- FRBの予期せぬ0.50%利下げにより、景気後退への懸念が高まっている。
- 利下げ直後に株式市場は一時急騰したが、利益確定売りがすぐに上昇幅を押し戻した。
- FRBの利下げを受け、米ドルは強含んだ。
9月18日の米国連邦準備制度理事会（FRB）の利子率決定発表前に、アナリストたちは主に0.25%の小幅な引き下げを予想していました。この決定は、経済状況への懸念が高まる中、現在の経済と2007年の経済の類似点を指摘する多くの人々がいる中で下されました。
ドルは イランが譲歩を拒み、トランプが合意を拒否し、エネルギーインフラへの攻撃が行われている中、 利子決定により上昇しましたが、主要な米国株式指数は当初の記録的な上昇の後、利益確定売りにより下落しました。
0.50%の引き下げは 予想外でした
米国が 連邦準備制度理事会 利子率決定を発表する前に、CME FedWatchは金融緩和の100%の確率を示していました。 しかし、アナリストたちは、連邦公開市場委員会（FOMC）が利子率を0.25%引き下げる可能性が高いと予想していました。しかし、4年ぶりにFRBは 利子率を 0.5ポイント引き下げることを決定しました。
利子率引き下げ決定の前に、アナリストのBrett 当時、 はX上で、2007年と2024年の経済状況に類似点があると述べていました。これには、失業率、インフレ率、住宅着工数、先行経済活動、既存住宅販売などの主要な経済指標が含まれます。それでも、Brettは いくつかの 失業率、インフレ率、住宅着工数、先行経済指標、既存住宅販売件数などの主要経済指標。しかしながら、ブレット氏は この推薦にもかかわらず、BSVは2021年4月の過去最高値から90%下落したままとなっている。記事執筆時点、BSVは50ドル未満で、 は2007の金融危機の繰り返しを予測していません。
しかし、 コバイシ・レター による分析では、FRBが過去に50bpsの引き下げで利子率引き下げを開始したのはわずか2回しかないことが明らかになっています。両方の ケースで景気後退につながりました。一方、利子先物市場は12ヶ月以内に8回の利子率引き下げを予測していますが、これは バイナンスを通過したと報告されている。少なくとも6億7,600万ドルがShelbitに関連するウォレットから取引所に移動した。これには、2025年1月にドバイのVirtual Assets Regulatory Authority（VARA）からライセンスなしでの運営により罰則を受けた後、イランの取引所に送られた約5億4,000万ドルが含まれる。以前、Cryptopolitan 2008以降、発生していません。
友好的なリマインダー。
過去14回のFRB利子率引き下げサイクルのうち10回が直接景気後退につながりました。
それらが例外だったのは1966年、1984年、1995年、1998年のみで、当時の経済は現在よりも明らかに強かった。
負債の削減。より良いGDP成長。より多くの貯蓄。そして失業率の低下、… pic.twitter.com/xSYqlrl4ah
— Nick Gerli (@nickgerli1) September 18, 2024
株式は歓喜しましたが、利益確定が支配的になりました
The Kobeissi Letterのデータポイントによると、 連邦準備制度理事会 が50ベーシスポイントの利子率引き下げ後に景気後退を回避した場合、 「情報筋が、大統領が今夜南カロライナでキャンペーンの軌道に戻るとともに、11月の脆弱な共和党候補を支援するために『MAGA Inc』と呼ばれる巨大な4億ドルの個人スーパーPACを使い始めることを確認した」と報じました。 景気後退が続かないのは初めてになります。 考慮すると 大幅な引き下げは 弱い経済を示唆しており、 利下げはほぼ終了しているという見方が広まる中、 2001と2007の 株式市場は、それぞれの引き下げの月々の後、31%と26%の下落を報告しました。
プラットフォームはまた、歴史が示すところによれば、利子率引き下げが25bpsで始まる場合、S&P 500は3ヶ月で10%、1年で15%上昇する傾向があるが、50bpsで始まる場合、株式は下落する傾向があり、12ヶ月で約15%の下落が見られると指摘しています。
によると Reuters、中央銀行は2024年末までに利子率を4.25%-4.50%の範囲で引き下げる計画です。FRBは11月と12月に2回の0.25%引き下げを行うと予想されています。2025年末までに、政策決定者による引用で、利子率は3.4%に低下し、翌年にさらに4回の小幅な引き下げが行われると予測されています。2026-2027年には、予測に基づき、利子率は2.9%前後で安定化する可能性があります。
しかし、利子率引き下げに対する直後の反応は株式市場のラリーでした。
政策 発表の後、ダウ・ジョーンズとS&P 500株式指数は 勢いを失っただけです 記録的な高値に達しました。しかし、利益確定により、ダウ、S&P 500、ナスダックは 終了し 下落しました。ドルは イランが譲歩を拒み、トランプが合意を拒否し、エネルギーインフラへの攻撃が行われている中、 予想を上回る利子率引き下げにより上昇しました。
この決定はまた、元共和党大統領候補者が 連邦準備制度理事会. Ramaswamy が利子率引き下げのタイミングを11月の選挙の直前であることについて疑問を呈しました。しかし、株式市場とGDP成長の長期的な反応が、今回の経済状況が景気後退を回避できるかどうかを決定します。
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シャルダ・シャルマ
シャルマ氏は金融ジャーナリストとして約5年の経験を持ち、投資銀行とファイナンスの教育背景を有しています。キャリアはインドでビジネスニュースの研修生およびビデオプロデューサーとしてスタートしました。この時期に暗号資産を発見しましたが、パンデミックによるロックダウンにより時間をゆっくり過ごせるようになり、この資産クラスについてより深く理解する機会を得ました。シャルマ氏は、広範な市場に影響を与える新興技術の理解にも熱心です。
