L'S&P 500 è appena esploso, aggiungendo 1,3 trilioni di dollari al mercato azionario statunitense in una sola seduta. L'indice è balzato del 2,13% chiudendo a 5.638,94, il suo più grande guadagno giornaliero dell'anno. Il Dow Jones Industrial Average è schizzato di 674,62 punti chiudendo a 41.488,19, mentre il Nasdaq Composite è balzato del 2,61%, chiudendo a 17.754,09. Dopo settimane di perdite brutali, i trader sono tornati a investire, facendo schizzare alle stelle le azioni.
I titoli tecnologici hanno guidato la carica. Nvidia è balzata di oltre il 5%, Tesla di quasi il 4% e MetaTrader ha guadagnato quasi il 3%. Anche Amazon e Apple hanno registrato un rally. Il mercato si è ripreso dopo la forte svendita di giovedì, che aveva trascinato l'S&P 500 in territorio di correzione, in calo del 10% rispetto alla chiusura record di soli 16 giorni fa. Il Nasdaq era già entrato in correzione e il Russell 2000 si stava avvicinando a un mercato ribassista, in calo di quasi il 20% rispetto al picco.
Le azioni si riprendono mentre i timori sui dazi si attenuano per ora
Dopo tre settimane di caos causato dalle politiche commerciali deldent Donald Trump, le azioni hanno finalmente trovato una tregua. Venerdì non sono arrivate nuove notizie sui dazi dalla Casa Bianca, dando agli operatori un motivo per riacquistare azioni in ribasso. Il mercato era precipitato nell'incertezza, con i continui tentennamenti di Trump sui dazi che tenevano gli investitori con il fiato sospeso.
Nonostante il rally di venerdì, il Dow Jones ha comunque chiuso la settimana in ribasso del 3,1%, la sua peggiore performance da marzo 2023. L'S&P 500 e il Nasdaq hanno entrambi perso oltre il 2%, registrando il loro quarto calo settimanale consecutivo, secondo i dati della CNBC.
A rafforzare il sollievo del mercato, Chuck Schumer ha dichiarato che non avrebbe bloccato un disegno di legge repubblicano sui finanziamenti governativi, attenuando i timori per un potenziale blocco. Ma i nuovi dati economici non sono stati altrettanto ottimistici. L'Università del Michigan ha riportato che la fiducia dei consumatori è scesa a 57,9, ben al di sotto del 63,2 previsto. L'incertezza sui dazi, i timori sull'inflazione e la volatilità del mercato azionario hanno lasciato i consumatori a disagio.
Gli operatori si chiedono se il rimbalzo di venerdì sia stato solo un rimbalzo a vuoto o se i mercati abbiano finalmente trovato un fondo. Thomas Martin, gestore di portafoglio di Global Investments, non ne è convinto. "Il sentiment dei consumatori è peggiorato, le aspettative di inflazione sono in aumento, il rendimento dei titoli del Tesoro decennali è in aumento. Ci si aspetterebbe che il mercato fosse in difficoltà. Quindi molti stanno osservando per vedere se questo rally ha una certa ampiezza o una certa solidità", ha affermato .
Gli investitori si concentrano sulla prossima mossa della Federal Reserve
Il prossimo grande banco di prova per il mercato arriverà la prossima settimana, quando la Federal Reserve terrà la sua riunione di politica monetaria. Il FedWatch Tool del CME stima la probabilità che i tassi rimangano invariati al 97%, ma gli operatori presteranno attenzione ai commenti post-riunione di Jerome Powell per cogliere eventuali indizi su future mosse.
Martin ha avvertito che qualsiasi aumento dei tassi avrebbe minato la fiducia degli investitori. "Quello che vorremmo vedere è che i tassi non salissero, perché sarebbe un segnale che la Fed sta perdendo il controllo. Se la Fed annuncia un taglio e i tassi salgono, si tratta di una mancanza di fiducia", ha affermato.
Gli investitori stanno anche monitorando i prossimi report economici, tra cui vendite al dettaglio, inizio lavori edilizi e produzione industriale. Il mercato è in ansia dopo che compagnie aeree e rivenditori hanno lanciato avvertimenti sull'indebolimento della domanda dei consumatori. I CEO di American, Delta e Southwest hanno tutti tagliato le loro previsioni per il primo trimestre, citando il rallentamento dei viaggi. Anche Kohl's e Dick's Sporting Goods hanno segnalato che il 2025 sarà un anno difficile.
L'S&P 500 rimane in una situazione fragile. Vishal Khanduja, responsabile del reddito fisso per i mercati più ampi presso Morgan Stanley Investment Management, non ritiene che le azioni abbiano ancora toccato il fondo. "Non crediamo di aver ancora toccato il fondo. La volatilità sarà elevata, quindi potrebbe esserci un ulteriore ribasso prima che ci sia chiarezza sul fronte politico", ha affermato.
L'evento GTC di Nvidia e i mercati globali aumentano l'incertezza
Mentre la Federal Reserve e i dati economici domineranno i titoli dei giornali, gli investitori tecnologici sono concentrati sulla conferenza per sviluppatori GTC di Nvidia della prossima settimana. Jensen Huang salirà sul palco per parlare di intelligenza artificiale e dei chip di nuova generazione dell'azienda. Nvidia, che ha attraversato un mercato ribassista dopo aver perso oltre il 20% dai massimi, potrebbe assistere a un'importante ripresa. Secondo Wells Fargo, Nvidia ha storicamente sovraperformato l'indice SOXX di 6,5 punti percentuali durante la settimana del GTC.
Nel frattempo, la Germania sta reagendo alle politiche di Trump. Friedrich Merz, leader del Partito Conservatore, ha svelato i piani per modificare il "freno al debito" del Paese per aumentare la spesa militare. Il rendimento del Bund tedesco a 10 anni è già salito del 2,9%, rispetto al 2,3% del mese scorso, a dimostrazione del fatto che i mercati si stanno preparando ai cambiamenti di politica fiscale introdotti da Trump.
