La empresa de reservas WLFI, Alt5, se enfrenta a la amenaza de una acción de la SEC.

Alt5 Sigma, participante clave en el proyecto de criptomonedas World Liberty Financial de la familia Trump, se enfrenta a un posible escrutinio regulatorio tras haber informado erróneamente a los reguladores de valores, por más de seis semanas, sobre el momento de la suspensión de su director ejecutivo.

La empresa que cotiza en bolsa informó a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que suspendió al director ejecutivo Peter Tassiopoulos a partir del 16 de octubre, a pesar de un correo electrónico interno que supuestamente reveló que la junta lo había puesto en licencia temporal el 4 de septiembre. Esa discrepancia es lo que, según los expertos en derecho bursátil, podría haber violado las normas federales de divulgación.

El mensaje de septiembre, enviado por el director de operaciones de Alt5 Sigma, Ron Pitters, y firmado por el director David Danziger, informaba a los empleados de que un comité especial del consejo estaba investigando "ciertos asuntos relativos a la empresa" no especificados.

el director de ingresos, Vay Tham, también fue suspendido. correo electrónico obtenido por Forbes de dos fuentes cercanas a la empresa,

Posibles infracciones reglamentarias

Según las regulaciones de la SEC, las empresas públicas deben presentar un Formulario 8-K dentro de los cuatro días hábiles posteriores a que un ejecutivo deje de desempeñar su cargo.

Según se informa, James Park, profesor de derecho bursátil en UCLA, compartió su opinión sobre el tema y afirmó que la presentación de documentos sustancialmente falsos o engañosos podría infringir las disposiciones federales contra el fraude. «Es muy difícil demostrar dicha infracción», señaló Park, y añadió que los fiscales tendrían que probar la intención y posiblemente el perjuicio a los inversores.

Alan Palmiter, profesor emérito de derecho bursátil en la Universidad de Wake Forest, fue más directo sobre lo que está en juego. «Presentar información falsa y relevante a sabiendas es una forma segura de meterse en serios problemas», afirmó. «La cuestión, entonces, es si la SEC tiene el valor de investigar. Y en este caso, tal vez no».

Un portavoz de Alt5 Sigma confirmó que el comité especial del consejo está investigando varios asuntos, incluidos los problemas legales de una filial en Ruanda, donde fue declarada penalmente responsable de enriquecimiento ilícito y blanqueo de dinero.

La empresa ha apelado el veredicto alegando ser víctima de fraude. Sin embargo, Alt5 Sigma no respondió a las preguntas sobre si el asunto de Ruanda fue la razón de la suspensión de los ejecutivos, ni explicó la discrepancia en la fecha de presentación ante la SEC.

La conexión Trump

El momento en que surgen posibles problemas regulatorios es particularmente delicado dados los profundos vínculos de Alt5 Sigma con World Liberty Financial, la empresa de criptomonedas cofundada por Donald Trump y sus tres hijos. En agosto, Alt5 Sigma acumuló 7.280 millones de tokens WLFI a través de una operación circular que, según se informa, desvió aproximadamente 500 millones de dólares a una entidad afiliada aldent.

Una sociedad de responsabilidad limitada vinculada a Trump posee aproximadamente el 38% de World Liberty Financial y tiene derecho a alrededor del 75% de los ingresos procedentes de la venta de tokens.

El viernes por la mañana, las tenencias de tokens WLFI de Alt5 Sigma estaban valoradas en aproximadamente 894 millones de dólares, más de cuatro veces la capitalización bursátil de la compañía, que asciende a 205 millones de dólares. Las acciones de la compañía se han desplomado cerca de un 80%, pasando de 8,42 dólares cuando se anunció el acuerdo con World Liberty a 1,67 dólares al cierre del jueves.

¿Qué pasa después?

La SEC, ahora presidida por Paul Atkins, designado por Trump, declinó hacer comentarios sobre si investigaría la discrepancia en la información divulgada. Hasta el momento, no hay evidencia de que personas con información privilegiada de la empresa negociaran Alt5 Sigma durante las seis semanas transcurridas entre el mensaje interno de septiembre y la presentación de informes de octubre.

Palmiter afirmó que, si bien es poco probable que la SEC tome medidas dado el clima político actual, las demandas colectivas privadas por fraude de valores siguen siendo una posibilidad. "Si hay un bufete de abogados interesado en obtener algunos honorarios, estas demandas colectivas por fraude de valores suelen ser frecuentes", dijo.

Según un abogado de World Liberty Financial, Tassiopoulos sigue siendo empleado y miembro del consejo de administración de Alt5 Sigma.