Le S&P 500 bondit de 1,3 billion de dollars, enregistrant sa meilleure journée de 2025, tandis que le Dow Jones progresse de 650 points

Le S&P 500 a connu une flambée spectaculaire, injectant 1 300 milliards de dollars dans le marché boursier américain en une seule séance. L'indice a bondi de 2,13 % pour clôturer à 5 638,94 points, soit sa plus forte hausse journalière de l'année. Le Dow Jones a grimpé de 674,62 points pour terminer à 41 488,19 points, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 2,61 %, clôturant à 17 754,09 points. Après des semaines de pertes considérables, les investisseurs se sont rués sur les marchés, faisant s'envoler les cours.

Les valeurs technologiques ont mené la hausse. Nvidia a bondi de plus de 5 %, Tesla de près de 4 % et Meta de près de 3 %. Amazon et Apple ont également progressé. Le marché s'est redressé après la forte correction de jeudi, qui avait entraîné le S&P 500 en phase de correction, en baisse de 10 % par rapport à son record de clôture atteint il y a seulement 16 jours. Le Nasdaq était déjà entré en phase de correction et le Russell 2000 se dirigeait lentement vers un marché baissier, en baisse de près de 20 % par rapport à son sommet.

Les marchés boursiers progressent alors que les craintes liées aux droits de douane s'estompent pour le moment

Après trois semaines de chaos provoqué par la politique commerciale dudent Donald Trump, les marchés boursiers ont enfin connu un répit. Aucune nouvelle annonce concernant les droits de douane n'a été faite par la Maison Blanche vendredi, incitant les investisseurs à se racheter des actions fortement dépréciées. Le marché était en proie à une forte incertitude, les revirements de Trump sur la question des droits de douane maintenant les investisseurs sur leurs gardes.

Malgré le rebond de vendredi, le Dow Jones a tout de même terminé la semaine en baisse de 3,1 %, sa pire performance depuis mars 2023. Le S&P 500 et le Nasdaq ont tous deux perdu plus de 2 %, enregistrant ainsi leur quatrième baisse hebdomadaire consécutive, selon les données de CNBC.

Pour rassurer les marchés, Chuck Schumer a déclaré qu'il ne s'opposerait pas à un projet de loi de financement du gouvernement présenté par les républicains, apaisant ainsi les craintes d'une paralysie des services publics. Cependant, les dernières données économiques se sont révélées moins optimistes. L'Université du Michigan a indiqué que l'indice de confiance des consommateurs avait chuté à 57,9, bien en deçà des 63,2 attendus. L'incertitude liée aux droits de douane, les craintes d'inflation et la volatilité des marchés boursiers ont contribué à inquiéter les consommateurs.

Les investisseurs se demandent si le rebond de vendredi n'était qu'un simple sursaut passager ou si les marchés ont enfin atteint leur point bas. Thomas Martin, gestionnaire de portefeuille chez Globalt Investments, n'en est pas convaincu. « Le moral des consommateurs s'est dégradé, les anticipations d'inflation augmentent, le rendement des obligations du Trésor à 10 ans progresse. On pourrait s'attendre à ce que le marché soit en repli. C'est pourquoi beaucoup observent attentivement pour voir si cette reprise a une réelle ampleur et se maintient », a-t-il déclaré.

Les investisseurs se concentrent sur la prochaine décision de la Réserve fédérale

Le prochain test majeur pour le marché aura lieu la semaine prochaine, lors de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale. L'outil FedWatch du CME estime à 97 % la probabilité d'un maintien des taux inchangés, mais les investisseurs seront attentifs aux déclarations de Jerome Powell après la réunion, à l'affût du moindre indice quant à d'éventuelles décisions futures.

Martin a averti que toute hausse des taux ébranlerait la confiance des investisseurs. « Ce que nous souhaitons, c'est que les taux ne montent pas, car cela indiquerait que la Fed perd le contrôle. Si la Fed annonce une baisse des taux et que ceux-ci augmentent, cela trahira la confiance des investisseurs », a-t-il déclaré.

Les investisseurs suivent de près les prochains indicateurs économiques, notamment les ventes au détail, les mises en chantier de logements et la production industrielle. Le marché est fébrile suite aux avertissements lancés par les compagnies aériennes et les détaillants concernant un affaiblissement de la demande des consommateurs. Les PDG d'American, de Delta et de Southwest ont tous revu à la baisse leurs prévisions pour le premier trimestre, invoquant le ralentissement du trafic aérien. Kohl's et Dick's Sporting Goods ont également indiqué que 2025 serait une année difficile.

L'indice S&P 500 demeure fragile. Vishal Khanduja, responsable des marchés obligataires chez Morgan Stanley Investment Management, estime que les actions n'ont pas encore atteint leur point bas. « Nous ne pensons pas que le marché ait atteint son point bas. La volatilité restera élevée, ce qui pourrait entraîner une légère baisse supplémentaire avant que les orientations politiques ne soient clarifiées », a-t-il déclaré.

L'événement GTC de Nvidia et les marchés mondiaux accentuent l'incertitude

Alors que la Réserve fédérale et les données économiques feront la une des journaux, les investisseurs du secteur technologique ont les yeux rivés sur la conférence développeurs GTC de Nvidia la semaine prochaine. Jensen Huang y présentera l'intelligence artificielle et les puces de nouvelle génération de l'entreprise. Nvidia, qui traverse une période de baisse après avoir chuté de plus de 20 % par rapport à ses sommets, pourrait connaître un rebond significatif. Selon Wells Fargo, Nvidia a historiquement surperformé l'indice SOXX de 6,5 points de pourcentage durant la semaine de la GTC.

Parallèlement, l'Allemagne réagit aux politiques de Trump. Friedrich Merz, chef du Parti conservateur, a dévoilé un projet de réforme du mécanisme de frein à l'endettement afin d'accroître les dépenses militaires. Le rendement des obligations d'État allemandes à 10 ans a déjà progressé de 2,9 %, contre 2,3 % le mois dernier, signe que les marchés anticipent des changements de politique budgétaire de la part de Trump.