Terraform Labs impugna ante la SEC una injusta multa de $5.3 mil millones

Terraform Labs y su CEO, Do Kwon , han enfrentado cargos sustanciales por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Según la SEC, han estado involucrados en un fraude que abarca más de 4.000 millones de dólares provenientes de ventas de tokens no registrados. Uno de los principales tipos de monedas son los tokens de criptomonedas LUNA y UST.

UST, una moneda emitida algorítmicamente, ya no mantuvo su paridad con el dólar estadounidense, lo que provocó que el precio de mercado cayera aproximadamente 40 mil millones de dólares en 2022. Sin embargo, el equipo legal de Terraform ha refutado los cargos presentados por la SEC, en línea general con la suma de la multa de unos 5.300 millones de dólares.

Terraform se opone a la multa de $5.3 mil millones de dólares

El punto álgido del conflicto llegó cuando el jurado en Nueva York dictaminó el 5 de abril de 2024 que tanto Terraform como Kwon actuaron incorrectamente al cometer fraude. El último día del juicio de dos semanas concluyó con un fallo que podría imponer sanciones notables al sector de las criptomonedas.

No obstante, los abogados de Terraform sostienen que la mayoría de las ventas del stablecoin UST se realizaron en países distintos a Estados Unidos. Argumentan que la SEC no ha proporcionado pruebas suficientes que vinculen las pequeñas operaciones de Terraform en EE. UU. con las grandes pérdidas financieras señaladas.

Tras la sentencia, la SEC exige medidas financieras, argumentando que servirán como modelo para el negocio. Como se señaló, la comisión instó a palabras concretas y efectivas sobre conductas ilícitas explícitas en el ámbito de las criptomonedas. Por otro lado, los abogados de Terraform al menos argumentan que la multa es demasiado alta y que nada merece ser merecido, diciendo que una compensación financiera adecuada para los clientes podría rondar los 1 millón de dólares.

Mientras tanto, la defensa de Terraform depende de la expansión internacional de su actividad empresarial. El 1 de mayo de 2024, los abogados de Terraform presentaron una respuesta argumentando la falta de autoridad de la SEC y la insuficiencia de pruebas. Argumentaron abrumadoramente que la mayoría de las transacciones no ocurrieron dentro del territorio estadounidense y que no merecían multas tan grandes bajo la jurisdicción de EE. UU.

Además, los abogados defensores justificaron esa posición porque todo se hizo en Corea del Sur y Singapur. Argumentó que su papel en las operaciones aliadas sería el de menor influencia previsible sobre las operaciones de EE. UU. En una presentación diferente, Terraform cuestionó la narrativa de la SEC al preguntar si era correcta. Los representantes legales de la empresa criticaron la falta de pruebas de la SEC que vincularan a los sospechosos con la magnitud de las pérdidas que la SEC alegaba.

Grewal destaca el cumplimiento normativo en el sector cripto

La SEC, a través de su presidente de la División de Aplicación, Gurbir Grewal , ha acogido favorablemente el fallo del tribunal. Grewal reiteró la necesidad de cumplimiento en la industria cripto y, además, hizo referencia a las devastadoras pérdidas de los inversores destacadas en el caso más reciente. Sostuvo que la decisión representa un punto crucial para el creador del régimen regulatorio orientado a recompensar a quienes actúan conforme al bien social general y a disuadir a otros actores con malas intenciones.

Este caso judicial no solo refleja la investigación cuidadosa y las precauciones aplicadas a la industria de las criptomonedas en EE. UU., sino también una creciente manifestación de atención debida y regulaciones cautelosas. Si el nuevo juicio concluye con un fallo aún por determinar, se espera que el veredicto final moldee no solo el futuro de Terraform Labs y sus operaciones, sino también cómo otras empresas cripto interactuarán y buscarán cumplir con el régimen regulatorio, especialmente en lo que respecta a las operaciones internacionales de las empresas cripto.