A Terraform Labs e seu CEO, Do Kwon , estão sendo alvo de acusações substanciais da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC). Segundo a SEC, eles estão envolvidos em uma fraude que ultrapassou US$ 4 bilhões em vendas não registradas de tokens. Entre os principais tokens envolvidos estão as criptomoedas LUNA e UST.
A UST, uma criptomoeda emitida por algoritmo, deixou de ser atrelada ao dólar americano, o que fez com que seu preço de mercado despencasse em aproximadamente US$ 40 bilhões em 2022. A equipe jurídica da Terraform, no entanto, refutou as acusações apresentadas pela SEC, concordando, em linhas gerais, com a multa de cerca de US$ 5,3 bilhões.
A Terraform contesta a multa de US$ 5,3 bilhões.
O auge do conflito ocorreu quando o júri em Nova York decidiu, em 5 de abril de 2024, que tanto a Terraform quanto Kwon estavam errados por cometerem fraude. O último dia do julgamento, que durou duas semanas, terminou com uma sentença que pode trazer punições significativas para o setor de criptomoedas.
No entanto, os advogados da Terraform acreditam que a maior parte das vendas da stablecoin UST ocorreu em países fora dos EUA. Eles argumentam que a SEC não apresentou tron de que exista uma ligação entre as pequenas operações da Terraform nos EUA e as grandes perdas financeiras indicadas.
Após a sentença, a SEC exige medidas financeiras, argumentando que isso servirá de modelo para o negócio. Conforme declarado, a comissão solicitou medidas concretas e eficazes para descrever a conduta ilícita no campo das criptomoedas. Por outro lado, os advogados da Terraform argumentam que a penalidade é excessiva e que não há nada a ser pago, afirmando que uma compensação financeira adequada para os clientes seria em torno de US$ 1 milhão.
Enquanto isso, a defesa da Terraformdent da abrangência internacional de suas atividades comerciais. Em 1º de maio de 2024, os advogados da Terraform apresentaram uma resposta argumentando a falta de autoridade da SEC e a insuficiência de provas. Eles argumentaram, de forma contundente, que a maioria das transações não ocorreu em território americano e que, portanto, não mereciam multas tão elevadas sob a jurisdição dos EUA.
Além disso, os advogados de defesa justificaram essa posição alegando que tudo foi feito na Coreia e em Singapura. Ele argumentou que seu papel nas operações aliadas seria aquele com a mínima influência previsível sobre as operações americanas. Em outro documento, a Terraform contestou a narrativa da SEC, questionando sua veracidade. Os representantes legais da empresa criticaram a falta de provas da SEC que ligassem os suspeitos à grande escala de prejuízos alegada pela agência.
Grewal destaca a conformidade no setor de criptomoedas.
A SEC, por meio de seu presidente da Divisão de Fiscalização, Gurbir Grewal , enj a decisão do tribunal. Grewal reiterou a necessidade de conformidade no setor de criptomoedas e também mencionou as perdas devastadoras para os investidores evidenciadas em um caso recente. Ele argumentou que a decisão representa um ponto crucial para o criador do regime regulatório, cujo objetivo é recompensar aqueles que agem em prol do bem comum e desencorajar os agentes mal-intencionados.
Este caso judicial demonstra não apenas a pesquisa cuidadosa e as precauções aplicadas à indústria de criptomoedas nos EUA, mas também uma crescente atenção e regulamentação cautelosa. Se o novo julgamento terminar com uma decisão ainda não proferida, espera-se que o veredicto final molde não apenas o futuro da Terraform Labs e suas operações, mas também a forma como outras empresas de criptomoedas interagirão com o regime regulatório e buscarão cumpri-lo, principalmente no que diz respeito às operações internacionais dessas empresas.
