Terraform Labs et son PDG, Do Kwon , font face à des accusations importantes de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. Selon la SEC, ils sont impliqués dans une fraude portant sur plus de 4 milliards de dollars provenant de ventes de jetons non enregistrées. Parmi les principaux types de jetons figurent les cryptomonnaies LUNA et UST.
L'UST, une cryptomonnaie émise par un algorithme, a perdu son ancrage au dollar américain, ce qui a entraîné une chute de son cours d'environ 40 milliards de dollars en 2022. L'équipe juridique de Terraform a cependant réfuté les accusations portées par la SEC, tout en approuvant globalement le montant de l'amende, qui s'élève à environ 5,3 milliards de dollars.
Terraform conteste l'amende de 5,3 milliards de dollars.
Le point culminant du conflit a été atteint lorsque le jury de New York a statué, le 5 avril 2024, que Terraform et Kwon étaient tous deux coupables de fraude. Le dernier jour du procès, qui a duré deux semaines, s'est conclu par un jugement susceptible d'entraîner des sanctions importantes pour le secteur des cryptomonnaies.
Néanmoins, les avocats de Terraform estiment que la plupart des ventes de stablecoin UST ont eu lieu dans des pays autres que les États-Unis. Ils affirment que la SEC n'a pas fourni de tron établissant un lien entre les activités limitées de Terraform aux États-Unis et les importantes pertes financières signalées.
Suite à la sentence, la SEC exige des mesures financières, arguant qu'elles serviront d'exemple pour l'entreprise. La commission a insisté sur la nécessité de sanctions concrètes et efficaces concernant les agissements répréhensibles dans le secteur des cryptomonnaies. De leur côté, les avocats de Terraform estiment que la sanction est excessive et injustifiée, suggérant qu'une compensation financière d'environ un million de dollars serait appropriée pour leurs clients.
Parallèlement, la défense de Terraformdent sur l'envergure internationale de ses activités. Le 1er mai 2024, les avocats de Terraform ont déposé une réponse contestant la compétence de la SEC et l'insuffisance des preuves. Ils ont démontré de manière convaincante que la plupart des transactions n'avaient pas eu lieu sur le territoire américain et que, par conséquent, des amendes aussi importantes ne pouvaient être infligées en vertu de la juridiction américaine.
De plus, les avocats de la défense ont justifié cette position par le fait que toutes les opérations s'étaient déroulées en Corée et à Singapour. Il a soutenu que son rôle dans les opérations menées par les alliés serait celui ayant le moins d'influence prévisible sur les opérations américaines. Dans un autre document, Terraform s'est empressé de contester la version des faits de la SEC, remettant en question son exactitude. Les représentants légaux de l'entreprise ont critiqué le manque de preuves apportées par la SEC reliant les suspects à l'ampleur des pertes qu'elle a évoquées.
Grewal met en lumière la conformité dans le secteur des cryptomonnaies
La SEC, par la voix de son président de la division de l'application des lois, Gurbir Grewal , s'est enj de la décision du tribunal. M. Grewal a réaffirmé la nécessité du respect de la réglementation dans le secteur des cryptomonnaies et a également évoqué les pertes considérables subies par les investisseurs lors d'une affaire récente. Il a soutenu que cette décision représente une étape cruciale pour le créateur du cadre réglementaire visant à récompenser ceux qui agissent dans le respect de la loi et contribuent au bien commun, tout en dissuadant les acteurs mal intentionnés.
Cette affaire judiciaire témoigne non seulement du soin apporté à la recherche et aux précautions concernant le secteur des cryptomonnaies aux États-Unis, mais aussi d'une attention accrue et d'une réglementation prudente. Si le nouveau procès aboutit à une décision encore incertaine, le verdict final devrait influencer non seulement l'avenir de Terraform Labs et de ses activités, mais aussi la manière dont les autres entreprises du secteur des cryptomonnaies interagiront avec le cadre réglementaire et s'y conformeront, notamment en ce qui concerne leurs opérations internationales.
