Alt5, das Reserve-Unternehmen von WLFI, sieht sich der Gefahr von SEC-Maßnahmen ausgesetzt

Alt5 Sigma, ein wichtiger Teilnehmer am Krypto-Unternehmen World Liberty Financial der Trump-Familie, sieht sich potenzieller regulatorischer Prüfung ausgesetzt, nachdem es den Zeitpunkt der Suspension seines Chief Executive Officers gegenüber den Wertpapieraufsichtsbehörden um mehr als sechs Wochen falsch gemeldet zu haben scheint.

Das börsennotierte Unternehmen informierte die Securities and Exchange Commission (SEC) darüber, dass es CEO Peter Tassiopoulos mit Wirkung zum 16. Oktober suspendierte, obwohl eine interne E-Mail Berichten zufolge enthüllte, dass der Vorstand ihn am 4. September vorübergehend beurlaubte. Diese Diskrepanz ist es, was Experten für Wertpapierrecht als Verstoß gegen bundesweite Offenlegungsvorschriften betrachten könnten.

Die September-Nachricht, gesendet von Ron Pitters, Chief Operating Officer von Alt5 Sigma, und unterzeichnet von Direktor David Danziger, informierte die Mitarbeiter darüber, dass ein spezieller Ausschuss des Vorstands bestimmte „bestimmte Angelegenheiten im Zusammenhang mit dem Unternehmen“ untersuchte.

Der Chief Revenue Officer Vay Tham wurde ebenfalls in den Ruhestand versetzt, laut der E-Mail, die Forbes von zwei der Firma nahen Quellen erhalten hat.

Potenzielle regulatorische Verstöße

Gemäß den Vorschriften der SEC müssen börsennotierte Unternehmen einen Form 8-K innerhalb von vier Geschäftstagen einreichen, wenn ein leitender Angestellter effektiv seine Rolle aufhört zu erfüllen.

James Park, ein Professor für Wertpapierrecht an der UCLA, äußerte sich zu diesem Thema und erklärte Berichten zufolge, dass materiell falsche oder irreführende Einreichungen gegen bundesweite Anti-Betrugsbestimmungen verstoßen könnten. „Es gibt eine hohe Hürde, einen solchen Verstoß nachzuweisen“, bemerkte Park und fügte hinzu, dass Staatsanwälte Absicht und möglicherweise einen Schaden für Anleger beweisen müssten.

Alan Palmiter, emeritierter Professor für Wertpapierrecht an der Wake Forest University, war in Bezug auf die Risiken direkter. „Das vorsätzliche Einreichen falscher, wesentlicher Informationen ist ein sicherer Weg, um in große Schwierigkeiten zu geraten“, sagte er. „Die Frage ist dann erstens, ob die SEC den Mut hat, eine Untersuchung einzuleiten. Und hier vielleicht nicht.“

Ein Sprecher von Alt5 Sigma bestätigte, dass der spezielle Ausschuss des Vorstands Angelegenheiten untersucht, einschließlich der rechtlichen Probleme einer Tochtergesellschaft in Ruanda, wo sie strafrechtlich für illegale Bereicherung und Geldwäsche verantwortlich gemacht wurde.

Das Unternehmen legt Berufung gegen das Urteil ein und behauptet, Opfer von Betrug gewesen zu sein. Alt5 Sigma gab jedoch keine Antworten auf die Fragen, ob das Ruanda-Problem der Grund für die Suspensionen der Führungskräfte war, noch erklärte es die Diskrepanz im Datum der SEC-Einreichung.

Die Trump-Verbindung

Der Zeitpunkt potenzieller regulatorischer Probleme ist besonders sensibel, angesichts der engen Verbindungen von Alt5 Sigma zu World Liberty Financial, dem von Donald Trump und seinen drei Söhnen mitgegründeten Krypto-Unternehmen. Im August häufte Alt5 Sigma 7,28 Milliarden WLFI-Token durch einen Kreislauf-Deal an, der Berichten zufolge geschätzte 500 Millionen Dollar an ein dem Präsidenten verbundenes Unternehmen weiterleitete.

Eine mit Trump verbundene Limited Liability Company besitzt etwa 38 % von World Liberty Financial und hat Anspruch auf rund 75 % der Erlöse aus Token-Verkäufen.

Am Freitagmorgen waren die WLFI-Token-Haltungen von Alt5 Sigma mit etwa 894 Millionen US-Dollar bewertet, mehr als das Vierfache der Marktkapitalisierung des Unternehmens von 205 Millionen US-Dollar. Die Aktie des Unternehmens ist von 8,42 US-Dollar, als das World Liberty-Deal angekündigt wurde, auf 1,67 US-Dollar am Donnerstagabend um etwa 80 % eingebrochen.

Was passiert als Nächstes?

Die SEC, die jetzt von Trumps designiertem Vorsitzenden Paul Atkins geleitet wird, weigerte sich, zu kommentieren, ob sie die Diskrepanz in der Offenlegung untersuchen würde. Bisher gibt es keine Hinweise darauf, dass Insider des Unternehmens Alt5 Sigma-Aktien während der sechs Wochen zwischen der internen September-Nachricht und der Oktober-Einreichung gehandelt haben.

Palmiter erklärte, dass SEC-Maßnahmen angesichts der aktuellen politischen Umgebung zwar unwahrscheinlich seien, aber private Sammelklagen wegen Wertbetrugs weiterhin eine Möglichkeit darstellten. „Wenn es eine Anwaltskanzlei gibt, die ein bisschen an Anwaltsgebühren interessiert ist, sind diese Sammelklagen wegen Wertbetrugs oft verbreitet“, sagte er.

Tassiopoulos bleibt Mitarbeiter und Vorstandsmitglied von Alt5 Sigma, laut einem Anwalt von World Liberty Financial.