La expiración semanal de opciones puede señalar un cambio de marea para Bitcoin (BTC)
- Se espera que la expiración de las opciones desencadene volatilidad en el mercado.
- BTC aún espera una ruptura, pero el precio está impulsado por posiciones apalancadas.
- BTC se recuperó por encima de $60,800 tras una caída bajo $59,000.
Bitcoin (BTC) entró en otro período de turbulencia de precios antes del fin de semana, después de caer brevemente por debajo de los $59,000. La próxima expiración de opciones para 18,000 BTC puede afectar los escenarios del mercado en las últimas horas antes del vencimiento.
El 11 de octubre, expiran opciones por 18,000 BTC, lo que prepara al mercado para la turbulencia antes del fin de semana. El ratio put-call está en 0.91, presentando un panorama más equilibrado. Las opciones en algunos rangos de precios pueden estar desequilibradas, dependiendo del exchange. Deribit sigue siendo el mercado más grande para opciones, estableciendo expectativas para BTC.
Para las opciones de BTC, los niveles de dolor máximo se sitúan en $62,000, el nivel que fue abandonado la semana pasada. La expiración de opciones puede señalar un giro de la marea mientras BTC intenta otro rally. El mercado de opciones sigue siendo lento en comparación con 2023, después de un comienzo débil del último trimestre del año.
El nivel de $60,000 también atrajo el interés máximo de opciones, con puts superando a calls. Deribit también alberga la opción con precio de ejercicio de $100,000, que no está en juego ahora, pero establece una expectativa de nuevos máximos.
A corto plazo, se esperaba que la volatilidad y la caída del mercado se detuvieran después de la expiración de opciones. El interés abierto para BTC también disminuyó a sus niveles semanales más bajos después de la ronda más reciente de liquidaciones, extendiendo el comienzo tranquilo del Q4. El comportamiento actual de trading llevó el índice de miedo y codicia a 37 puntos, en el rango de 'miedo'. La actividad reciente del mercado spot también amortiguó el mercado, llevando incluso a los de largo ballenas a vender por pánico.
El mercado de opciones sigue siendo un factor en la acción de precios, además de las posiciones apalancadas masivas. La expiración de opciones actual con un valor nocional de $1.1B está dentro del rango ordinario. BTC también se ha estancado más, con el índice de volatilidad cayendo al 1.67%.
Las opciones de Ethereum (ETH) tienen un nivel de dolor máximo en $2,400, justo donde se encuentra el precio spot de ETH. Las opciones de Ethereum tienen un valor nocional de $510M en todos los exchanges y representan un factor de presión menor en comparación con BTC.
La reciente expiración de opciones y la limpieza de posiciones apalancadas se ve como una última parada antes de que BTC reintente un rango de precios más alto. Sin embargo, el interés abierto de esta semana sigue siendo relativamente bajo y lejos de los niveles habituales a finales de cada mes.
Fuera de BTC y ETH, XRP de Ripple está cerca de su precio de dolor máximo de $0.53. El trading de Binance Coin (BNB) también está cerca del nivel de dolor máximo de $560, con el precio sin moverse. Durante los días de expiración de opciones, puede haber actividad de mercado para mover el precio lejos de los niveles de dolor máximo.
BTC sigue siendo errático, puede alcanzar mínimos trimestrales pronto
BTC puede seguir siendo errático en las próximas semanas. La moneda líder está ahora en la recta final antes de las elecciones de EE. UU., que pueden ser uno de los mayores detonantes para un rally de fin de año. Los niveles de precio actuales establecen expectativas de que los mínimos de este trimestre puedan estar cerca.
La reciente caída a $59,800 precedió a una rápida recuperación, donde BTC subió a $60,813.78. BTC sigue siendo el ganador más activo, mientras que ETH y otros activos blue chip permanecieron dentro de un rango estrecho.
BTC está en una encrucijada, con nuevos liquidez acumulados tanto para posiciones largas como cortas. En el rango de precio actual, los escenarios incluyen un barrido hacia abajo hasta el nivel de $59,000, o un ataque contra las posiciones cortas por debajo de $62,000. El trading spot de BTC también sigue siendo relativamente lento en las primeras semanas del Q4, con volúmenes que bajaron a $30B en 24 horas.
Sentimiento para BTC sigue siendo temeroso cuando proviene del minorista, y cautelosamente alcista desde el dinero inteligente. BTC tocó recientemente un mínimo de tres semanas, y logró demostrar que podía rebotar por encima de $60,000 en horas. Las ballenas de BTC se convirtieron en activas vendedores después de semanas de acumulación, desprendiéndose de 30,000 BTC en las últimas horas, equivalente a $1.83B.
ETH y BTC también mostraron el cambio más rápido en el sentimiento, con expectativas negativas en los últimos días. Bajista el sentimiento de la multitud a menudo se traduce en rallies, especialmente si las ballenas y el dinero inteligente regresan. Los compradores spot pueden reaparecer, especialmente después de market makers depositar stablecoins en exchanges y Binance aumenta la oferta de FDUSD.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
