Terraform Labs e il suo CEO, Do Kwon , sono stati accusati di gravi accuse dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Secondo la SEC, sono coinvolti in una frode per oltre 4 miliardi di dollari derivante da vendite di token non registrate. Tra i principali tipi di monete ci sono i token di criptovaluta LUNA e UST.
UST, una moneta emessa tramite algoritmo, non è più ancorata al dollaro statunitense, causando un crollo del prezzo di mercato di circa 40 miliardi di dollari nel 2022. Il team legale di Terraform, tuttavia, ha respinto le accuse mosse dalla SEC, concordando in linea generale con la sanzione di circa 5,3 miliardi di dollari.
Terraform si oppone alla multa di 5,3 miliardi di dollari
Il culmine del conflitto si è raggiunto quando la giuria di New York ha stabilito, il 5 aprile 2024, che sia Terraform che Kwon erano colpevoli di frode. L'ultimo giorno del processo, durato due settimane, si è concluso con una sentenza che potrebbe comportare gravi conseguenze per il settore delle criptovalute.
Tuttavia, gli avvocati di Terraform ritengono che la maggior parte delle vendite di stablecoin UST abbia avuto luogo in paesi diversi dagli Stati Uniti. Sostengono che la SEC non abbia fornito tron dell'esistenza di un collegamento tra le piccole operazioni di Terraform negli Stati Uniti e le ingenti perdite finanziarie indicate.
Dopo la sentenza, la SEC ha richiesto misure finanziarie, sostenendo che serviranno da modello per l'attività. Come affermato, la commissione ha sollecitato parole concrete ed efficaci in merito a condotte palesemente scorrette nel settore delle criptovalute. D'altro canto, gli avvocati di Terraform sostengono quantomeno che la sanzione è troppo elevata e che nulla merita di essere meritato, affermando che un adeguato risarcimento finanziario per i clienti potrebbe aggirarsi intorno al milione di dollari.
Nel frattempo, la difesa di Terraformdent dall'estensione internazionale della sua attività commerciale. Il 1° maggio 2024, gli avvocati di Terraform hanno depositato una risposta sostenendo la mancanza di autorità della SEC e l'insufficienza di prove. Hanno sostenuto in modo schiacciante che la maggior parte delle transazioni non si è verificata all'interno del territorio statunitense e che non meritavano sanzioni così elevate ai sensi della giurisdizione statunitense.
Inoltre, gli avvocati della difesa giustificarono tale posizione sostenendo che tutto si era svolto in Corea e a Singapore. Sosteneva che il suo ruolo nelle operazioni alleate sarebbe stato quello con la minima influenza prevedibile sulle operazioni statunitensi. In un altro documento, Terraform si affrettò a verificare la versione della SEC, chiedendosi se fosse corretta. I rappresentanti legali dello studio legale criticarono la mancanza di prove da parte della SEC che collegassero i presunti responsabili all'ampia portata delle perdite dichiarate dalla SEC.
Grewal sottolinea la conformità nel settore delle criptovalute
La SEC, tramite il presidente della sua Divisione di Controllo, Gurbir Grewal , ha enj la sentenza della corte. Grewal ha ribadito la necessità di conformità nel settore delle criptovalute e ha fatto altrettanto riferimento alle devastanti perdite subite dagli investitori evidenziate nel caso del recente passato. Ha sostenuto che la decisione rappresenta un punto cruciale per il creatore del regime normativo mirato a premiare coloro che si muovono in linea con il bene sociale generale e a scoraggiare gli altri attori malintenzionati.
Questo caso giudiziario testimonia non solo l'attenta ricerca e le precauzioni applicate al settore delle criptovalute negli Stati Uniti, ma anche una crescente dimostrazione di attenzione e cautela nella regolamentazione. Se il nuovo processo si concluderà con una sentenza non ancora emessa, si prevede che il verdetto finale influenzerà non solo il futuro di Terraform Labs e delle sue attività, ma anche il modo in cui altre aziende del settore delle criptovalute interagiranno e cercheranno di conformarsi al regime normativo, in particolare per quanto riguarda le operazioni internazionali delle aziende del settore.
