Bitcoin (BTC)은 주말을 앞두고 59,000달러 아래로 잠시 하락한 후 또 다른 가격 변동성에 진입했습니다. 18,000 BTC 옵션 만기가 임박하면서 마감 직전 몇 시간 동안 시장 상황에 영향을 미칠 수 있습니다.
10월 11일에는 18,000 BTC 옵션 만기가 도래하여 주말을 앞두고 시장 변동성이 커질 것으로 예상됩니다. 풋-콜 비율은 0.91로 비교적 균형 잡힌 전망을 보여주고 있습니다. 하지만 거래소에 따라 일부 가격대의 옵션은 불균형한 모습을 보일 수 있습니다. 데리빗(Deribit)은 여전히 최대 옵션 시장으로서 BTC 시장에 대한 기대감을 높이고 있습니다.
비트코인 옵션의 최대 하락 저항선은 지난주에 돌파에 실패했던 62,000달러 수준입니다. 옵션 만기일이 다가오면서 비트코인이 추가 상승을 시도하는 가운데 시장 흐름이 바뀔 가능성이 있습니다. 옵션 시장은 올해 마지막 분기 초반 부진한 모습을 보인 후 2023년 대비 여전히 침체된 상태입니다.
6만 달러 선은 옵션 거래량에서도 최고치를 기록하며 풋옵션 매수량이 콜옵션 매수량을 넘어섰습니다. 데리빗(Deribit)은 현재 거래되고 있지는 않지만, 10만 달러 행사가격 옵션도 제공하고 있어 향후 고점 경신에 대한 기대감을 높이고 있습니다.
단기적으로는 옵션 만기 이후 변동성과 시장 하락세가 멈출 것이라는 기대가 있었습니다. 약정(Open Interest) 또한 주간 최저 수준으로 감소하며 4분기 초반의 부진한 흐름을 이어갔습니다. 이러한 거래 행태로 인해 공포·탐욕 지수는 37포인트까지 하락하여 '공포' 수준에 도달했습니다. 최근 현물 시장 활동 또한 시장을 위축시켜 장기 투자자들 공황 매도에 나서게 만들었습니다.
옵션 시장은 레버리지 포지션과 더불어 가격 변동에 영향을 미치는 요인으로 남아 있습니다. 현재 만기되는 옵션의 명목 가치는 11억 달러로 일반적인 범위 내에 있습니다. 비트코인(BTC) 가격 또한 안정세를 보이며 변동성 지수는 1.67%까지 하락했습니다.
Ethereum (ETH) 옵션의 최대 손실 한계는 현재 ETH 현물 가격과 동일한 2,400달러 Ethereum 옵션의 명목 가치는 5억 1천만 달러이며, 비트코인(BTC)에 비해 상대적으로 압력 요인이 적습니다.
최근 옵션 만기와 레버리지 포지션 청산은 비트코인이 더 높은 가격대를 다시 시도하기 전 마지막 단계로 해석됩니다. 하지만 이번 주 미결제약정은 여전히 상대적으로 낮은 수준이며, 매월 말의 일반적인 수준과는 거리가 멉니다.
비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)을 제외하면, Ripple( XRP 은 최대 저항선인 0.53달러에 근접해 있습니다. Binance 코인(BNB) 역시 560달러의 최대 저항선 부근에서 거래되고 있으며, 가격은 여전히 변동이 없습니다. 옵션 만기일에는 시장에서 가격이 최대 저항선에서 벗어나도록 움직일 가능성이 있습니다.
비트코인(BTC)은 변동성이 심하며, 곧 분기 최저치를 기록할 수 있습니다
비트코인(BTC)은 향후 몇 주 동안 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 현재 시가총액 1위 코인인 비트코인은 연말 랠리를 촉발할 수 있는 가장 큰 요인 중 하나인 미국 대선을 앞두고 막바지 관망세를 보이고 있습니다. 현재 가격 수준을 보면 이번 분기 저점이 근접했을 가능성도 제기되고 있습니다.
최근 59,800달러까지 하락했던 비트코인(BTC)은 이후 빠른 회복세를 보이며 60,813.78달러까지 상승했습니다. BTC는 여전히 가장 활발한 상승세를 보이고 있으며, 이더리움(ETH)을 비롯한 주요 자산들은 좁은 범위 내에서 움직였습니다.
유동성이 되면서 롱 포지션과 숏 포지션 모두에서 중요한 기로에 서 있습니다 . 현재 가격 범위에서는 59,000달러 수준까지 급락하거나 62,000달러 아래에서 숏 포지션에 대한 공격이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 4분기 초반 몇 주 동안 비트코인 현물 거래량은 상대적으로 저조하여 24시간 거래량이 300억 달러까지 떨어졌습니다.
개인 투자자들 사이에서는 비트코인(BTC)에 대한 불안감이 수주간 축적해온 BTC 고래들은 최근 몇 시간 동안 3만 BTC(약 18억 3천만 달러)를 매도하며 매도세
이더리움(ETH)과 비트코인(BTC) 역시 최근 며칠간 부정적인 전망이 확산되면서 투자 심리가 가장 빠르게 변화했습니다. 하지만 하락세를 예상하는 투자자들의 심리는 특히 고래 투자자와 스마트 머니가 다시 유입될 경우 상승세로 이어지는 경우가 많습니다. 또한, 마켓 메이커들이 스테이블코인을 거래소에 예치하고 Binance FDUSD 공급량을 늘리면 현물 매수세가 다시 나타날 가능성도 있습니다.
