El S&P 500 sube 1,3 billones de dólares en su mejor día de 2025 mientras el Dow sube 650 puntos

El S&P 500 se disparó, aportando 1,3 billones de dólares al mercado bursátil estadounidense en una sola sesión. El índice subió un 2,13% para cerrar en 5.638,94 puntos, su mayor ganancia diaria del año. El Promedio Industrial Dow Jones se disparó 674,62 puntos para cerrar en 41.488,19, mientras que el Nasdaq Composite subió un 2,61%, cerrando en 17.754,09. Tras semanas de pérdidas brutales, los inversores volvieron a entrar en bolsa, disparando las acciones.

Las acciones tecnológicas lideraron la tendencia. Nvidia se disparó más del 5%, Tesla subió casi un 4% y Meta subió cerca del 3%. Amazon y Apple también subieron. El mercado se recuperó tras la fuerte caída del jueves, que había arrastrado al S&P 500 a una corrección, con una caída del 10% desde su cierre récord de hace tan solo 16 días. El Nasdaq ya había entrado en corrección, y el Russell 2000 se encaminaba lentamente hacia una tendencia bajista, con una caída de casi el 20% desde su máximo.

Las acciones suben mientras los temores arancelarios se desvanecen por ahora

Tras tres semanas de caos impulsado por las políticas comerciales deldent Donald Trump, las acciones finalmente tuvieron un respiro. El viernes no se publicaron nuevos titulares sobre aranceles desde la Casa Blanca, lo que dio a los operadores un motivo para volver a comprar acciones debilitadas. El mercado había estado sumido en la incertidumbre, con las idas y venidas de Trump sobre los aranceles manteniendo a los inversores en vilo.

Incluso con el repunte del viernes, el Dow terminó la semana con una caída del 3,1%, su peor desempeño desde marzo de 2023. El S&P 500 y el Nasdaq perdieron más del 2%, registrando su cuarta caída semanal consecutiva, según datos de CNBC.

Para aumentar el alivio del mercado, Chuck Schumer afirmó que no bloquearía un proyecto de ley republicano sobre financiación del gobierno, lo que alivió las preocupaciones sobre un posible cierre. Sin embargo, los nuevos datos económicos no fueron tan optimistas. La Universidad de Michigan informó que la confianza del consumidor cayó a 57,9, muy por debajo del 63,2 esperado. La incertidumbre arancelaria, la preocupación por la inflación y la volatilidad del mercado bursátil han generado inquietud entre los consumidores.

Los operadores se preguntan si el repunte del viernes fue solo un rebote temporal o si los mercados finalmente tocaron fondo. Thomas Martin, gestor de cartera de Globalt Investments, no está convencido. «La confianza del consumidor empeoró, las expectativas de inflación están aumentando y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años también. Cabría esperar que el mercado estuviera a la baja. Por eso, muchos están atentos para ver si este repunte tiene alcance o continuidad», afirmó.

Los inversores se centran en el próximo movimiento de la Reserva Federal

La próxima gran prueba para el mercado llegará la próxima semana, cuando la Reserva Federal celebre su reunión de política monetaria. La herramienta FedWatch de CME estima que la probabilidad de que los tipos se mantengan sin cambios es del 97 %, pero los operadores estarán atentos a los comentarios de Jerome Powell tras la reunión para detectar cualquier indicio de movimientos futuros.

Martin advirtió que cualquier subida de tipos socavaría la confianza de los inversores. "Lo que nos gustaría es que los tipos no subieran, porque eso indicaría que la Fed está perdiendo el control. Si la Fed dice que va a recortar y los tipos suben, eso demuestra falta de confianza", afirmó.

Los inversores también están atentos a los próximos informes económicos, incluyendo las ventas minoristas, el inicio de la construcción de viviendas y la producción industrial. El mercado está en vilo después de que aerolíneas y minoristas advirtieran sobre el debilitamiento de la demanda de los consumidores. Los directores ejecutivos de aerolíneas como American, Delta y Southwest han recortado drásticamente sus previsiones para el primer trimestre, alegando la ralentización de los viajes. Kohl's y Dick's Sporting Goods también señalaron que 2025 será un año difícil.

El S&P 500 se mantiene en una situación frágil. Vishal Khanduja, responsable de renta fija de mercados amplios en Morgan Stanley Investment Management, no cree que las acciones hayan tocado fondo todavía. "No creemos haber tocado fondo. La volatilidad será alta, por lo que podría haber una ligera caída adicional antes de que se aclare la situación desde el punto de vista político", afirmó.

El evento GTC de Nvidia y los mercados globales aumentan la incertidumbre

Mientras que la Reserva Federal y los datos económicos acapararán los titulares, los inversores tecnológicos están concentrados en la conferencia para desarrolladores GTC de Nvidia la próxima semana. Jensen Huang subirá al escenario para hablar sobre IA y los chips de nueva generación de la compañía. Nvidia, que ha estado en un mercado bajista tras caer más del 20% desde sus máximos, podría experimentar un movimiento importante. Según Wells Fargo, Nvidia ha superado históricamente el rendimiento del índice SOXX en 6,5 puntos porcentuales durante la semana de GTC.

Mientras tanto, Alemania reacciona a las políticas de Trump. Friedrich Merz, líder del Partido Conservador, ha revelado planes para modificar el "freno de la deuda" del país para impulsar el gasto militar. El rendimiento del bono alemán a 10 años ya ha subido un 2,9%, frente al 2,3% del mes pasado, lo que demuestra que los mercados se preparan para los cambios en la política fiscal de Trump.