Индекс S&P 500 вырос на 1,3 триллиона долларов, показав лучший результат за день в 2025 году, а индекс Dow Jones подскочил на 650 пунктов

Индекс S&P 500 совершил настоящий взрывной рост, прибавив 1,3 триллиона долларов к американскому фондовому рынку за одну торговую сессию. Индекс подскочил на 2,13% и закрылся на отметке 5638,94, что стало самым большим однодневным приростом в этом году. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 674,62 пункта, завершив торги на уровне 41488,19, а индекс Nasdaq Composite подскочил на 2,61%, закрывшись на отметке 17754,09. После нескольких недель сокрушительных потерь трейдеры бросились обратно на рынок, обрушив акции с неба.

Лидерами роста стали акции технологических компаний. Акции Nvidia взлетели более чем на 5%, Tesla подскочили почти на 4%, а Meta прибавила около 3%. Amazon и Apple также выросли. Рынок восстановился после резкого падения в четверг, которое втянуло S&P 500 в зону коррекции — на 10% ниже рекордного уровня закрытия всего 16 дней назад. Nasdaq уже вошел в зону коррекции, а Russell 2000 постепенно приближался к медвежьему рынку, упав почти на 20% от своего пика.

Акции растут, поскольку опасения по поводу введения тарифов пока ослабевают

После трех недель хаоса, вызванного торговой политикойdent Дональда Трампа, фондовый рынок наконец-то получил передышку. В пятницу из Белого дома не поступило новых сообщений о тарифах, что дало трейдерам повод снова покупать акции, которые сильно упали в цене. Рынок находился в состоянии неопределенности, а постоянные колебания Трампа по поводу тарифов держали инвесторов в напряжении.

Даже с учетом пятничного ралли, индекс Доу-Джонса завершил неделю снижением на 3,1%, что стало худшим результатом с марта 2023 года. Индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли более 2%, зафиксировав четвертое подряд недельное падение, согласно данным CNBC.

Дополнительным поводом для оптимизма на рынке стало заявление Чака Шумера о том, что он не будет блокировать законопроект республиканцев о финансировании правительства, что ослабило опасения по поводу возможной приостановки работы правительства. Однако новые экономические данные оказались не столь оптимистичными. Университет Мичигана сообщил, что индекс потребительского доверия упал до 57,9, что значительно ниже ожидаемых 63,2. Неопределенность в отношении тарифов, опасения по поводу инфляции и волатильность фондового рынка вызывают беспокойство у потребителей.

Трейдеры задаются вопросом, был ли пятничный отскок всего лишь «отскоком дохлой кошки» или же рынки наконец-то достигли дна. Томас Мартин, управляющий портфелем в Globalt Investments, в этом не уверен. «Потребительские настроения ухудшились, инфляционные ожидания растут, доходность 10-летних казначейских облигаций растет. Можно было бы предположить, что рынок должен был бы сбавить обороты. Поэтому многие наблюдают за тем, будет ли у этого ралли какая-либо сила или устойчивость», — сказал.

Инвесторы внимательно следят за следующим шагом Федеральной резервной системы

Следующее серьезное испытание для рынка состоится на следующей неделе, когда Федеральная резервная система проведет свое заседание по денежно-кредитной политике. Инструмент FedWatch от CME оценивает вероятность сохранения процентных ставок без изменений в 97%, но трейдеры будут внимательно следить за комментариями Джерома Пауэлла после заседания, чтобы выявить любые признаки будущих изменений.

Мартин предупредил, что любое повышение процентных ставок подорвет доверие инвесторов. «Мы бы хотели, чтобы ставки не повышались, потому что это будет свидетельством того, что ФРС теряет контроль. Если ФРС заявляет о снижении ставок, а затем они повышаются, это свидетельствует о недостатке доверия», — сказал он.

Инвесторы также следят за предстоящими экономическими отчетами, включая данные по розничным продажам, началу строительства жилья и промышленному производству. Рынок находится в напряжении после того, как авиакомпании и розничные торговцы предупредили об ослаблении потребительского спроса. Генеральные директора авиакомпаний American, Delta и Southwest резко снизили свои прогнозы на первый квартал, сославшись на замедление темпов путешествий. Компании Kohl's и Dick's Sporting Goods также дали понять, что 2025 год будет непростым.

Индекс S&P 500 по-прежнему находится в нестабильном состоянии. Вишал Кхандуджа, управляющий широким спектром рынков облигаций в Morgan Stanley Investment Management, считает, что акции еще не достигли дна. «Мы не думаем, что достигли дна. Волатильность будет высокой, поэтому возможно дальнейшее снижение, прежде чем появится ясность со стороны регулирующих органов», — сказал он.

Мероприятие Nvidia GTC и ситуация на мировых рынках усиливают неопределенность

В то время как заголовки будут доминировать в новостях о Федеральной резервной системе и экономических данных, инвесторы в технологический сектор сосредоточены на конференции разработчиков Nvidia GTC на следующей неделе. Дженсен Хуанг выступит на сцене, чтобы рассказать об искусственном интеллекте и чипах следующего поколения компании. Акции Nvidia, которые находились в медвежьем рынке после падения более чем на 20% от своих максимумов, могут значительно вырасти. По данным Wells Fargo, исторически акции Nvidia превосходили индекс SOXX на 6,5 процентных пункта во время недели GTC.

Тем временем Германия реагирует на политику Трампа. Фридрих Мерц, лидер Консервативной партии, представил планы по изменению «долгового тормоза» страны для увеличения военных расходов. Доходность 10-летних немецких государственных облигаций уже выросла на 2,9% по сравнению с 2,3% в прошлом месяце, что свидетельствует о подготовке рынков к изменениям в фискальной политике Трампа.