- 옵션 만료로 시장 변동성 촉발 예상
- BTC는 여전히 돌파를 기다리고 있으나, 가격은 레버리지 포지션에 의해 움직이고 있음.
- BTC는 $59,000 아래로 하락한 후 $60,800 위로 회복됨.
비트코인(BTC)은 주말을 앞두고 다시 한 번 가격 변동성에 진입했으며, 잠시 $59,000 아래로 하락했습니다. 18,000 BTC의 다가오는 옵션 만기는 마감 전 마지막 시간 동안 시장 시나리오에 영향을 미칠 수 있습니다.
10월 11일, 18,000 BTC의 옵션이 만료되어 주말 전 변동성에 대비합니다. 풋-콜 비율은 0.91로 더 균형 잡힌 전망을 제시합니다. 일부 가격 범위의 옵션은 거래소에 따라 불균형할 수 있습니다. Deribit은 여전히 옵션의 최대 시장으로 BTC에 대한 기대치를 설정합니다.
BTC 옵션의 최대 페인(max pain) 수준은 지난 주에 버려진 $62,000에 위치합니다. 옵션 만기는 BTC가 또 다른 반등을 시도하는 동안 조류의 전환을 신호할 수 있습니다. 옵션 시장은 작년 말 분기의 약한 시작 이후 2023년 compared하여 여전히 둔감합니다.
$60,000 수준도 피크 옵션 관심도를 끌어모았으며, 풋 옵션이 콜 옵션을 초과했습니다. Deribit은 현재 거래 대상은 아니지만 새로운 고점을 향한 기대감을 형성하는 $100,000 행사가 옵션도 호스팅합니다.
단기적으로 옵션 만기 이후 변동성과 시장 하락이 멈출 것으로 예상되었습니다. Open Interest BTC의 경우 최근 청산 라운드 이후 가장 낮은 주간 수준으로 감소하며 Q4의 침체된 시작을 연장했습니다. 현재의 거래 행동은 공포와 탐욕 지수를 37포인트로 낮추어 '공포' 범위에 진입시켰습니다. 최근 현물 시장 활동도 시장을 위축시켜 장기 투자자까지 SPCX에 롱 포지션을 취했으며, 가장 큰 포지션은 명목 가치 약 $21M입니다. 공포에 팔게 만들었습니다.
옵션 시장은 레버리지 포지션 정리 외에도 가격 행동에 영향을 미치는 요인으로 남아 있습니다. 명목 가치 $11억의 현재 옵션 만기는 일반적인 범위 내에 있습니다. BTC는 더 정체되었으며, 변동성 지수는 1.67%로 하락했습니다.
이더리움(ETH) 옵션의 최대 페인 수준은 $2,400현물 ETH 가격이 위치한 지점과 정확히 일치합니다. 이더리움 옵션의 모든 거래소 합산 명목 가치는 $5.1억이며, BTC에 비해 상대적으로 작은 압력 요인으로 작용합니다.
최근 옵션 만기와 레버리지 포지션 정리는 BTC가 더 높은 가격대를 재시도하기 전 마지막 정지점으로 간주됩니다. 그러나 이번 주 미결제 약정은 여전히 상대적으로 낮으며 매월 말의 일반적인 수준과는 거리가 멉니다.
BTC와 ETH 외에는 Ripple의 XRP가 최대 페인 가격인 $0.53에 근접해 있습니다. 바이낸스 코인(BNB) 거래도 최대 페인 수준인 $560에 가까우며 가격은 여전히 움직이지 않고 있습니다. 옵션 만기일에는 최대 페인 수준에서 가격을 이동시키기 위한 시장 활동이 있을 수 있습니다.
BTC는 여전히 등락이 심하며, 곧 분기 저점에 도달할 수 있습니다
BTC는 향후 몇 주 동안 등락이 심할 수 있습니다. 주요 코인은 이제 연말 랠리의 가장 큰 트리거 중 하나가 될 수 있는 미국 선거 전 마지막 단계에 있습니다. 현재 가격 수준은 이번 분기의 저점이 가까워졌다는 기대감을 형성합니다.
최근 $59,800로의 하락은 BTC가 $60,813.78까지 반등하는 빠른 회복으로 이어졌습니다. BTC는 가장 활발한 상승 종목으로 남았으며, ETH 및 기타 블루칩 자산은 좁은 범위 내에서 움직였습니다.
BTC는 새로운 8월 10일 기준, 전략(Strategy)은 또한 매도 행렬을 끊고 BTC 매수를 재개하기 위해 주목받고 있습니다. 이 재무 회사들은 감정 전환을 신호할 수 있습니다. 월요일, H100 그룹도 롱 및 숏 포지션에 대한 수익이 발생한 교차로에 있습니다. 현재 가격 범위에서는 $59,000 수준으로의 스윕 또는 $62,000 미만의 숏 포지션 공격 시나리오가 포함됩니다. Q4 초주 동안 BTC 현물 거래도 상대적으로 느리며, 24시간 거래량은 $300억으로 감소했습니다.
감정 BTC의 공포와 탐욕 지수는 개인 투자자 입장에서는 여전히 공포 상태이며, 스마트 머니 입장에서는 신중한 강세입니다. BTC는 최근 3주간의 저점을 기록했지만 몇 시간 내에 $60,000 이상으로 반등할 수 있음을 입증했습니다. BTC 고래들은 수주의 기간을 거쳐 매도자 활발한 매도자로 전환했으며, 지난 몇 시간 동안 30,000 BTC(약 $18.3억 상당)를 처분했습니다.
ETH와 BTC도 과거 며칠 동안 부정적인 기대감으로 인해 감정 변화가 가장 빠르게 나타났습니다. 약세 군중 심리는 특히 고래와 스마트 머니가 복귀할 경우 랠리로 이어지는 경우가 많습니다. 현물 구매자도 다시 나타날 수 있으며, 특히 시장 메이커 안정화를 거래소에 입금하고 바이낸스가 FDUSD 공급량을 증가시킨 후 더욱 그러할 것입니다.
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
