- ベアishなセンチメントの中、ビットコインは108,000ドルを下回り、市場全体のショートスクイーズの可能性を高める条件を整えています。
- アナリストは、140億ドル規模のショートポジションとネガティブなファンディングレートが、直近の上昇転換の兆候であると指摘しています。
- オンチェーンデータによると、ビットコインの市場サイクルは中期の調整局面にあり、主要なサポートは107,000ドル、レジスタンスは111,000ドル付近にあります。
10月10日の大規模な暴落でビットコイン（BTC）が10万2,000ドルに到達しましたが、それは1週間後の価格修正によってほぼ影を潜めています。清算チャートは、キングコインが再び11万1,000ドルの水準を超えた場合、市場のショートスクイーズの古典的なセットアップを示しています。
ビットコインは火曜日の米国プレマーケットセッション中に10万8,000ドルを下回り、過去24時間で価格の3.7%を失った後、現在10万7,700ドル付近で調整しています。トレーダーたちは混合されたシグナルの中で何をすべきか figuring out しようとしており、これが資金レートが急落し、ショートベットがロング保有者に支払いを開始する領域に達させた原因となっています。
アナリストによると、ビットコインの悲観的トレンドが反転し、コインが過去最高値の12万4,000ドルまで上昇した場合、清算される準備ができている累計140億ドル相当のショートレバレッジベットがあります。
BTCが110,000オプションを再訪すればショートスクイーズ差し迫る
パープセル先物データによると、資金レートはネガティブに転じており、ショートポジションが再びロング保有者に支払いを開始していることを示しています。Coinglassのデータによると、10月9日にBTCが過去最高値を記録して以来、BTC先物のオープンインタレストは約200億ドル減少しています。
ネガティブな資金レートと減少するショートインタレストは、突然の価格反転を増幅する不均衡を示しています。トレーダーたちは現在、ビットコインがアナリストたちが次のスクイーズのトリガーポイントと信じる11万1,000ドルの水準を回復できるかどうかを注視しています。
他のアナリストたちは、現在のシナリオを2021年1月に比較しています。その際、キングコイン（BTC）は数日で3万ドルから4万ドル超へと急騰し、ベアishトレーダーを驚かせました。スクイーズは2024年の米国の春にも展開し、ドナルド・トランプの大統領選挙勝利が1週間のラリーを引き起こし、ビットコインを史上初めて10万ドル超へと押し上げ、何百万人ものレバレッジショート清算を引き起こしました。
オンチェーン分析ファームCryptoQuantのBitcoin Combined Market Index（BCMI）は、いくつかの市場健全性指標を集約していますが、0.5の中立ゾーン、つまりビットコインの市場サイクルにおける過大評価と過小評価の中間点に後退しました。
2020年と2024年初頭に観察された以前のサイクルでは、0.45〜0.5のレンジへの再テストは修正フェーズの終了を意味し、新しい拡大フェーズに先行しました。Woominkyuの説明によれば、これは投機的活動が減少し、長期的な価値指標がリセットされる冷却期間です。
現在、ビットコインのMVRVは1.8付近で、歴史的な過大評価レベルである3.0を大きく下回っており、SOPRは1.02に近く、利益確定と蓄積のバランスが取れています。
「すべてのコンポーネントが、マクロトップではなく構造的な中周期の修正を指しています」とWoominkyuは分析で述べています。「BCMIが0.5から0.6に反発すれば、勢いは新しいローカル高値に向かって再開する可能性があります。しかし、0.45を下回ると、extended consolidation（長期調整）が続く可能性があります。」
市場は不信感に包まれ、何をすべきか分からない状態です
市場ウォッチャーでありCryptoQuantメンバーのDarkfostは、資産が「不信感フェーズ」と呼ばれる段階に入りつつあると信じています。これは、価格が再び上昇し始めるが、ネガティブな価格修正により投資家の信頼が低い心理的段階です。
ビットコインの資金レートは、市場による持続的なベアishポジションのため、過去7日間のうち6日間で約-0.004%のネガティブな状態でした。ネガティブな資金レートの長期化は、価格が10万7,000ドルを上回って安定しているにもかかわらず、トレーダーたちが依然としてショートに傾いていることを示しています。
とはいえ、取引所のフロー数据显示、過去数日で約1万8,000 BTCが取引所から流出し、約1万6,000 BTCが流入しています。この穏やかな正味流出は蓄積が中程度であることを示唆しており、これは市場がBTCの価格の行方について確信を持てていないことを意味します。
ビットコインの強気派は、11万1,000ドルを上回る価格を維持することに苦戦し、その値を新たな抵抗レベルに変えた強気派からの引き戻しに見舞われました。彼らは10万7,000ドルのサポートゾーンを維持する必要があり、そのレベルを持続的に下回ると、売り圧力のバランスが東（下落）へ傾き、調整期間が長期化する可能性があります。
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Florence Muchai
フローレンスは過去6年間、暗号資産、ゲーム、テクノロジー、AIに関するニュースを報道してきました。メルウ科学技術大学でのコンピュータ学およびMMUSTでの災害管理と国際外交の学習により、言語能力、観察力、技術スキルを十分に備えています。フローレンスはVAPグループで勤務し、複数の暗号資産メディアハウスで編集者として活躍しました。
