O índice S&P 500 dispara US$ 1,3 trilhão em seu melhor dia de 2025, com o Dow Jones subindo 650 pontos

O índice S&P 500 explodiu, adicionando US$ 1,3 trilhão ao mercado de ações dos EUA em uma única sessão. O índice subiu 2,13%, fechando em 5.638,94, o maior ganho diário do ano. O Dow Jones Industrial Average disparou 674,62 pontos, encerrando em 41.488,19, enquanto o Nasdaq Composite subiu 2,61%, fechando em 17.754,09. Após semanas de perdas brutais, os investidores voltaram a investir em massa, impulsionando as ações.

As ações de tecnologia lideraram a alta. A Nvidia disparou mais de 5%, a Tesla subiu quase 4% e a Meta ganhou cerca de 3%. Amazon e Apple também registraram valorização. O mercado se recuperou após a forte queda de quinta-feira, que arrastou o S&P 500 para território de correção — uma queda de 10% em relação ao seu fechamento recorde de apenas 16 dias atrás. O Nasdaq já havia entrado em correção e o Russell 2000 caminhava para um mercado de baixa, com queda de quase 20% em relação ao seu pico.

As ações se recuperam com o arrefecimento dos temores sobre tarifas

Após três semanas de caos provocado pelas políticas comerciais dodent Donald Trump, as ações finalmente tiveram um alívio. Nenhuma nova notícia sobre tarifas foi divulgada pela Casa Branca na sexta-feira, dando aos investidores um motivo para recomprar ações que haviam sofrido forte queda. O mercado vinha mergulhado em incerteza, com as idas e vindas de Trump sobre as tarifas mantendo os investidores apreensivos.

Mesmo com a recuperação de sexta-feira, o Dow Jones ainda encerrou a semana com queda de 3,1%, seu pior desempenho desde março de 2023. O S&P 500 e o Nasdaq perderam mais de 2% cada, registrando sua quarta queda semanal consecutiva, segundo dados da CNBC.

Para alívio do mercado, Chuck Schumer afirmou que não bloquearia um projeto de lei republicano de financiamento do governo, diminuindo as preocupações com uma possível paralisação do governo. No entanto, novos dados econômicos não foram tão otimistas. A Universidade de Michigan informou que a confiança do consumidor caiu para 57,9, bem abaixo dos 63,2 esperados. A incerteza em relação às tarifas, as preocupações com a inflação e a volatilidade do mercado de ações deixaram os consumidores apreensivos.

Os investidores questionam se a recuperação de sexta-feira foi apenas um repique passageiro ou se os mercados finalmente encontraram um piso. Thomas Martin, gestor de portfólio da Globalt Investments, não está convencido. “O índice de confiança do consumidor piorou, as expectativas de inflação estão subindo, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos está subindo. Seria de se esperar que o mercado estivesse em queda. Então, muita gente está observando para ver se essa recuperação tem alguma amplitude ou sustentação”, disse.

Investidores aguardam ansiosamente o próximo passo do Federal Reserve

O próximo grande teste para o mercado será na semana que vem, quando o Federal Reserve realizar sua reunião de política monetária. A ferramenta FedWatch da CME estima em 97% a probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas, mas os investidores estarão atentos aos comentários de Jerome Powell após a reunião, em busca de qualquer indício de futuras movimentações.

Martin alertou que qualquer aumento nas taxas de juros abalaria a confiança dos investidores. "O que gostaríamos de ver é que as taxas não subissem, porque isso seria um indício de que o Fed está perdendo o controle. Se o Fed diz que vai cortar as taxas e elas sobem, isso demonstra falta de confiança", afirmou.

Os investidores também estão acompanhando de perto os próximos relatórios econômicos, incluindo vendas no varejo, início de construções residenciais e produção industrial. O mercado está apreensivo após companhias aéreas e varejistas emitirem alertas sobre a queda na demanda do consumidor. Os CEOs das companhias aéreas American, Delta e Southwest reduziram drasticamente suas previsões para o primeiro trimestre, citando a desaceleração das viagens. A Kohl's e a Dick's Sporting Goods também sinalizaram que 2025 será um ano difícil.

O índice S&P 500 permanece em um estado frágil. Vishal Khanduja, que administra a área de renda fixa de mercados amplos da Morgan Stanley Investment Management, não acredita que as ações já tenham atingido o fundo do poço. "Não achamos que tenhamos visto o fundo. A volatilidade continuará alta, então pode haver um pouco mais de queda antes que haja clareza por parte das políticas", afirmou.

O evento GTC da Nvidia e os mercados globais aumentam a incerteza

Embora o Federal Reserve e os dados econômicos dominem as manchetes, os investidores em tecnologia estão de olho na conferência de desenvolvedores GTC da Nvidia na próxima semana. Jensen Huang subirá ao palco para falar sobre inteligência artificial e os chips de última geração da empresa. A Nvidia, que vem enfrentando um mercado de baixa após uma queda de mais de 20% em relação às suas máximas, pode presenciar uma grande valorização. Segundo o Wells Fargo, historicamente, a Nvidia supera o índice SOXX em 6,5 pontos percentuais durante a semana da GTC.

Enquanto isso, a Alemanha está reagindo às políticas de Trump. Friedrich Merz, líder do Partido Conservador, revelou planos para alterar o "freio da dívida" do país a fim de impulsionar os gastos militares. O rendimento dos títulos alemães de 10 anos já subiu 2,9%, ante 2,3% no mês passado, mostrando que os mercados estão se preparando para mudanças na política fiscal de Trump.