S&P 500 sobe US$ 1,3 trilhão no melhor dia de 2025 enquanto Dow sobe 650 pontos

O S&P 500 acabou de explodir, adicionando US$ 1,3 trilhão ao mercado de ações dos EUA em uma única sessão. O índice saltou 2,13% para fechar em 5.638,94, que é sua maior alta em um único dia do ano. O Índice Industrial Dow Jones disparou 674,62 pontos para terminar em 41.488,19, enquanto o Nasdaq Composite subiu 2,61%, fechando em 17.754,09. Após semanas de perdas brutais, os traders voltaram a comprar, fazendo as ações dispararem.

As ações de tecnologia lideraram o movimento. A Nvidia subiu mais de 5%, a Tesla saltou quase 4% e a Meta ganhou perto de 3%. Amazon e Apple também se recuperaram. O mercado se recuperou após a forte venda de quinta-feira, que havia arrastado o S&P 500 para a zona de correção — caindo 10% em relação ao seu fechamento recorde apenas 16 dias atrás. O Nasdaq já havia caído em correção, e o Russell 2000 estava se aproximando de um mercado de baixa, caindo quase 20% em relação ao seu pico.

Ações sobem enquanto o medo das tarifas desaparece por enquanto

Após três semanas de caos impulsionadas pelas políticas comerciais do presidente Donald Trump, as ações finalmente tiveram uma pausa. Não houve novas notícias sobre tarifas na Casa Branca na sexta-feira, dando aos traders um motivo para recomprar ações que haviam caído. O mercado estava em espiral de incerteza, com as idas e vindas de Trump sobre tarifas mantendo os investidores em alerta.

Mesmo com o rally de sexta-feira, o Dow ainda terminou a semana com queda de 3,1%, seu pior desempenho desde março de 2023. O S&P 500 e o Nasdaq perderam mais de 2%, registrando sua quarta queda semanal consecutiva, de acordo com dados da CNBC.

Para aliviar o mercado, Chuck Schumer disse que não bloquearia uma conta de financiamento do governo liderada pelos republicanos, acalmando as preocupações sobre um possível fechamento do governo. Mas os novos dados econômicos não foram tão otimistas. A Universidade de Michigan relatou que a confiança do consumidor caiu para 57,9, muito abaixo dos 63,2 esperados. A incerteza sobre tarifas, as preocupações com a inflação e a volatilidade do mercado de ações deixaram os consumidores inquietos.

Os traders estão questionando se o rebote de sexta-feira foi apenas um bounce de gato morto ou se os mercados finalmente encontraram um fundo. Thomas Martin, gerente de portfólio na Globalt Investments, não está convencido. “O sentimento do consumidor veio pior, as expectativas de inflação estão subindo, o rendimento da dívida pública de 10 anos está subindo. Você pensaria que o mercado estaria em baixa. Então, muitas pessoas estão observando para ver se este rally tem amplitude ou pernas,” ele disse.

Investidores focam no próximo movimento do Federal Reserve

O próximo grande teste para o mercado vem na próxima semana, quando o Federal Reserve realiza sua reunião de política. A ferramenta FedWatch da CME coloca as chances de as taxas permanecerem inalteradas em 97%, mas os traders ouvirão atentamente os comentários de Jerome Powell após a reunião em busca de qualquer indicação de movimentos futuros.

Martin alertou que qualquer aumento nas taxas abalaria a confiança dos investidores. “O que gostaríamos de ver é que as taxas não subam, porque isso seria uma indicação de que o Fed está perdendo o controle. Se o Fed disser que está cortando e as taxas subirem, isso é uma falta de confiança”, disse ele.

Os investidores também estão observando relatórios econômicos futuros, incluindo vendas no varejo, inícios de construção habitacional e produção industrial. O mercado está tenso após companhias aéreas e varejistas emitirem avisos sobre o enfraquecimento da demanda do consumidor. Os CEOs das companhias aéreas American, Delta e Southwest reduziram suas previsões para o primeiro trimestre, citando a desaceleração dos viagens. Kohl’s e Dick’s Sporting Goods também sinalizaram que 2025 seria um ano difícil.

O S&P 500 permanece em um estado frágil. Vishal Khanduja, que gerencia renda fixa de mercados amplos na Morgan Stanley Investment Management, não acha que as ações atingiram o fundo ainda. “Acreditamos que ainda não vimos o fundo. A volatilidade será alta, então pode haver um pouco mais de queda antes que haja clareza por parte da política”, disse ele.

O evento GTC da Nvidia e os mercados globais aumentam a incerteza

Enquanto o Federal Reserve e os dados econômicos dominarão as manchetes, os investidores de tecnologia estão focados na conferência de desenvolvedores GTC da Nvidia na próxima semana. Jensen Huang subirá ao palco para falar sobre IA e os chips de próxima geração da empresa. A Nvidia, que esteve em um mercado de baixa após cair mais de 20% em relação aos seus máximos, pode ver um movimento significativo. De acordo com o Wells Fargo, a Nvidia historicamente superou o índice SOXX em 6,5 pontos percentuais durante a semana do GTC.

Enquanto isso, a Alemanha está reagindo às políticas de Trump. Friedrich Merz, líder do Partido Conservador, apresentou planos para alterar o “freio de dívida” do país para aumentar os gastos militares. O rendimento do bund alemão de 10 anos já subiu 2,9%, ante 2,3% no mês passado, mostrando que os mercados estão se preparando para mudanças na política fiscal de Trump.