L'S&P 500 esplode guadagnando 1,3 trilioni di dollari nella giornata migliore del 2025 mentre il Dow balza di 650 punti

L'S&P 500 è appena esploso, aggiungendo 1,3 trilioni di dollari al mercato azionario statunitense in una singola sessione. L'indice è balzato del 2,13% chiudendo a 5.638,94, il suo più grande guadagno giornaliero dell'anno. L'indice Industriale Dow Jones è schizzato in su di 674,62 punti chiudendo a 41.488,19, mentre il Nasdaq Composite è salito del 2,61%, chiudendo a 17.754,09. Dopo settimane di perdite brutali, i trader sono tornati a comprare in massa, facendo volare le azioni.

Le azioni tecnologiche hanno guidato l'impennata. Nvidia è salita oltre il 5%, Tesla è aumentata di quasi il 4% e Meta ha guadagnato quasi il 3%. Anche Amazon e Apple hanno registrato un rally. Il mercato si è ripreso dopo la forte vendita di giovedì, che aveva trascinato l'S&P 500 in territorio di correzione, in calo del 10% dal suo massimo storico solo 16 giorni fa. Il Nasdaq era già sceso in correzione e il Russell 2000 si stava avvicinando a un mercato orso, in calo di quasi il 20% dal suo picco.

Le azioni rimbalzano mentre i timori sui dazi svaniscono per il momento

Dopo tre settimane di caos guidate dalle politiche commerciali del presidente Donald Trump, le azioni hanno finalmente preso una pausa. Non sono uscite nuove notizie sui dazi dalla Casa Bianca venerdì, dando ai trader un motivo per ricomprare azioni sottovalutate. Il mercato stava spiraleggiando nell'incertezza, con i continui cambi di idea di Trump sui dazi che tenevano gli investitori in allerta.

Anche con il rally di venerdì, il Dow ha comunque chiuso la settimana in calo del 3,1%, la sua peggiore performance da marzo 2023. L'S&P 500 e il Nasdaq hanno perso entrambi più del 2%, registrando il quarto calo settimanale consecutivo, secondo i dati di CNBC.

Ad aggiungere sollievo al mercato, Chuck Schumer ha dichiarato che non avrebbe bloccato un disegno di legge repubblicano per il finanziamento del governo, attenuando le preoccupazioni per un potenziale shutdown. Ma i nuovi dati economici non erano così ottimistici. L'Università del Michigan ha riportato che la fiducia dei consumatori è scesa a 57,9, ben al di sotto dei 63,2 previsti. L'incertezza sui dazi, le preoccupazioni sull'inflazione e la volatilità del mercato azionario hanno lasciato i consumatori a disagio.

I trader si chiedono se il rimbalzo di venerdì sia stato solo un rimbalzo del gatto morto o se i mercati abbiano finalmente trovato un fondo. Thomas Martin, un gestore di portafoglio presso Globalt Investments, non ne è convinto. “Il sentiment dei consumatori è risultato peggiore, le aspettative di inflazione stanno salendo, il rendimento dei Treasury a 10 anni è in aumento. Ci si aspetterebbe che il mercato sia in calo. Quindi molte persone stanno osservando per vedere se questo rally ha ampiezza o solidità,” ha dichiarato.

Gli investitori si concentrano sulla prossima mossa della Federal Reserve

La prossima grande prova per il mercato arriva la prossima settimana quando la Federal Reserve terrà la sua riunione di politica monetaria. Lo strumento FedWatch di CME pone le probabilità che i tassi rimangano invariati al 97%, ma gli investitori ascolteranno attentamente i commenti post-riunione di Jerome Powell per qualsiasi indizio di mosse future.

Martin ha avvertito che qualsiasi aumento dei tassi avrebbe scosso la fiducia degli investitori. “Ciò che vorremmo vedere è che i tassi non salgano, perché sarebbe un indicatore che la Fed sta perdendo il controllo. Se la Fed dice che taglierà e i tassi salgono, è una mancanza di fiducia,” ha detto.

Gli investitori stanno anche osservando i prossimi rapporti economici, tra cui le vendite al dettaglio, l'avvio dei lavori edili e la produzione industriale. Il mercato è in allerta dopo che le compagnie aeree e i dettaglianti hanno emesso avvertimenti su un indebolimento della domanda dei consumatori. I CEO delle compagnie aeree American, Delta e Southwest hanno tutti tagliato le loro previsioni per il primo trimestre, citando un rallentamento dei viaggi. Anche Kohl’s e Dick’s Sporting Goods hanno segnalato che il 2025 sarebbe stato un anno difficile.

L'S&P 500 rimane in uno stato fragile. Vishal Khanduja, che gestisce i fixed income sui mercati ampi presso Morgan Stanley Investment Management, non crede che le azioni abbiano raggiunto il fondo. “Non pensiamo di aver visto il fondo. La volatilità sarà alta, quindi potrebbe esserci un po' più di ribasso prima che ci sia chiarezza da parte della politica,” ha detto.

L'evento GTC di Nvidia e i mercati globali aggiungono incertezza

Mentre la Federal Reserve e i dati economici domineranno le notizie, gli investitori tech sono concentrati sulla conferenza per sviluppatori GTC di Nvidia la prossima settimana. Jensen Huang salirà sul palco per parlare di IA e dei chip di prossima generazione dell'azienda. Nvidia, che è stata in un mercato orso dopo essere scesa di oltre il 20% dai massimi, potrebbe vedere un movimento importante. Secondo Wells Fargo, Nvidia ha storicamente sovraperformato l'indice SOXX del 6,5 punti percentuali durante la settimana GTC.

Nel frattempo, la Germania sta reagendo alle politiche di Trump. Friedrich Merz, il leader del Partito Conservatore, ha svelato piani per modificare il “freno al debito” del paese per aumentare la spesa militare. Il rendimento dei bund tedeschi a 10 anni è già salito del 2,9%, rispetto al 2,3% del mese scorso, mostrando che i mercati si stanno preparando per cambiamenti nella politica fiscale da parte di Trump.