El S&P 500 aumenta 1,3 billones de dólares en el mejor día de 2025 mientras el Dow salta 650 puntos

El S&P 500 acaba de explotar, añadiendo 1,3 billones de dólares al mercado de valores de EE. UU. en una sola sesión. El índice subió un 2,13 % para cerrar en 5.638,94, que es su mayor ganancia en un solo día del año. El Dow Jones Industrial Average se disparó 674,62 puntos para terminar en 41.488,19, mientras que el Nasdaq Composite subió un 2,61 %, cerrando en 17.754,09. Después de semanas de pérdidas brutales, los operadores volvieron a entrar apresuradamente, enviando las acciones a volar.

Las acciones tecnológicas lideraron la carga. Nvidia se disparó más de un 5 %, Tesla subió casi un 4 % y Meta ganó cerca de un 3 %. Amazon y Apple también se recuperaron. El mercado se recuperó después de la fuerte venta masiva del jueves, que había arrastrado al S&P 500 a la zona de corrección, cayendo un 10 % desde su máximo histórico hace solo 16 días. El Nasdaq ya había caído en corrección, y el Russell 2000 se acercaba a un mercado bajista, cayendo casi un 20 % desde su máximo.

Las acciones se recuperan a medida que los temores por los aranceles disminuyen por ahora

Después de tres semanas de caos impulsadas por las políticas comerciales del presidente Donald Trump, las acciones finalmente tuvieron un respiro. No salieron nuevos titulares sobre aranceles de la Casa Blanca el viernes, dando a los operadores una razón para volver a comprar acciones castigadas. El mercado había estado espiralando en la incertidumbre, con los vaivenes de Trump sobre los aranceles manteniendo a los inversores en vilo.

Incluso con el rally del viernes, el Dow aún terminó la semana con una caída del 3,1 %, su peor rendimiento desde marzo de 2023. El S&P 500 y el Nasdaq perdieron más del 2 %, registrando su cuarta caída semanal consecutiva, según datos de CNBC.

Sumándose al alivio del mercado, Chuck Schumer dijo que no bloquearía un proyecto de ley republicano para la financiación del gobierno, aliviando las preocupaciones sobre un posible cierre. Pero los nuevos datos económicos no eran tan optimistas. La Universidad de Míchigan informó que la confianza del consumidor cayó a 57,9, muy por debajo de los 63,2 esperados. La incertidumbre arancelaria, las preocupaciones sobre la inflación y la volatilidad del mercado de valores han dejado a los consumidores inquietos.

Los operadores se preguntan si el repunte del viernes fue solo un rebote de un gato muerto o si los mercados finalmente han encontrado un fondo. Thomas Martin, gestor de carteras en Globalt Investments, no está convencido. «El sentimiento del consumidor salió peor, las expectativas de inflación están subiendo, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años está subiendo. Uno pensaría que el mercado estaría cayendo. Así que mucha gente está observando para ver si este rally tiene amplitud o continuidad», dijo él .

Los inversores se centran en el próximo movimiento de la Reserva Federal

La próxima gran prueba para el mercado llega la próxima semana cuando la Reserva Federal celebre su reunión de política. La herramienta FedWatch de CME sitúa las probabilidades de que las tasas permanezcan sin cambios en un 97 %, pero los operadores escucharán atentamente los comentarios posteriores a la reunión de Jerome Powell en busca de cualquier indicio de movimientos futuros.

Martin advirtió que cualquier aumento de las tasas sacudiría la confianza de los inversores. «Lo que nos gustaría ver es que las tasas no suban, porque eso sería una indicación de que la Fed está perdiendo el control. Si la Fed dice que están bajando las tasas y las tasas suben, eso es una falta de confianza», dijo.

Los inversores también están observando los próximos informes económicos, incluidas las ventas minoristas, los inicios de viviendas y la producción industrial. El mercado está tenso después de que las aerolíneas y los minoristas emitieran advertencias sobre la debilidad de la demanda del consumidor. Los CEOs de aerolíneas de American, Delta y Southwest han recortado sus pronósticos del primer trimestre, citando un desaceleramiento de los viajes. Kohl’s y Dick’s Sporting Goods también señalaron que 2025 sería un año difícil.

El S&P 500 permanece en un estado frágil. Vishal Khanduja, que dirige los ingresos fijos de mercados amplios en Morgan Stanley Investment Management, no cree que las acciones hayan tocado fondo aún. «No creemos que hayamos visto el fondo. La volatilidad será alta, por lo que podría haber un poco más de bajada antes de que haya claridad por parte de la política», dijo.

El evento GTC de Nvidia y los mercados globales añaden incertidumbre

Mientras la Reserva Federal y los datos económicos dominarán los titulares, los inversores tecnológicos están centrados en la conferencia de desarrolladores GTC de Nvidia la próxima semana. Jensen Huang tomará el escenario para hablar sobre IA y los chips de próxima generación de la compañía. Nvidia, que ha estado en un mercado bajista después de caer más de un 20 % desde sus máximos, podría ver un movimiento importante. Según Wells Fargo, Nvidia ha superado históricamente al índice SOXX en 6,5 puntos porcentuales durante la semana de GTC.

Mientras tanto, Alemania reacciona a las políticas de Trump. Friedrich Merz, líder del Partido Conservador, ha presentado planes para modificar el «freno a la deuda» del país con el fin de aumentar el gasto militar. El rendimiento de los bunds alemanes a 10 años ya ha subido un 2,9 %, desde el 2,3 % del mes pasado, lo que muestra que los mercados se preparan para cambios en la política fiscal de Trump.