 찰스 슈왑은 수익률을 약 4.8%로 예상했는데, 이는 블룸버그가 보도한 고등급 미국 달러화 표시 회사채 수익률과 비슷한 수준입니다. 찰스 슈왑에 따르면, 고수익 채권과 은행 대출은 높은 밸류에이션과 높은 디폴트 워런트 때문에 신중하게 고려해야 합니다.