La scadenza settimanale delle opzioni potrebbe segnalare un cambio di rotta per Bitcoin (BTC)

Bitcoin (BTC) è entrato in un altro periodo di turbolenza dei prezzi prima del fine settimana, dopo essere sceso brevemente sotto i 59.000 dollari. L'imminente scadenza delle opzioni per 18.000 BTC potrebbe influenzare gli scenari di mercato nelle ultime ore prima della scadenza. 

L'11 ottobre scadono le opzioni per 18.000 BTC, preparando il mercato a turbolenze in vista del fine settimana. Il rapporto put-call è a 0,91, presentando una prospettiva più equilibrata. Le opzioni in alcune fasce di prezzo potrebbero essere sbilanciate, a seconda della borsa. Deribit rimane il mercato più grande per le opzioni, il che crea aspettative per BTC. 

Per le opzioni BTC, il livello massimo di sofferenza si attesta a 62.000 dollari, il livello abbandonato la scorsa settimana. La scadenza delle opzioni potrebbe segnalare un'inversione di tendenza, con BTC che tenta un altro rally. Il mercato delle opzioni rimane debole rispetto al 2023, dopo un inizio debole nell'ultimo trimestre dell'anno. 

Il livello di 60.000 dollari ha attirato anche un picco di interesse per le opzioni, con le put che hanno superato le call. Deribit ospita anche l'opzione con prezzo di esercizio di 100.000 dollari, che al momento non è in gioco, ma lascia prevedere nuovi massimi. 

Nel breve termine, si prevedeva che la volatilità e il crollo del mercato si sarebbero arrestati dopo la scadenza delle opzioni. l'open interest per BTC è diminuito, raggiungendo i livelli settimanali più bassi dopo l'ultima ondata di liquidazioni, prolungando l'inizio fiacco del quarto trimestre. L'attuale andamento degli scambi ha portato l'indice di paura e avidità a 37 punti, nella fascia di "paura". Anche la recente attività sul mercato spot ha smorzato l'entusiasmo, spingendo persino i grandi investitori a vendere in preda al panico.

Il mercato delle opzioni continua a influenzare l'andamento dei prezzi, oltre all'aumento delle posizioni con leva finanziaria. L'attuale scadenza delle opzioni, con un valore nozionale di 1,1 miliardi di dollari, rientra nell'intervallo ordinario. Anche BTC ha registrato una stagnazione maggiore, con l'indice di volatilità in calo all'1,67%. 

Ethereum (ETH) hanno un livello di pressione massimo a 2.400 $, proprio dove si attesta il prezzo spot di ETH. Le Ethereum hanno un valore nozionale di 510 milioni di $ su tutti gli exchange e rappresentano un fattore di pressione inferiore rispetto a BTC. 

La recente scadenza delle opzioni e la chiusura delle posizioni con leva finanziaria sono viste come l'ultima tappa prima che BTC ritenti di raggiungere un range di prezzo più elevato. Tuttavia, l'open interest di questa settimana è ancora relativamente basso e lontano dai livelli abituali di fine mese. 

Al di fuori di BTC ed ETH, XRP di Rippleè vicino al suo massimo livello di pain di $0,53. Anche il trading Binance Coin (BNB) è vicino al massimo livello di pain di $560, con il prezzo ancora fermo. Durante i giorni di scadenza delle opzioni, potrebbe esserci attività di mercato che potrebbe allontanare il prezzo dai livelli di pain massimi. 

Il BTC rimane instabile, potrebbe raggiungere presto i minimi trimestrali

BTC potrebbe rimanere instabile nelle prossime settimane. La criptovaluta leader è ora in dirittura d'arrivo prima delle elezioni statunitensi, che potrebbero rappresentare uno dei principali fattori scatenanti di un rally di fine anno. Gli attuali livelli di prezzo lasciano prevedere che i minimi di questo trimestre potrebbero essere prossimi. 

Il recente calo a $ 59.800 ha preceduto una rapida ripresa, con BTC che ha raggiunto $ 60.813,78. BTC rimane il rialzo più attivo, mentre ETH e altri asset blue chip sono rimasti in un range ristretto.

BTC si trova a un bivio, con nuova liquidità accumulata sia per le posizioni lunghe che per quelle corte. Nell'attuale intervallo di prezzo, gli scenari includono una discesa fino a quota 59.000 dollari o un attacco alle posizioni corte sotto i 62.000 dollari. Anche il trading spot di BTC rimane relativamente lento nelle prime settimane del quarto trimestre, con volumi scesi a 30 miliardi di dollari in 24 ore. 

Il sentiment per BTC rimane preoccupante per gli investitori al dettaglio, e cautamente rialzista per gli investitori più attenti. BTC ha recentemente toccato il minimo delle ultime tre settimane, dimostrando di poter superare i 60.000 dollari in poche ore. Le balene di BTC si sono trasformate in venditori dopo settimane di accumulo, perdendo 30.000 BTC nelle ultime ore, equivalenti a 1,83 miliardi di dollari. 

Anche ETH e BTC hanno mostrato il più rapido cambiamento di sentiment, con aspettative negative negli ultimi giorni. Il sentiment ribassista della folla si traduce spesso in rally, soprattutto se balene e investitori intelligenti tornano. Potrebbero ripresentarsi anche acquirenti spot, soprattutto dopo che i market maker depositano stablecoin sugli exchange e Binance aumenta l'offerta di FDUSD.