Alt5 Sigma, uno dei principali partecipanti all'iniziativa di criptovaluta World Liberty Financial della famiglia Trump, rischia un potenziale controllo normativo dopo aver apparentemente comunicato in modo errato alle autorità di regolamentazione dei titoli la tempistica della sospensione del suo amministratore delegato di oltre sei settimane.
La società quotata in borsa ha informato la Securities and Exchange Commission (SEC) di aver sospeso l'amministratore delegato Peter Tassiopoulos a partire dal 16 ottobre, nonostante un'e-mail interna rivelasse che il consiglio di amministrazione lo aveva messo in aspettativa temporanea il 4 settembre. Questa discrepanza, secondo gli esperti di diritto dei titoli, potrebbe aver violato le norme federali sulla trasparenza.
Il messaggio di settembre, inviato dal direttore operativo di Alt5 Sigma, Ron Pitters, e firmato dal direttore David Danziger, informava i dipendenti che uno speciale comitato del consiglio stava indagando su "alcune questioni riguardanti l'azienda" non specificate.
Secondo l' e-mail ottenuta da Forbes da due fonti vicine all'azienda,
Potenziali violazioni normative
In base alle normative della SEC, le società quotate in borsa devono presentare il modulo 8-K entro quattro giorni lavorativi dal momento in cui un dirigente cessa effettivamente di svolgere il proprio incarico.
Condividendo la sua visione sulla questione, James Park, professore di diritto dei titoli azionari presso l'UCLA, avrebbe affermato che dichiarazioni sostanzialmente false o fuorvianti potrebbero violare le disposizioni federali antifrode. "Esiste un ostacolo notevole per stabilire una tale violazione", ha osservato Park, aggiungendo che i pubblici ministeri dovrebbero dimostrare l'intenzionalità e l'eventuale danno agli investitori.
Alan Palmiter, professore emerito di diritto dei titoli alla Wake Forest University, è stato più diretto sulla posta in gioco. "Dichiarare consapevolmente informazioni false e sostanziali è un modo sicuro per mettersi nei guai", ha affermato. "La domanda quindi è, innanzitutto, se la SEC abbia il coraggio di indagare. E in questo caso, forse no".
Un portavoce di Alt5 Sigma ha confermato che il comitato speciale del consiglio sta indagando su alcune questioni, tra cui i problemi legali di una sussidiaria in Ruanda, dove è stata ritenuta penalmente responsabile per arricchimento illecito e riciclaggio di denaro.
L'azienda ha presentato ricorso contro la sentenza, sostenendo di essere stata vittima di frode. Tuttavia, Alt5 Sigma non ha fornito risposte alle domande se la questione del Ruanda fosse la ragione delle sospensioni dei dirigenti, né ha spiegato la discrepanza nella data di deposito della domanda alla SEC.
Il collegamento con Trump
La tempistica di potenziali problemi normativi è particolarmente delicata, dati gli stretti legami di Alt5 Sigma con World Liberty Financial, la società di criptovalute co-fondata da Donald Trump e dai suoi tre figli. Ad agosto, Alt5 Sigma ha accumulato 7,28 miliardi di token WLFI attraverso un'operazione circolare che, secondo quanto riportato, avrebbe dirottato circa 500 milioni di dollari a un'entità affiliata aldent.
Una società a responsabilità limitata affiliata a Trump possiede circa il 38% di World Liberty Financial e ha diritto a circa il 75% dei proventi derivanti dalle vendite di token.
Venerdì mattina, il valore dei token WLFI di Alt5 Sigma era di circa 894 milioni di dollari, più di quattro volte la capitalizzazione di mercato di 205 milioni di dollari dell'azienda. Il titolo è crollato di circa l'80%, passando da 8,42 dollari al momento dell'annuncio dell'accordo con World Liberty a 1,67 dollari alla chiusura di giovedì.
Cosa succederà adesso?
La SEC, ora presieduta da Paul Atkins, nominato da Trump, ha rifiutato di commentare se avrebbe indagato sulla discrepanza nella comunicazione. Finora, non ci sono prove che addetti ai lavori dell'azienda abbiano scambiato Alt5 Sigma durante le sei settimane tra il messaggio interno di settembre e la presentazione della domanda di ottobre.
Palmiter ha affermato che, sebbene un intervento della SEC possa essere improbabile, dato l'attuale contesto politico, le class action per frode sui titoli privati rimangono una possibilità. "Se c'è uno studio legale interessato a ottenere una piccola parte delle parcelle degli avvocati, queste class action per frode sui titoli sono spesso diffuse", ha affermato.
Secondo un avvocato di World Liberty Financial, Tassiopoulos rimane un dipendente e membro del consiglio di amministrazione di Alt5 Sigma.
